Warren Buffett auf dem (vorläufigen) Höhepunkt – das sind die Hintergründe

Liebe Leserinnen und Leser,

Die Aktien von Berkshire Hathaway erreichten am Freitag ein neues Rekordhoch, was auf das wachsende Interesse an Value-Aktien zurückzuführen ist. Sowohl die Aktien der Klasse A als auch der Klasse B von Berkshire schlossen auf einem Rekordhoch, was zuletzt im März geschah. Diese Gewinne spiegeln die starke Performance des S&P 500 Value Index und des Russell 1000 Value Index wider, die diese Woche um 2,5 % bzw. 2,8 % stiegen.

Diese Bewegung zeigt, dass Value-Aktien aus einer Seitwärtsbewegung seit März ausbrechen. Der S&P 500 Value Index übertraf den Growth Index um 2,5 Prozentpunkte, was den stärksten relativen Wertzuwachs seit dem 19. April markiert. Berkshire-Aktien sind die größten Positionen in ETFs, die sowohl den Russell 1000 Value Index als auch den S&P 500 Value Index abbilden.

Ein weiterer Grund für den Anstieg der Berkshire-Aktien waren die positive Inflationsdaten, die Hoffnungen auf eine Zinssenkung der Federal Reserve schürten. Dies könnte eine lang erwartete Rotation der Marktführerschaft unterstützen, ohne die Technologiewerte zu beeinträchtigen.

Berkshire profitiert auch von einem Anstieg der Apple-Aktien, die fast 44 % des Portfolios ausmachen. Seit der Einführung neuer AI-Funktionen im Juni sind Apple-Aktien um fast 20 % gestiegen. Zusätzlich profitierte Berkshire von einem Anstieg der Finanzaktien. Der Financial Select Sector SPDR Fund stieg diese Woche um 2 % und ist in diesem Jahr um 12,7 % gestiegen.

Am Freitag waren die Berkshire-A-Aktien in 2024 um 17,9 % und die B-Aktien um 19 % gestiegen, während der S&P 500 um 17,7 % zulegte. Diese Entwicklung zeigt, dass die Value-Aktien-Rallye möglicherweise weitergeht, was den Markt breiter und stabiler machen könnte.

Herzliche Grüße aus Bonn

Ihr Erik Möbus