Wochenanalyse: Infineon Technologies Aktie – Interessante Aussichten?

An der Börse Xetra notiert die Aktie Infineon am 01.01.2021, 01:00 Uhr, mit dem Kurs von 31.39 EUR. Die Aktie der Infineon wird dem Segment „Halbleiter“ zugeordnet.

Um diesen Kurs zu bewerten, haben wir Infineon einem mehrstufigen Analyseprozess unterzogen. Daraus resultieren Einschätzungen danach, ob Infineon jeweils als „Buy“, „Hold“ bzw. „Sell“ zu klassifizieren ist. Eine abschließende Konsolidierung dieser Einschätzungen ergibt die Gesamtbewertung.

1. Fundamental: Der wichtigste Indikator für die fundamentale Analyse ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). Auf dessen Basis ist Infineon mit einem Wert von 118,7 deutlich teurer als das Mittel in der Branche „Halbleiter- und Halbleiterausrüstung“ und daher überbewertet. Das Branchen-KGV liegt bei 34,32 , womit sich ein Abstand von 246 Prozent errechnet. Daher stufen wir den Titel als „Sell“-Empfehlung ein.

2. Branchenvergleich Aktienkurs: Infineon erzielte in den vergangenen 12 Monaten eine Performance von 56,58 Prozent. Ähnliche Aktien aus der „Halbleiter- und Halbleiterausrüstung“-Branche sind im Durchschnitt um 33,28 Prozent gestiegen, was eine Outperformance von +23,3 Prozent im Branchenvergleich für Infineon bedeutet. Der „Informationstechnologie“-Sektor hatte eine mittlere Rendite von 19,61 Prozent im letzten Jahr. Infineon lag 36,96 Prozent über diesem Durchschnittswert. Die Überperformance in beiden Bereichen führt zu einem „Buy“-Rating in dieser Kategorie.

3. Anleger: Aktienkurse lassen sich neben den harten Faktoren wie Bilanzdaten auch durch weiche Faktoren wie die Stimmung einschätzen. Unsere Analysten haben Infineon auf sozialen Plattformen betrachtet und gemessen, dass die Kommentare bzw. Befunde überwiegend positiv gewesen sind. Zudem haben die Nutzer der sozialen Medien rund um Infineon in den vergangenen ein bis zwei Tagen vor allem positive Themen aufgegriffen. Damit erhält die Aktie für diese Betrachtung die Einstufung „Buy“. Desweiteren wurde diese Analyse durch die Betrachtung von Handelssignalen angereichert. Dabei stehen vier konkret berechnete Signale zur Verfügung (4 „Buy“, 0 „Sell“), woraus sich auf der Ebene der Handelssignale eine „Buy“ Bewertung ergibt. Damit kommt die Redaktion zu dem Befund, dass Infineon hinsichtlich der Stimmung als „Buy“ eingestuft werden muss.

4. Sentiment und Buzz: Die Auswertung der Rate der Stimmungsänderung sowie der Diskussionsintensität ergibt folgendes Bild: Während des vergangenen Monats gab es keine bedeutende Tendenz in der Stimmungslage der Anleger. Daher bewerten wir diesen Punkt mit „Hold“. Schauen wir auf die Intensität der Diskussionen aus dem letzten Monat. Diese gibt Aufschluss darüber, ob eine Aktie tendenziell viel oder wenige Beachtung erfährt. Die Anleger diskutierten nicht bedeutend mehr oder weniger als sonst über das Unternehmen. Dies führt zu einem „Hold“-Rating. Damit erhält die Infineon-Aktie ein „Hold“-Rating.

5. Relative Strength Index: Der Relative Strength Index (kurz: RSI) setzt die Auf- und Abwärtsbewegungen eines Basiswerts über die Zeit in Relation und ist damit ein guter Indikator für überkaufte oder unterkaufte Titel. Der RSI der letzten 7 Tage für die Infineon-Aktie hat einen Wert von 44,24. Auf dieser Basis ist die Aktie damit weder überkauft noch -verkauft und erhält eine „Hold“-Bewertung. Wir vergleichen den 7-Tage-RSI nun mit dem Wert des RSI auf 25-Tage Basis (33,32). Infineon ist auch auf 25-Tage-Basis weder überkauft noch -verkauft (Wert: 33,32). Deswegen bekommt die Aktie für den RSI25 ebenfalls eine „Hold“-Bewertung. In Summe ergibt sich daher nach RSI-Bewertung ein „Hold“-Rating für Infineon.

6. Technische Analyse: Der gleitende Durchschnittskurs der Infineon beläuft sich mittlerweile auf 22,39 EUR. Die Aktie selbst hat einen Kurs von 31,39 EUR erreicht. Die Distanz zum GD200 beträgt somit +40,2 Prozent und führt zur Bewertung „Buy“. Demgegenüber hat der GD50 für die vergangenen 50 Tage derzeit einen Stand von 28,03 EUR. Somit ist die Aktie mit +11,99 Prozent Abstand aus dieser Sicht ein „Buy“. Damit vergeben wir die Gesamtnote „Buy“.

7. Dividende: Das Verhältnis zwischen der Dividende und dem aktuellen Aktienkurs wird üblicherweise als Dividendenrendite angegeben. Der Wert kann börsentäglichen Schwankungen unterliegen und ist somit eine sich dynamische verändernde Kennzahl. Infineon liegt mit einer Dividendenrendite von 0,69 Prozent aktuell unter dem Branchendurchschnitt. Die „Halbleiter- und Halbleiterausrüstung“-Branche hat einen Wert von 1,9, wodurch sich eine Differenz von -1,2 Prozent zur Infineon-Aktie ergibt. Auf der Basis dieses Resultats bekommt die Aktie von der Redaktion eine „Sell“-Einschätzung für ihre Dividendenpolitik.

Damit erhält die Infineon-Aktie (insgesamt über alle 7 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.