Windenergie-Aktien: Die besten Titel in 2024

ternehmenWindenergie-Aktien stellen eine attraktive Investitionsmöglichkeit dar, insbesondere in Zeiten des steigenden Bewusstseins für Klimaschutz und nachhaltige Energielösungen. In diesem Artikel möchte ich die aktuelle Marktsituation, die Vor- und Nachteile von Investitionen in Windenergie-Aktien sowie die langfristigen Perspektiven dieser Anlageklasse beleuchten.

Wie steht es derzeit um Windenergie-Aktien?

Dank staatlicher Förderungen und technischer Fortschritte ging es bei der Windenergie in den letzten Jahren grundsätzlich steil nach oben. Dennoch kam es bei Aktien aus dem Sektor teils zu heftigen Schwankungen.

Die Aktie von Nordex beispielsweise erlebte im Jahr 2021 einen regelrechten Hype, korrigierte aber aufgrund steigender Kosten in den folgenden Jahren heftig in die Tiefe. Siemens Energy kämpfte derweil schwer mit Problemen bei der Windkraft-Tochter Gamesa. Langfristig zeigen die meisten Indikatoren nach oben. Doch ein Selbstläufer sind die Aktien aus dem Segment deshalb noch nicht.

Welche Vorteile bieten Investitionen in Windenergie-Aktien?

Windenergie ist eine saubere Energiequelle, die keinerlei CO2-Emissionen erzeugt. Investitionen in Windenergie-Aktien tragen damit zur Reduzierung des ökologischen Fußabdrucks bei und unterstützen den globalen Übergang zu erneuerbaren Energien.

Die Nachfrage nach Windenergie wächst weltweit, getrieben durch die Notwendigkeit, fossile Brennstoffe zu ersetzen und Klimaziele zu erreichen. Das Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz (BMWK) rechnet damit, dass allein in Deutschland die Kapazitäten bis 2030 auf 145 Gigawatt ansteigen werden, was erhebliche Wachstumschancen für Unternehmen in diesem Sektor bietet.

Staatliche Unterstützung und Subventionen

Nicht nur Deutschland, sondern auch viele andere Länder rund um den Globus fördern den Ausbau erneuerbarer Energien durch Subventionen und steuerliche Anreize. Diese politischen Maßnahmen schaffen ein günstiges Investitionsumfeld und unterstützen die Rentabilität von Windenergieprojekten.

Risiken und Herausforderungen bei Windenergie-Aktien

Wie bei allen Aktien können auch Windenergie-Aktien von Marktvolatilität und wirtschaftlichen Unsicherheiten betroffen sein. Schwankungen in den Energiepreisen und geopolitische Ereignisse können die Aktienkurse beeinflussen.

Dies zeigte sich in den letzten Jahren besonders deutlich bei der Energiekrise infolge des russischen Angriffskriegs gegen die Ukraine. Das ist zwar eigentlich ein weiteres Argument für die Windkraft. Doch die durch die Inflation gesteigerten Kosten sorgten auch in diesem Segment für einen gewissen Schock.

Obwohl technologische Fortschritte die Effizienz und Leistung von Windkraftanlagen verbessern, gibt es bei diesem Aspekt weiterhin Herausforderungen. Probleme wie die Zuverlässigkeit der Turbinen und die Integration ins Stromnetz müssen gelöst werden. Davon dürfte Siemens Gamesa ein Liedchen trällern können. Die Siemens-Energy-Tochter fiel häufiger durch Qualitätsprobleme auf.

Änderungen in der Energiepolitik oder regulatorische Hürden können die Entwicklung von Windenergieprojekten ebenfalls verlangsamen. Investoren müssen die politischen Rahmenbedingungen und deren potenzielle Auswirkungen auf ihre Anlagen im Auge behalten.

Windenergie-Aktien im Überblick

Die Windenergie spielt in der Wirtschaft schon heute eine bedeutende Rolle. Im Folgenden möchte ich einige der bekanntesten Vertreter aus dem Segment kurz vorstellen.

