Wochenanalyse: Deutsche Telekom Aktie – Ist es das gewesen?

Der Kurs der Aktie Deutsche Telekom steht am 07.10.2021, 04:39 Uhr an der heimatlichen Börse Xetra bei 17.608 EUR. Der Titel wird der Branche „Integrierte Telekommunikationsdienste“ zugerechnet.

Diese Aktie haben wir in 8 Punkten analysiert und mit der Einschätzung „Buy“, „Hold“ bzw. „Sell“ versehen. Am Ende der Analyse finden Sie die daraus resultierende Gesamtbewertung.

1. Anleger: Die Grundlage des Anleger-Sentiments sind Diskussionen und Interaktionen von Marktteilnehmern in sozialen Medien rund um den Aktienmarkt. Über Deutsche Telekom wurde in den letzten zwei Wochen besonders positiv diskutiert. An neun Tagen war die Diskussion vor allem von positiven Themen geprägt, während an fünf Tagen die negative Kommunikation überwog. Aktuell, während der vergangenen ein, zwei Tage, sind es ebenfalls vor allem positive Themen, für die sich die Anleger interessieren. Aufgrund dieses Stimmungsbildes bekommt die Aktie heute eine „Buy“-Einschätzung. Tiefergehende und automatische Analysen der Kommunikation haben ergeben, dass in letzter Zeit vor allem „Sell“ Signale im Vordergrund standen. Dadurch erhält Deutsche Telekom auf der Basis des Anleger-Stimmungsbarometers insgesamt eine „Buy“-Bewertung.

2. Sentiment und Buzz: Deutsche Telekom lässt sich auch über einen längeren Zeitraum hinsichtlich der Anzahl der Wortbeiträge (der Diskussionsintensität) und der Rate der Stimmungsänderung beobachten und auswerten. Daraus ergeben sich interessante Rückschlüsse über das langfristige Stimmungsbild der vergangenen Monate. Konkret: Die Aktie hat dabei eine durchschnittliche Aktivität aufgewiesen. Dies deutet auf eine mittlere Diskussionsintensität hin und erfordert eine „Hold“-Einstufung. Die Rate der Stimmungsänderung war eher schlecht, es ließ sich eine negative Änderung identifizieren, was eine Einschätzung als „Sell“-Wert entspricht. In der Gesamtbewertung ergibt sich damit für Deutsche Telekom in diesem Punkt die Einstufung: „Sell“.

3. Dividende: Die Dividendenrendite beträgt bezogen auf das aktuelle Kursniveau 3,45 Prozent und liegt damit 0,99 Prozent nur leicht unter dem Branchendurchschnitt (Branche: Diversifizierte Telekommunikationsdienste, 4,44). Die Deutsche Telekom-Aktie bekommt von der Redaktion für diese Dividendenpolitik deshalb eine „Hold“-Bewertung. Bei der Dividendenrendite wird die Dividende mit dem aktuellen Aktienkurs in Zusammenhang gesetzt.

4. Relative Strength Index: Mithilfe des Relative Strength Index (RSI), einem Indikator aus der technischen Analyse, lässt sich eine Aussage treffen, ob ein Wertpapier „überkauft“ oder „überverkauft“ ist. Dazu werden die Auf- und Abwärtsbewegungen eines Basiswerts über die Zeit in Relation gesetzt. Schauen wir auf den RSI der letzten 7 Tage für die Deutsche Telekom-Aktie: der Wert beträgt aktuell 42,3. Demzufolge ist das Wertpapier weder überkauft noch -verkauft, wir vergeben somit ein „Hold“-Rating. Der RSI der letzten 25 Handelstage ist weniger volatil als der RSI7 und ergänzt unsere Analyse um eine längerfristigere Betrachtung. Auch hier ist Deutsche Telekom weder überkauft noch -verkauft (Wert: 55,22), somit erhält die Aktie auch für den RSI25 ein „Hold“-Rating. Insgesamt liefert die Analyse der RSIs zu Deutsche Telekom damit ein „Hold“-Rating.

5. Technische Analyse: Auf Basis des gleitenden Durchschnittskurses ist die Deutsche Telekom derzeit ein „Buy“. Denn der GD200 des Wertes verläuft in Höhe von 16,72 EUR, womit der Kurs der Aktie (17.608 EUR) um +5,31 Prozent über diesem Trendsignal verläuft. Dies entspricht der Einstufung als „Buy“. Auf Basis der vergangenen 50 Tage ergibt sich ein gleitender Durchschnittskurs (GD50) von 17,86 EUR. Dies wiederum entspricht aus Sicht des Aktienkurses selbst einer Abweichung von -1,41 Prozent. Damit ist die Aktie in diesem Zeitraum ein „Hold“-Wert. Insgesamt entspricht dies dem Rating „Buy“.

6. Branchenvergleich Aktienkurs: Die Aktie hat im vergangenen Jahr eine Rendite von 23,9 Prozent erzielt. Im Vergleich zu Aktien aus dem gleichen Sektor („Telekommunikationsdienste“) liegt Deutsche Telekom damit 20,88 Prozent über dem Durchschnitt (3,02 Prozent). Die mittlere jährliche Rendite für Wertpapiere aus der gleichen Branche „Diversifizierte Telekommunikationsdienste“ beträgt -1,9 Prozent. Deutsche Telekom liegt aktuell 25,79 Prozent über diesem Wert. Aufgrund der Überperformance bewerten wir die Aktie auf dieser Stufe insgesamt mit einem „Buy“.

7. Fundamental: Derzeit liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) bei 15,5. Das bedeutet, für jeden Euro Gewinn von Deutsche Telekom zahlt die Börse 15,5 Euro. Dies sind 35 Prozent weniger als für vergleichbare Werte in der Branche gezahlt werden. Im Bereich „Diversifizierte Telekommunikationsdienste“ liegt der durchschnittliche Wert momentan bei 23,74. Aus diesem Grund ist der Titel unterbewertet und wird daher auf Grundlage des KGV als „Buy“ eingestuft.

8. Analysteneinschätzung: Von Analysten wird die Deutsche Telekom-Aktie aktuell mit „Buy“ bewertet. Dieses Rating setzt sich aus 14 „Buy“-, 0 „Hold“- und 0 „Sell“-Bewertungen zusammen, welche in den letzten zwölf Monaten abgegeben wurden. Aus dem letzten Monat liegen keine Analystenupdates zu Deutsche Telekom vor. Legt man die durchschnittliche Kursprognose der Analysten zugrunde (22,25 EUR) hat das Wertpapier ein Aufwärtspotential von 26,38 Prozent (ausgehend vom letzten Schlusskurs, 17.608 EUR), was einer „Buy“-Empfehlung entspricht. Alles in allem erhält Deutsche Telekom eine „Buy“-Bewertung für diesen Abschnitt der Analyse.

Damit erhält die Deutsche Telekom-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Buy“-Rating.