Top 100: Halbleiter-Aktien

Nicht ohne Grund werden Halbleiter von den großen Industrienationen als Schlüsselindustrie angesehen. Immer mehr Staaten bemühen sich darum, unabhängiger von Zulieferern aus Fernost zu werden und die Nachfrage nach den zu Englisch Semiconductor genannten Produkten scheint immer neue Höhen zu erreichen. Mit dem KI-Boom nach der Einführung von ChatGPT hat sich diese Entwicklung noch einmal beschleunigt. Darin verbergen sich auch für Anleger große Chancen und Halbleiter-Aktien zählen heute zu den begehrtesten Titeln an den Märkten.

AktieISINMarktkap.
in Mrd. EUR
#1
Nvidia
US67066G10403.143,72
#2
Broadcom
US11135F10121.136,51
#3
Taiwan Semiconductor Manufacturing
US8740391003973,00
#4
Lam Research
US5128071082951,68
#5
Asml
NL0010273215280,12
#6
Advanced Micro Devices
US0079031078189,15
#7
Qualcomm
US7475251036164,24
#8
Texas Instruments
US8825081040159,69
#9
Applied Materials
US0382221051128,61
#10
Analog Devices
US032654105197,71
Anzeige
x
Was genau sind Halbleiter-Aktien?
Halbleiter-Aktien: Treiber des technologischen Fortschritts

Was genau sind Halbleiter-Aktien?

Als Halbleiter-Aktien werden Papiere bezeichnet, die zu den Unternehmen aus dem Bereich gehören. Die Definition ist aber nicht allzu eng gefasst. Es gelten also nicht nur reine Chiphersteller wie Nvidia, Intel und AMD als Halbleiter-Aktien. Auch Zulieferer wie ASML oder Applied Materials spielen eine gewichtige Rolle. Für viel Aufsehen sorgte in den letzten Jahren auch der Auftragsfertiger TSMC. Jener fertigt zwar keine Chips nach eigenem Design, produziert diese aber in modernen Verfahren und hoher Stückzahl für Kunden wie Apple. Grundsätzlich dürfen all jene Aktien als Halbleiter-Aktien verstanden werden, die direkt oder indirekt mit dem Sektor im Zusammenhang stehen.

Die besten Halbleiter-Aktien zeichnen sich dadurch aus, dass sie vom zu erwartenden Wachstum in der Branche besonders stark profitieren können. Dabei ist zu beachten, dass die Branche stets von unterschiedlichen Trends angetrieben wird. In Sachen KI beherrscht beispielsweise Nvidia den Markt nahezu nach Belieben. Server-Prozessoren sind ein Thema für sich und bescheren unter anderem AMD ansehnliche Wachstumszahlen. Davon abgesehen kommen Halbleiter heute in unzähligen Produktkategorien zum Einsatz, vom Fernseher bis hin zum Toaster. Dort sind die Wachstumsaussichten für Halbleiter-Aktien aber natürlich sehr viel überschaubarer.

Halbleiter: Definition und Bedeutung

Der Name von Halbleitern deutet bereits an, was sich dahinter verbirgt. Per Definition werden damit Festkörper bezeichnet, deren elektrische Leitfähigkeit zwischen jener von elektrischen Leitern und Nichtleitern liegt. An der Börse sind mit Halbleiter-Aktien in erster Linie Computerchips gemeint, die sich eben jene Eigenschaft zunutze machen. Darüber hinaus kommen die Komponenten auch bei Solarmodulen zum Einsatz und erfreuen sich dort ebenfalls über einen anhaltenden Wachstumstrend.
Sehr wahrscheinlich werden Halbleiter-Aktien in Zukunft eine immer größere Bedeutung erfahren.

