Wochenanalyse: Cisco Systems Aktie – Interessante Aussichten?

Cisco, ein Unternehmen aus dem Markt „Kommunikationsausrüstung“, notiert aktuell (Stand 00:06 Uhr) mit 55,14 USD im Minus (-0.88 Prozent), die Heimatbörse des Unternehmens ist NASDAQ GS.

Die Aussichten für Cisco haben wir anhand 8 bedeutender Kategorien analysiert. Für jede Kategorie erhält die Aktie eine Teilbewertung. Die Ergebnisse führen in einer Gesamtbetrachtung zur Einstufung als „Buy“, „Hold“ bzw. „Sell“.

1. Sentiment und Buzz: Zu den weichen Faktoren bei der Einschätzung einer Aktie zählt auch die langfristige Beobachtung der Kommunikation im Netz. Unter diesem Gesichtspunkt hat die Aktie von Cisco für die vergangenen Monate folgendes Bild abgegeben: Die Diskussionsintensität, die sich vor allem durch die Häufigkeit der Wortbeiträge zeigt, hat dabei nur schwache Aktivität im Netz hervorgebracht. Daher erhält Cisco für diesen Faktor die Einschätzung „Sell“. Die sogenannte Rate der Stimmungsänderung erfuhr in diesem Zeitraum eine negative Änderung. Dies ist gleichbedeutend mit einer „Sell“-Einstufung. Damit ist Cisco insgesamt ein „Sell“-Wert.

2. Fundamental: Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) in Höhe von 17,21 ist die Aktie von Cisco auf Basis der heutigen Notierungen 86 Prozent niedriger als vergleichbare Unternehmen aus der Branche „Kommunikationsausrüstung“ (127,36) bewertet werden. Diese Kennzahl wiederum signalisiert eine Unterbewertung. Damit entsteht aus der Perspektive der fundamentalen Analyse die Einstufung „Buy“.

3. Technische Analyse: Eine Betrachtung der charttechnischen Entwicklung einer Aktie mithilfe des gleitenden Durchschnitts kann dazu genutzt werden, den aktuellen Trend des Wertpapiers zu ermitteln. Schauen wir uns den gleitenden Durchschnitt des Schlusskurses der Cisco-Aktie aus den letzten 200 Handelstagen an. Dieser Wert beträgt aktuell 46,78 USD. Damit liegt der letzte Schlusskurs (55,63 USD) deutlich darüber (Unterschied +18,92 Prozent). Wir bewerten die Aktie auf dieser Basis damit als „Buy“ Wie sieht diese Rechnung aus, wenn man den gleitenden Durchschnitt auf Basis der letzten 50 Handelstage bestimmt? Für diesen (51,19 USD) liegt der letzte Schlusskurs ebenfalls über dem gleitenden Durchschnitt (+8,67 Prozent Abweichung). Die Cisco-Aktie wird somit auch auf dieser kurzfristigeren Basis mit einem „Buy“-Rating bedacht. Die Cisco-Aktie wird für die einfache Charttechnik in Summe somit mit einem „Buy“-Rating versehen.

4. Anleger: Cisco wurde in den vergangenen zwei Wochen von den überwiegend privaten Nutzern in sozialen Medien als besonders positiv bewertet. Zu diesem Schluss kommt unsere Redaktion bei der Auswertung der diversen Kommentare und Wortmeldungen, die sich in den beiden vergangenen Wochen mit diesem Wert befasst haben. Es wurden in den vergangenen Tagen überwiegend neutrale Themen rund um den Wert angesprochen. Zusammengefasst sind wir der Auffassung, die Anleger-Stimmung auf dieser Ebene erlaubt daher die Einstufung „Buy“. Ergänzend hat die Redaktion auch exakt berechenbare Signale herausgefiltert und fand dabei schlussendlich 4 Sell-Signale. Dieser Auswertung ordnen wir daher eine „Sell“ Empfehlung zu. Deshalb erzeugt die Messung der Anleger-Stimmung insgesamt eine „Hold“-Einstufung.

5. Branchenvergleich Aktienkurs: Im Vergleich zur durchschnittlichen Jahresperformance von Aktien aus dem gleichen Sektor („Informationstechnologie“) liegt Cisco mit einer Rendite von 37,75 Prozent mehr als 21 Prozent darüber. Die „Kommunikationsausrüstung“-Branche kommt auf eine mittlere Rendite in den vergangenen 12 Monaten von 8,08 Prozent. Auch hier liegt Cisco mit 29,67 Prozent deutlich darüber. Diese sehr gute Entwicklung der Aktie im vergangenen Jahr führt zu einem „Buy“-Rating in dieser Kategorie.

6. Dividende: Cisco hat mit einer Dividendenrendite von 2,53 Prozent momentan einen leicht höheren Wert als der Branchendurchschnitt (2,14%). Die Differenz zu vergleichbaren Werten aus der „Kommunikationsausrüstung“-Branche beträgt +0,39. Aufgrund dieser Konstellation erhält die Cisco-Aktie in dieser Kategorie eine „Hold“-Bewertung.

7. Analysteneinschätzung: Die Aktie der Cisco wurde in den vergangenen zwölf Monaten von Analysten aus Research-Abteilungen insgesamt mit folgenden Einstufungen versehen: 11 Buy, 2 Hold und 0 Sell-Einstufungen. Daraus leiten wir für die langfristige Einstufung ein „Buy“ ab. Aus dem letzten Monat liegen keine Analystenupdates zu Cisco vor. Das Kursziel für die Aktie der Cisco liegt im Mittel wiederum bei 53,7 USD. Da der letzte Schlusskurs bei 55,63 USD verläuft, ergibt sich eine erwartete Kursentwicklung von -3,47 Prozent. Dies ist verbunden mit der Einstufung „Hold“. Somit ergibt sich aus der Bewertung von Analysten für die Aktie der Cisco insgesamt die Einschätzung „Buy“.

8. Relative Strength Index: Um zu beurteilen, ob ein Wertpapier aktuell „überkauft“ oder „überverkauft“ ist können die Auf- und Abwärtsbewegungen über die Zeit in Relation gesetzt werden. Dies liefert den sogenannten Relative Strength Index (RSI), einen Indikator aus der technischen Analyse welcher im Finanzmarkt häufig eingesetzt wird. Wir bewerten nun Cisco anhand des kurzfristigeren RSI der letzten 7 Tage sowie des etwas längerfristigen RSIs auf 25-Tage-Basis. Zunächst der 7-Tage-RSI: dieser liegt momentan bei 3,49 Punkten, was bedeutet, dass die Cisco-Aktie überverkauft ist. Demzufolge erhält sie ein „Buy“-Rating. Nun zum RSI25: Cisco ist auch auf 25-Tage-Basis überverkauft (Wert: 24,91). Deswegen bekommt die Aktie für den RSI25 ebenfalls eine „Buy“-Bewertung. Damit erhält Cisco eine „Buy“-Bewertung für diesen Punkt unserer Analyse.

Damit erhält die Cisco-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Buy“-Rating.