Wochenanalyse: Medigene Aktie – Grund zur Sorge?

Der Kurs der Aktie Medigene AG steht am 03.12.2018, 18:57 Uhr an der heimatlichen Börse Xetra bei 9,6 EUR. Der Titel wird der Branche „Biotechnologie“ zugerechnet.

Um diesen Kurs zu bewerten, haben wir Medigene AG einem mehrstufigen Analyseprozess unterzogen. Daraus resultieren Einschätzungen danach, ob Medigene AG jeweils als „Buy“, „Hold“ bzw. „Sell“ zu klassifizieren ist. Eine abschließende Konsolidierung dieser Einschätzungen ergibt die Gesamtbewertung.

1. Analysteneinschätzung: Für die Medigene AG sieht es nach Meinung der Analysten, die in den vergangenen 12 Monaten eine Empfehlung ausgesprochen haben, wie folgt aus: Insgesamt ergibt sich ein „Hold“, da 1 Buc, 2 Hold, 0 Sell-Einstufungen vorliegen. Die Analysten, welche erst kürzlich eine Bewertung für die Aktie abgegeben haben, kommen jedoch zu einer anderen Einschätzung – die durchschnittliche Empfehlung für Medigene AG aus dem letzten Monat ist „Buy“ (1 Buy, 1 Hold, 0 Sell). Interessant ist das Kursziel der Analysten für die Medigene AG. Im Durchschnitt liegt dies in Höhe von 13,93 EUR. Das bedeutet, der Aktienkurs wird sich demnach um 47,91 Prozent entwickeln, da der Kurs zuletzt bei 9,42 EUR notierte. Dafür gibt es das Rating „Buy“. Die Analysten-Untersuchung führt daher insgesamt zur Einstufung „Buy“.

2. Branchenvergleich Aktienkurs: Medigene AG erzielte in den vergangenen 12 Monaten eine Performance von -15,93 Prozent. Ähnliche Aktien aus der „Biotech & Pharma“-Branche sind im Durchschnitt um 4,81 Prozent gestiegen, was eine Underperformance von -20,74 Prozent im Branchenvergleich für Medigene AG bedeutet. Der „Health Care“-Sektor hatte eine mittlere Rendite von 10,59 Prozent im letzten Jahr. Medigene AG lag 26,52 Prozent unter diesem Durchschnittswert. Die Unterperformance sowohl im Branchen- als auch im Sektorvergleich führt zu einem „Sell“-Rating in dieser Kategorie.

3. Relative Strength Index: Mithilfe des Relative Strength Index (RSI), einem Indikator aus der technischen Analyse, lässt sich eine Aussage treffen, ob ein Wertpapier „überkauft“ oder „überverkauft“ ist. Dazu werden die Auf- und Abwärtsbewegungen eines Basiswerts über die Zeit in Relation gesetzt. Schauen wir auf den RSI der letzten 7 Tage für die Medigene AG-Aktie: der Wert beträgt aktuell 53,94. Demzufolge ist das Wertpapier weder überkauft noch -verkauft, wir vergeben somit ein „Hold“-Rating. Der RSI der letzten 25 Handelstage ist weniger volatil als der RSI7 und ergänzt unsere Analyse um eine längerfristigere Betrachtung. Wie auch beim RSI7 ist Medigene AG auf dieser Basis weder überkauft noch -verkauft (Wert: 52,39). Das Wertpapier wird für den RSI25 damit ebenfalls mit „Hold“ eingestuft. Insgesamt liefert die Analyse der RSIs zu Medigene AG damit ein „Hold“-Rating.

4. Sentiment und Buzz: Maßstab für die Stimmung rund um Aktien ist neben den Analysen aus Bankhäusern auch das langfristige Stimmungsbild unter Investoren und Nutzern im Internet. Die Anzahl der Beiträge über einen längeren Zeitraum sowie die Änderung der Stimmung ergeben ein gutes langfristiges Bild über die Stimmungslage. Wir haben die Aktie von Medigene AG auf diese beiden Faktoren hin untersucht. Die Beitragsanzahl oder Diskussionsintensität zeigte dabei eine unterdurchschnittliche Aktivität, woraus sich unserer Meinung nach eine „Sell“-Bewertung erzeugen lässt. Die Rate der Stimmungsänderung für Medigene AG war eher schlecht, es ließ sich eine negative Änderung identifizieren. Dies entspricht einem „Sell“-Rating. Insofern geben wir der Aktie von Medigene AG bezüglich des langfristigen Stimmungsbildes die Note „Sell“.

5. Anleger: Ein Blick auf die Diskussion in Social Media zeigt folgendes Bild: Die Marktteilnehmer waren in den letzten Tagen grundsätzlich neutral eingestellt gegenüber Medigene AG. Die Kommunikation war weder positiv noch negativ geprägt. Die neuesten Nachrichten (in den vergangenen ein bis zwei Tagen) über das Unternehmen sind ebenfalls vornehmlich neutral. Auf der Basis unserer Stimmungsanalyse erhält Medigene AG daher eine „Hold“-Einschätzung. Die Optimierungsprogramme haben in der gleichen Zeit mehrere bestätigte Handelssignale berechnet, wobei die Mehrzahl in die „Sell“-Richtung zeigte. Die Häufung der Verkaufsignale führt auch zu einer „Sell“ Bewertung für dieses Kriterium. Insgesamt erhält Medigene AG von der Redaktion für die Anlegerstimmung ein „Hold“-Rating.

6. Technische Analyse: Trendfolgende Indikatoren sollen anzeigen, ob sich ein Wertpapier gerade in einem Auf- oder Abwärtstrend befindet (s. Wikipedia). Der gleitende Durchschnitt ist ein solcher Indikator, wir betrachten hier den 50- und 200-Tages-Durchschnitt. Zunächst werfen wir einen Blick auf den längerfristigeren Durchschnitt der letzten 200 Handelstage. Für die Medigene AG-Aktie beträgt dieser aktuell 13,21 EUR. Der letzte Schlusskurs (9,42 EUR) liegt damit deutlich darunter (-28,69 Prozent Abweichung im Vergleich). Auf dieser Basis erhält Medigene AG somit eine „Sell“-Bewertung. Nun ein Blick auf den kurzfristigeren 50-Tage-Durchschnitt: Für diesen (10,72 EUR) liegt der letzte Schlusskurs ebenfalls unter dem gleitenden Durchschnitt (-12,13 Prozent Abweichung). Die Medigene AG-Aktie wird somit auch auf dieser kurzfristigeren Basis mit einem „Sell“-Rating bedacht. In Summe wird Medigene AG auf Basis trendfolgender Indikatoren mit einem „Sell“-Rating versehen.

Damit erhält die Medigene AG-Aktie (insgesamt über alle 6 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.