Denn die elektronischen Bauteile kommen genau in solchen Bereichen zum Einsatz, die aktuell über besonders hohe Wachstumsraten verfügen. Nicht nur in gigantischen KI-Rechenzentren sind entsprechende Chips unverzichtbar. Sie kommen auch bei Autos zum Einsatz, in der Rüstungsindustrie und bei Smartphones. Etwas vereinfacht ausgedrückt sind wir heute von Halbleitern umgeben. Dadurch bedingt ist nicht abzusehen, dass die Nachfrage in absehbarer Zeit nachlassen wird und das damit verbundene Wachstum für Halbleiter-Aktien.

Halbleiter auf der Straße
Halbleiter treiben die Zukunft des Fahrens

Halbleiter auf der Straße

Mit die größte Bedeutung haben Halbleiter heute abseits von Rechenzentren und in Computern im Automotive-Bereich. Kunden erwarten von modernen Autos nicht nur ein einfaches Fortbewegungsmittel. Integriert sollten auch umfangreiche Infotainment-Systeme sein. Es ist ein Trend, den einst Tesla sehr prägte und der mit dem Aufkommen von Künstlicher Intelligenz neue Höhen erreichte. Heute ist es möglich, in einem Auto jede nur erdenkliche Funktion per Sprachbefehl auszuführen. Damit das funktioniert, braucht es leistungsstarke Computer und damit Halbleiter im Fahrzeug, was sich wiederum positiv auf die Bilanz von Halbleiter-Aktien auswirkt.

Wahrscheinlich noch bedeutungsvoller sind autonome Fahrsysteme. Jene kümmern sich selbständig um den Verkehr und lassen Insassen im besten Fall nur noch zu Passagieren werden. Es gab in diesem Bereich in den letzten Jahren bedeutende Fortschritte, was Fortschritten bei Hard- und Software zu verdanken ist. Künstliche Intelligenz hilft dabei, Verkehrssituationen schnell zu erfassen und richtig zu reagieren. Auch hierfür sind Halbleiter die Basis, sodass die Halbleiter-Aktien vom Wachstum im Automobil-Segment direkt profitieren dürften.

Halbleiter-Aktien 2024: Die Top-Performer

Bei der Auswahl von Halbleiter-Aktien streben Anlegerinnen und Anleger natürlich nach größtmöglichen Renditen. Mit Sicherheit vorhersagen lassen sich Kursbewegungen in der Zukunft nicht. Vergangene Entwicklungen können aber ein guter Indikator dafür sein, welche Unternehmen sich besonders abheben können. Dabei lohnt es sich, nicht nur einen Blick auf eine Halbleiter-Aktien-Liste zu werfen, sondern die einzelnen Unternehmen im Detail zu studieren, um möglichst fundierte Investment-Entscheidungen zu treffen. An dieser Stelle sollen einige Unternehmen näher vorgestellt werden, die im Jahr 2024 besonders gut performen konnten.

Nvidia

KI-Sprachmodelle benötigen ein intensives Training und müssen dafür enorme Datenmengen verarbeiten. Ermöglicht wird dies durch Chips, die bei der Parallelisierung besonders glänzen. Halbleiter-Aktie Nvidia hat sich hier als Marktführer etabliert. Sogenannte GPUs kamen ursprünglich bei Grafikkarten für Computerspiele zum Einsatz. Auf der gleichen Technik fußen heute KI-Beschleuniger, die in Rechenzentren heiß begehrt sind. Wer über die größte Rechenleistung verfügt, der kann sich durch KI-Training potenziell einen Vorteil zur Konkurrenz erkaufen. Die daraus resultierende Nachfrage nach besonders schnellen Chips und der dazugehörigen Software bescherte Nvidia regelmäßig neue Rekorde bei Umsatz und Gewinn. Der Aktienkurs konnte sich in den ersten zehn Monaten des Jahres 2024 um über 180 Prozent verbessern. Zeitweise avancierte die Halbleiter-Aktie mit einer Bewertung jenseits von drei Billionen US-Dollar sogar zum wertvollsten Unternehmen der Welt.

