Wochenanalyse: Münchener Rück Aktie – Es wird immer turbulenter!

Per 04.11.2021, 14:35 Uhr wird für die Aktie Münchener Rück am Heimatmarkt Xetra der Kurs von 261.9 EUR angezeigt. Das Papier zählt zur Branche „Rückversicherung“.

Um diesen Kurs zu bewerten, haben wir Münchener Rück einem mehrstufigen Analyseprozess unterzogen. Daraus resultieren Einschätzungen danach, ob Münchener Rück jeweils als „Buy“, „Hold“ bzw. „Sell“ zu klassifizieren ist. Eine abschließende Konsolidierung dieser Einschätzungen ergibt die Gesamtbewertung.

1. Anleger: Die Diskussionen rund um Münchener Rück auf Plattformen der sozialen Medien geben ein deutliches Signal zu den Einschätzungen und Stimmungen rund um den Titel wider. Derzeit gibt es keine klare Richtung in der Kommunikation. Es wurden in den vergangenen Tagen überwiegend neutrale Themen rund um den Wert angesprochen. Damit kommt unsere Redaktion zu dem Befund, das Unternehmen sei als „Hold“ einzustufen. Schließlich lassen sich im zurückliegenden Zeitraum auf dieser Ebene auch sechs Handelssignale ermitteln. Das Bild ergibt 0 Buy- und 6 Sell-Signale. Dieses Ergebnis führt letztlich zu einer Einstufung als „Sell“ Aktie. Zusammengefasst ist die Redaktion somit der Auffassung, die Aktie von Münchener Rück sei bezogen auf die Anlegerstimmung mit „Hold“ angemessen bewertet.

2. Fundamental: Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Münchener Rück liegt bei einem Wert von 15,96. Die Aktie liegt damit im Vergleich zu Werten aus der Branche „Versicherung“ (KGV von 15,94) auf ähnlichem Niveau wie der Durschschnitt (ca. -0 Prozent). Aus Sicht fundamentaler Kriterien ist Münchener Rück damit weder unterbewertet noch überbewertet und erhält folglich eine „Hold“-Bewertung auf dieser Stufe.

3. Sentiment und Buzz: Während der letzten Wochen war eine Zunahme negativer Kommentare über Münchener Rück in Social Media zu beobachten. Das Stimmungsbarometer der Marktteilnehmer zeigte in den roten Bereich. Die Aktie erhält von der Redaktion deshalb eine „Sell“-Bewertung. Die Intensität bzw. vereinfacht ausgedrückt die Häufigkeit der Beiträge zu einer Aktie liefert Anzeichen dafür, ob das Unternehmen aktuell viel oder wenig im Fokus der Anleger steht. Über Münchener Rück wurde deutlich mehr diskutiert als normal, außerdem ist eine steigende Aufmerksamkeit zu verzeichnen. Dies führt zu einem „Buy“-Rating. Insgesamt bekommt die Aktie dadurch ein „Sell“-Rating.

4. Technische Analyse: Der gleitende Durchschnittskurs der Münchener Rück beläuft sich mittlerweile auf 243,15 EUR. Die Aktie selbst hat einen Kurs von 260,7 EUR erreicht. Die Distanz zum GD200 beträgt somit +7,22 Prozent und führt zur Bewertung „Buy“. Demgegenüber hat der GD50 für die vergangenen 50 Tage derzeit einen Stand von 244,56 EUR. Somit ist die Aktie mit +6,6 Prozent Abstand aus dieser Sicht ein „Buy“. Damit vergeben wir die Gesamtnote „Buy“.

5. Relative Strength Index: Ein bekanntes Mittel aus der technischen Analyse um einzuschätzen, ob ein Titel aktuell „überkauft“ oder „überverkauft“ ist, stellt der Relative Strength Index (RSI) dar. Dieser setzt Kursbewegungen über die Zeit in Relation. Wir betrachten den RSI auf 7- und auf 25-Tage-Basis für Münchener Rück. Beginnen wir mit dem 7-Tage-RSI, welcher aktuell 6,33 Punkte beträgt. Das bedeutet, dass Münchener Rück momentan überverkauft ist. Die Aktie wird somit als „Buy“ eingestuft. Wie sieht es beim 25-Tage-RSI aus? Entgegen dem RSI7 ist Münchener Rück hier weder überkauft noch -verkauft. Für den RSI25 wird das Wertpapier daher mit „Hold“ eingestuft. Münchener Rück wird damit unterm Strich mit „Buy“ für diesen Punkt unserer Analyse bewertet.

6. Dividende: Das Verhältnis zwischen der Dividende und dem aktuellen Aktienkurs wird üblicherweise als Dividendenrendite angegeben. Der Wert kann börsentäglichen Schwankungen unterliegen und ist somit eine sich dynamische verändernde Kennzahl. Münchener Rück liegt mit einer Dividendenrendite von 4,08 Prozent aktuell nur leicht über dem Branchendurchschnitt. Die „Versicherung“-Branche hat einen Wert von 3,25, wodurch sich eine Differenz von +0,83 Prozent zur Münchener Rück-Aktie ergibt. Auf der Basis dieses Resultats bekommt die Aktie von der Redaktion eine „Hold“-Einschätzung für ihre Dividendenpolitik.

7. Branchenvergleich Aktienkurs: Münchener Rück erzielte in den vergangenen 12 Monaten eine Performance von 12,25 Prozent. Ähnliche Aktien aus der „Versicherung“-Branche sind im Durchschnitt um 5,01 Prozent gestiegen, was eine Outperformance von +7,24 Prozent im Branchenvergleich für Münchener Rück bedeutet. Der „Finanzen“-Sektor hatte eine mittlere Rendite von 655,78 Prozent im letzten Jahr. Münchener Rück lag 643,53 Prozent unter diesem Durchschnittswert. Die Überperformance im Branchenvergleich und die Unterperformance im Sektorvergleich führt zu einem „Hold“-Rating in dieser Kategorie.

Damit erhält die Münchener Rück-Aktie (insgesamt über alle 7 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.