Brookfield Renewable

Brookfield Renewable ist ein führendes Unternehmen im Bereich sauberer Energie mit weltweit 32,5 GW an betriebenen Anlagen, darunter Wasserkraft, Windenergie, Solarenergie und Energiespeicher. Es hat zudem eine wachsende Plattform für nachhaltige Lösungen, wie Kohlenstoffabscheidung, Biokraftstoffe und Solarzellenproduktion. Brookfield hat über 200 GW an Entwicklungsprojekten in der Pipeline, darunter große Windkraftanlagen.

Windenergie spielt eine wichtige Rolle in der Zukunftsstrategie von Brookfield. 2024 erwarb das Unternehmen Leap Green, ein führendes Windenergieunternehmen in Indien, um seine Kapazitäten weiter auszubauen. Diese Investitionen unterstützen Brookfields Strategie, seine hohe Dividende von über 5% in den kommenden Jahren weiter zu steigern, was es zu einer attraktiven Aktie für Investoren macht, die an Einkünften aus erneuerbaren Energien interessiert sind.

Brookfield Renewable Aktie Chart

Clearway Energy

Clearway Energy ist einer der größten Betreiber von erneuerbaren Energien in den USA mit über 6,5 GW an Wind- und Solarprojekten sowie 2,5 GW an Erdgasanlagen. Diese Anlagen bieten stabile Einnahmen durch langfristige Verträge, was es dem Unternehmen ermöglicht, eine attraktive Dividende von fast 6% (Stand Mitte 2024) zu zahlen.

Clearway wächst hauptsächlich durch den Erwerb von bestehenden Wind- und Solarkraftwerken von Entwicklern, was ihnen ermöglicht, Kapital für neue Investitionen freizusetzen. Diese Strategie unterstützt das Ziel, die Dividende jährlich um 5% bis 8% bis 2026 zu steigern.

Clearway arbeitet eng mit der Clearway Energy Group zusammen, einem Entwickler von erneuerbaren Projekten, an dem Global Infrastructure Partners und TotalEnergies beteiligt sind. Diese Partnerschaft ermöglicht es Clearway, neue Projekte zu erwerben und so das Dividendenwachstum zu fördern, was es zu einer attraktiven Option für Investoren macht, die an Einkünften aus Wind- und Solarenergie interessiert sind.

Clearway Energy Aktie Chart

Dominion Energy

Dominion Energy ist ein klassischer Energieversorger wie etwa RWE, der aktuell seine Investitionen in Erneuerbare Energien hochfährt. Der Konzern zählt zu den führende Versorgungsunternehmen in den USA und liefert Strom und Erdgas an über 4,5 Millionen Kunden in 13 US-Bundesstaaten. Das größte Versorgungsgebiet ist Dominion Energy Virginia mit 2,8 Millionen Kunden. Das Unternehmen investiert stark in den Ausbau und die Wartung seiner Infrastruktur, um den wachsenden Strombedarf zu decken.

Ein bedeutendes Projekt ist das Offshore-Windprojekt Coastal Virginia Offshore Wind (CVOW), das 2,6 GW saubere Energie liefern und ab 2026 660.000 Kunden versorgen soll. Dominion erwarb 2024 zudem eine 400.000 Hektar große Pachtfläche zur weiteren Erweiterung der Offshore-Windproduktion, die in den 2030er Jahren zusätzliche 800 MW Kapazität unterstützen könnte.

Dominion Energy Aktie Chart

GE Vernova

GE Vernova, die 2024 ausgegliederte Windenergie-Division von General Electric, konzentriert sich auf die Entwicklung und Produktion von Windkraftanlagen. Das Unternehmen ist ein führender Hersteller, Installateur und Dienstleister für Windturbinen und hat weltweit über 55.000 Einheiten installiert, was kontinuierliche Einnahmen aus Wartungsdiensten generiert. Der Konzern hat ambitionierte Projekte wie den Dogger Bank Windpark, der nach Fertigstellung der größte Offshore-Windpark der Welt sein wird.

Das Unternehmen hat zudem einen großen und wachsenden Auftragsbestand für On- und Offshore-Windprojekte, die in den kommenden Jahren für stabiles Wachstum sorgen sollen. Obwohl GE Vernova nicht ausschließlich auf Windenergie ausgerichtet ist, bietet es Investoren eine gute Möglichkeit, in den Sektor und den allgemeinen Trend zu kohlenstoffarmer Energie zu investieren. Darüber hinaus betreibt GE Vernova auch ein großes Geschäft mit Gasturbinen, was zur Erzeugung von etwa 30% der weltweiten Elektrizität beiträgt.

