4 Hypotheken-REITs mit verlockend hohen Dividendenrenditen

Real Estate Investment Trusts (REITs) gehören zu den besten Optionen für Anleger, die stabile Dividendenerträge erzielen wollen. Das liegt daran, dass börsennotierte REITs gemäß den Vorschriften der Securities and Exchange Commission (SEC) jährlich mindestens 90 % ihres steuerpflichtigen Einkommens an die Aktionäre ausschütten müssen.

Der Bedarf an dividendenstarken Aktien steigt, da die Märkte ihre jüngste Erleichterungsrallye, die auf die schlechten Gewinne der Technologietitanen zurückzuführen ist, hinter sich lassen. Obwohl der Dow Jones Industrial Average (DJIA) in diesem Oktober die höchsten monatlichen Zuwächse seit fast 30 Jahren verzeichnen wird, liegt er im bisherigen Jahresverlauf immer noch 9 % im Minus. Da die Marktvolatilität nach wie vor sehr hoch ist, scheinen REITs mit hohen Dividendenrenditen eine ideale Absicherung gegen die aktuellen Marktrisiken zu sein.

Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE:CMTG)

Der in Maryland ansässige REIT zahlt jährlich eine Dividende von 1,48 $ und erzielt damit eine Rendite von 9,19 % auf seinen aktuellen Aktienkurs. Trotz des jüngsten Gegenwinds auf dem Immobilienmarkt konnte Claros Mortgage seine Ertragskanäle beibehalten, da das Unternehmen sich vorwiegend auf gewerbliche Immobilienkredite konzentriert.

<Richard Mack, CEO von Claros Mortgage, sagte: “Während die makroökonomischen Aussichten für eine gewisse Unsicherheit auf dem Markt sorgen, führen steigende Zinssätze und Kreditspreads zu höheren Renditen. Angesichts unserer starken Bilanz und reichlichen Liquidität glauben wir, dass wir gut positioniert sind, um die attraktiven Kreditmöglichkeiten zu nutzen, die wir in unseren Zielmärkten sehen.”

Da erwartet wird, dass die US-Notenbank ihren aggressiven Kurs beibehält und die Zinsen nächste Woche um weitere 0,75 % anhebt, dürften die Erträge und Dividenden von Claros Mortgage zumindest bis zum Ende dieses Jahres robust bleiben.

Annaly Capital Management Inc. (NYSE:NLY)

Mit einem Gesamtvermögen von 86 Mrd. $ ist Annaly ein führender REIT auf dem Markt für Wohnhypothekenfinanzierung. Das Unternehmen zahlt jährlich eine Dividende von 3,52 $ und erzielt damit eine Rendite von 19,08 % auf seinen aktuellen Kurs, die über dem Branchendurchschnitt liegt. Der Vier-Jahres-Durchschnitt der Dividendenrendite liegt bei 12,45 %.

Während die steigenden Hypothekenzinsen die Nachfrage nach Immobilien unter Druck gesetzt haben, sind die Immobilienpreise seit Anfang 2020 immer noch um 40 % gestiegen. Um sich gegen die Marktunsicherheit abzuschirmen, hat Annaly eine solide Absicherungsstrategie verfolgt und die Kapitalallokation für ihre Plattform für Hypothekenabwicklungsrechte (MSR) erhöht. Mit Stand vom 26. Oktober ist Annaly der zweitgrößte Käufer von MSR im bisherigen Jahresverlauf.

Annaly’s Gewinn pro Aktie (EPS) nach nicht allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) belief sich auf 1,06 $ für das dritte Quartal, das am 30. September endete, und übertraf damit die Konsensschätzung von 0,99 $ pro Aktie. Darüber hinaus für neun Monate endete 30. September, Annaly’s EPS belief sich auf $ 6,45, was einen 20,79% Anstieg im Vergleich zum Vorjahr. Die Analysten von Barclays stuften Annaly’s Rating laut Bloomberg kürzlich von „gleichgewichten“ auf „übergewichten“ herauf.

Dynex Capital Inc. (NYSE:DX)

Dynex konzentriert sich sowohl auf Agency- als auch auf Non-Agency-Mortgage-Backed-Securities (MBS). Dank seines soliden Managements, seiner hochliquiden Bilanz und seiner beträchtlichen Kapitalbasis konnte Dynex seine Position als einer der REITs mit der höchsten Dividendenrendite auf dem Markt behaupten. Derzeit werden jährlich 1,56 $ als Dividende ausgeschüttet, was eine stattliche Rendite von 12,95% auf den aktuellen Kurs bedeutet. Die Dynex-Aktien sind im letzten Monat um 3,43% gestiegen.

Der Non-GAAP-Gewinn des Unternehmens für die Ausschüttung belief sich im dritten Quartal 2024 auf 0,24 USD, ungeachtet eines Rückgangs des Marktwerts seines Investmentportfolios, dank seiner hervorragenden Hedging-Politik. Darüber hinaus stiegen die Gesamtzinserträge im Vergleich zum Vorquartal um 11,28 % auf 20,40 Mio. USD.

Auch wenn die restriktive Haltung der US-Notenbank die Wachstumsmöglichkeiten von Dynex einschränken könnte, dürfte das Unternehmen dank seiner makroökonomischen Ausrichtung von oben nach unten und seiner Politik „Kredite erhöhen, Liquidität erhöhen“ den Abschwung mit Leichtigkeit überstehen.

Arbor Realty Trust Inc. (NYSE:ABR)

Arbor ist ein milliardenschwerer Immobilien-Investmenttrust mit Hauptsitz in New York. Mit mehr als 25 Jahren Erfahrung ist Arbor einer der 10 größten Fannie Mae DUS® Multifamily Lenders nach Volumen (ab 2021). Das Unternehmen gehört auch zu den führenden Kreditgebern von Freddie Mac für Mehrfamilienhäuser.

Die Arbor-Aktie hat im vergangenen Monat um 20,26 % zugelegt und übertrifft damit den historischen Anstieg des Dow Jones Index um 14,4 %. Allein in den letzten fünf Tagen ist die Aktie um 12,44% gestiegen. Analysten erwarten, dass sich der Aufschwung von Arbor in nächster Zeit fortsetzen wird. Das Konsenskursziel für die Aktie liegt bei 17,50 $, was einem Aufwärtspotenzial von 26,54 % entspricht.

Arbor Realty Trust schüttet jährlich eine Dividende von 1,56 $ aus, was einer Rendite von 11,28 % auf den aktuellen Aktienkurs entspricht. Die durchschnittliche vierjährige Dividendenrendite liegt bei 9,55 %. In den letzten fünf Jahren sind die Dividendenausschüttungen des Unternehmens mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 16,8 % gestiegen.

Der REIT erhöhte im Juli seine vierteljährliche Bardividende auf 0,39 $, was die neunte vierteljährliche Erhöhung in Folge und einen Anstieg der Dividendenausschüttung um 30 % in dieser Zeitspanne bedeutet. Für das bevorstehende dritte Quartal des Geschäftsjahres wird erwartet, dass die Einnahmen von Arbor im Jahresvergleich um 38,8 % steigen werden, was zu einer weiteren massiven Dividendenerhöhung führen dürfte.