GE Vernova Aktie Chart

NextEra Energy

NextEra Energy ist ein führendes Unternehmen im Bereich erneuerbare Energien und betreibt das größte Elektrizitätswerk in Florida. Es ist einer der größten Windenergieproduzenten weltweit, mit 21 Gigawatt (GW) Windleistung. Bis 2027 plant das Unternehmen, weitere 11,5 GW Windkapazität zu bauen und ältere Windkraftanlagen durch effizientere zu ersetzen. Neben Windenergie ist NextEra auch in der Solar- und Batterietechnologie aktiv.

Das Unternehmen hat eine lange Geschichte der Wertsteigerung für Aktionäre, einschließlich regelmäßiger Dividendenerhöhungen. Trotz dieser Erfolge steht NextEra vor Herausforderungen. Das Wachstum im Bereich erneuerbare Energien erfordert hohe Investitionen, was oft zu negativen Free Cashflows führt. Steigende Zinsen haben das Wachstum von NextEra und seiner Tochtergesellschaft NextEra Energy Partners verlangsamt. Dies führte zu einem Kursrückgang der Aktie.

Nextera Energy Aktie Chart

Nordex

An der Nordex-Aktie hat sich in den vergangenen so manch ein Anleger die Finger kräftig verbrannt. Nichtsdestotrotz zählt der deutsche Windturbinen-Hersteller nach wie vor zu den wichtigsten Unternehmen der Branche. Angesichts des aktuellen Kursniveaus darf deshalb ein Blick erlaubt sein, ob die Aktie zumindest mittelfristig Upside-Potenzial offenbart.

Nordex hat in 40 Ländern Windturbinen mit einer Gesamtkapazität von 44 GW installiert und betreut derzeit 31 GW dieser Kapazität. Dank seines Fokus auf Onshore-Technologie bietet Nordex seinen Kunden eine kostengünstige Energieerzeugung.

Durch die Integration des spanischen Herstellers Acciona Windpower im Jahr 2016 hat Nordex seine Präsenz in Amerika und Indien ausgebaut und Know-how im Bau von Betontürmen sowie im Umgang mit großen Windparkentwicklern gewonnen. Im Jahr 2022 trugen Aktivitäten außerhalb Europas zu über 38% des Gesamtumsatzes bei.

Nach einem Cyberangriff im Jahr 2022 konnte Nordex seine Installationen gegen Ende des Jahres wieder auf normales Niveau bringen. Aufgrund des intensiven Wettbewerbsdrucks musste das Unternehmen jedoch einige Produktionsstandorte in Spanien und Deutschland schließen und arbeitet nun daran, seine Schulden abzubauen und sich von den Schwierigkeiten des Jahres 2022 zu erholen.

Obwohl Nordex kein Branchenführer ist, verfügt es über solide Technologie und industrielle Kapazitäten. Der jüngste Rückgang des Aktienkurses spiegelt möglicherweise eine Investitionsmöglichkeit wider, birgt aber auch Risiken, die potenzielle Investoren sorgfältig abwägen sollten.

Nordex Aktie Chart

Ørsted

Ørsted, ehemals bekannt als DONG Energy, ist ein dänisches Unternehmen und ein führender Anbieter von Offshore-Windenergie. Das Unternehmen hat sich stark gewandelt, indem es seinen Anteil an fossilen Brennstoffen von 83% im Jahr 2006 auf nur noch 8% im Jahr 2022 reduziert hat. Bis 2025 soll die Energieproduktion zu 99% aus erneuerbaren Quellen stammen.

Ørsted war das erste Unternehmen, das 1991 einen Offshore-Windpark errichtete, und betreibt heute den weltweit größten Windpark. Das Unternehmen hat eine installierte Kapazität von 15,4 GW an erneuerbarer Energie, mit weiteren 4,9 GW im Bau. Insgesamt plant Ørsted, 30,6 GW an Kapazität zu erreichen, wobei der Schwerpunkt auf Offshore-Windenergie liegt.

Ørsted ist in mehreren Ländern tätig, darunter Dänemark, Großbritannien, Deutschland, in den USA, Taiwan und Vietnam. Obwohl die Offshore-Windindustrie seit 2021 mit steigenden Baukosten und Zinsen konfrontiert ist, bleibt Ørsted eine attraktive Investition im Windenergiesektor. Aktuell wird das Unternehmen mit einem deutlichen Abschlag gehandelt. Prinzipiell könnte dies eine gute Gelegenheit für Investoren darstellen, insbesondere angesichts der politischen Unterstützung und möglichen sinkenden Zinsen.

Orsted Aktie Chart

RWE

Das deutsche Traditionsunternehmen RWE mausert sich immer mehr zum Big Player im Wind- und Solarsektor. Durch die Übernahme des großen Geschäftsbereichs für saubere Energie von Consolidated Edison im März 2023 wurde RWE zum viertgrößten Unternehmen für erneuerbare Energien in den USA, einem attraktiven Markt seit der Verabschiedung des Inflation Reduction Act. Etwa 80% des EBITDA von RWE werden mittelfristig aus Wind- und Solarenergie stammen, was das Risikoprofil des Unternehmens reduziert und für mehr Sichtbarkeit bei den Einnahmen und dem freien Cashflow sorgt.

Der Kurs der RWE-Aktie zeigt im Sommer 2024 noch viel Luft nach oben. Der Kursrückgang zu Jahresbeginn wurde durch fallende Strompreise und niedrigere Gewinnspannen verursacht, was zu einer Anpassung der Prognose im Januar führte. Obwohl sich die Strompreise seitdem um 34% erholt haben, sind die RWE-Aktien seit Jahresbeginn um 15% gefallen. Starke Gewinne, eine mögliche Anhebung der Prognose für 2024 und eine bevorstehende Zinssenkung der Europäischen Zentralbank könnten den Aktienkurs wieder ansteigen lassen.

RWE AG Aktie Chart

Siemens Energy

Siemens Energy ist ein global führendes Energieunternehmen, dessen Technologie etwa ein Sechstel der weltweiten Energieerzeugung ermöglicht. Das Unternehmen ist in verschiedenen Bereichen aktiv, darunter Gasdienste, Netztechnologien und Windenergie durch seine Tochtergesellschaft Siemens Gamesa. Im Jahr 2023 übernahm Siemens Energy vollständig Siemens Gamesa, um den angeschlagenen Windturbinenhersteller zu sanieren und dessen Zukunft zu sichern.

Siemens Gamesa hat weltweit 137 GW an Windturbinen installiert, die genug saubere Energie erzeugen, um 126 Millionen Haushalte zu versorgen. Eines ihrer bedeutendsten Projekte ist der Offshore-Windpark Hornsea Two, der mit einer Kapazität von 1,4 GW zu den größten der Welt gehört. Siemens Energy ist nicht nur im Bereich Windenergie stark, sondern auch in anderen Energiesektoren wie Gasturbinen, Energiespeicherung und CO2-Abscheidung. Das Unternehmen investiert jährlich 1 Milliarde US-Dollar in Forschung und Entwicklung, um seine technologische Führungsposition zu halten.

Siemens Energy profitiert von der wachsenden Nachfrage nach grüner und effizienter Energieerzeugung. Durch die Integration von Siemens Gamesa und die steigende Nachfrage nach erneuerbaren Energien sowie die fortschreitende Elektrifizierung ist Siemens Energy gut positioniert, um weiter zu wachsen und von diesen Trends zu profitieren.

Siemens Energy Aktie Chart

Vestas Wind Systems

Vestas, ein Unternehmen aus Dänemark, ist ein weltweit führender Akteur im Bereich Windenergie. Es entwirft, produziert, installiert und wartet Windenergieprojekte weltweit und hat mehr als 177 GW Windkraftanlagen in 88 Ländern installiert. Vestas erzielt nicht nur Einnahmen aus dem Verkauf und der Installation von Windturbinen, sondern auch durch Wartungsverträge, die über 100 GW Windleistung abdecken. Dies sorgt für stabile Einnahmen, selbst wenn der Verkauf von Turbinen schwankt.

Mit einem Marktanteil von 35% (außerhalb Chinas) und einer Projektpipeline von 32 GW ist Vestas ein bedeutender Akteur in der Windenergiebranche. Eines ihrer bemerkenswerten Projekte ist der Windpark MHI Vestas Offshore Wind, ein Joint Venture mit Mitsubishi Heavy Industries, welches hochmoderne Offshore-Windturbinen produziert.

Das Unternehmen hat außerdem kürzlich eine Technologie entwickelt, die das Recycling von Windturbinenblättern ermöglicht, was die Nachhaltigkeit der Windenergie weiter verbessert. Vestas gilt aufgrund seiner Größe, technologischen Überlegenheit und hohen Gewinnmargen als eine sichere Investition in der Windenergiebranche.

Vestas Wind Systems Aktie Chart

Wenn Sie nicht in einzelne Wind-Aktien investieren wollen, weil Ihnen das Risiko zu hoch erscheint, bieten sich ETFs an. Zu den bekanntesten Titeln in diesem Bereich zählen der Global X Wind Energy ETF oder der First Trust Global Wind Energy ETF. Eine beliebte Alternative am Markt ist der iShares Global Clean Energy ETF, der neben Wind-Aktien auch in Papiere anderer Firmen aus dem Erneuerbare-Energien-Sektor investiert.

Was sagen Experten zur Zukunft von Windenergie-Aktien?

Experten sind optimistisch bezüglich der langfristigen Aussichten für Windenergie-Aktien. Laut einer Analyse von Bloomberg New Energy Finance (BNEF) wird erwartet, dass die Investitionen in erneuerbare Energien, einschließlich Windenergie, in den kommenden Jahrzehnten weiter zunehmen werden. Die steigende Nachfrage nach sauberer Energie und technologische Innovationen werden voraussichtlich die Haupttreiber dieses Wachstums sein.

Strategien für Investitionen in Windenergie-Aktien

Auch bei Windenergie sollten Anleger ihr Portfolio diversifizieren, um Risiken zu minimieren. Dies kann durch die Investition in verschiedene Windenergieunternehmen sowie in andere Sektoren der erneuerbaren Energien erreicht werden. Mit diesem Ansatz können Verluste bei Einzeltitel durch eine bessere Performance an anderer Stelle aufgefangen werden.

Langfristige Investitionen in Windenergie-Aktien können von den anhaltenden Trends in Richtung nachhaltiger Energie profitieren. Kurzfristige Investitionen sollten jedoch die Marktvolatilität und mögliche kurzfristige Schwankungen berücksichtigen. Generell sind die Aussichten mit einer gesunden Portion Geduld aber besser als beim Setzen auf schnelle Gewinne.

Eine gründliche Analyse der Finanzkennzahlen und Unternehmensberichte ist entscheidend, um fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen. Investoren sollten auf Umsatzwachstum, Gewinnmargen und die Verschuldung der Unternehmen achten.

Erfolgreiche Projekte wie der Hornsea-One-Windpark in Großbritannien zeigen das Potenzial von Windenergieinvestitionen. Diese Projekte haben nicht nur erhebliche Energieeinsparungen erzielt, sondern auch die Aktienkurse der beteiligten Unternehmen positiv beeinflusst.

Fazit

Die Zukunft der Windenergie-Aktien ist vielversprechend. Mit weiterem technologischem Fortschritt und zunehmenden Investitionen könnte die Windenergie einen bedeutenden Beitrag zur globalen Energieversorgung leisten. Investoren sollten jedoch die bestehenden Herausforderungen und Risiken im Auge behalten.

Windenergie-Aktien bieten eine attraktive Möglichkeit, in eine nachhaltige und zukunftssichere Energiequelle zu investieren. Trotz der bestehenden Herausforderungen überwiegen die langfristigen Chancen, da die globale Energiewende weiter voranschreitet. Mindestens als Beimengung zu einem breit gestreuten Portfolio kann ich Windenergie-Aktien nur empfehlen, auch wenn sich nie Garantien für steigende Kurse aussprechen lassen.