AMD

AMD gilt im Bereich von GPUs und KI-Beschleunigern in technologischer Hinsicht als direkter Verfolger von Nvidia. Allerdings konnte das Unternehmen nur geringe Marktanteile erzielen und nicht an die schnellsten Chips des grünen Konkurrenten heranreichen. Dafür punktet AMD seit einiger Zeit mit besonders schnellen und effizienten Halbleitern für Server und PCs und konnte Intel bedeutende Marktanteile abluchsen. Im Jahr 2024 lag die Marktkapitalisierung von AMD mehr als doppelt so hoch aus wie jene von Intel, obwohl es sich um ein sehr viel kleineres Unternehmen handelt. Der Aktienkurs verbesserte sich im Jahr 2023 um mehr als 120 Prozent.

TSMC

TSMC steht als Abkürzung für „Taiwan Semiconductor Manufacturing Company“ und der Name ist hier Programm. Das Geschäftsmodell des Unternehmens besteht darin, im Auftrag anderer Unternehmen Chips herzustellen. Dank enormer technologischer Vorsprünge hat der Konzern sich hier zum Marktführer aufgeschwungen. Zu den Kunden zählen nahezu alle namhaften Tech-Giganten, darunter Apple, Nvidia, AMD und Qualcomm. TSMC profitiert vom Wachstum im Halbleiter-Segment weitgehend unabhängig davon, welcher Chiphersteller momentan die Oberhand hat. Das macht die Aktie für Anleger besonders interessant, da Risiken vergleichsweise gering ausfallen. Der Kurs der Halbleiter-Aktie konnte sich in den ersten zehn Monaten des Jahres 2024 um gut 90 Prozent verbessern.

Halbleiter im Spannungsfeld der Politik – Risiken für Anleger

Ein Nachlassen der Nachfrage nach Halbleitern ist aktuell nicht abzusehen und der Sektor ist schon fast zu weiterem Wachstum verdammt. Halbleiter-Aktien sind deshalb aber noch lange keine sichere Bank. Zu beachten sind Risiken, die über gewöhnliche fundamentale Überlegungen hinausgehen. Eine besonders große Rolle spielt dabei die Politik. Schon seit Jahren wetteifern die größten Volkswirtschaften der Erde um technologische Vorsprünge und darum, stets den besten Chip zur Verfügung zu haben.

Das prominenteste Beispiel dafür sind die Handelsstreitigkeiten zwischen den USA und China. Diverse Sanktionen untersagen es heute diversen Unternehmen, ihre leistungsstärksten Chips nach Fernost zu verkaufen. Auch wenn solche Sanktionen zuweilen umgangen werden, so werden die Geschäfte für viele Halbleiter-Firmen nicht einfacher. Das gilt für die großen Halbleiter-Aktien selbst genauso wie für Zulieferer wie Micron Technology oder SK Hynix. Langfristig haben es Konzerne aus dem Bereich Halbleiter-Aktien schwer, genau zu planen. Denn es ist nie vorhersehbar, ob und wann der nächste politische Schlagabtausch zu weiteren Einschränkungen und damit Wachstumshemmnissen führen könnte. Das ist auch aus Anlegersicht interessant, da viele Unternehmen in China gute Geschäfte machen und signifikante Wachstumsraten erzielen.

Welche Halbleiter-Aktien gehören ins Depot?
Halbleiter-Aktien: Wachstumspotenzial für kluge Investoren

Welche Halbleiter-Aktien gehören ins Depot?

Wer in Halbleiter-Aktien investieren möchte, interessiert sich natürlich weniger für vergangene Entwicklungen als viel mehr mögliche Chancen für die Zukunft. Wie bereits ausgeführt, ist Wachstumspotenzial noch immer reichlich vorhanden. Weltweit lässt sich ein klarer Trend zu einem immer höheren Bedarf und stetig neuen Technologien feststellen. Das lässt sich auch kaum vermeiden, da die digitale Transformation kaum noch aufzuhalten ist und analoge Lösungen mehr und mehr an Bedeutung verlieren. Auch im kommenden Jahr werden Smartphones und andere Geräte, gerne auch als „Devices“ bezeichnet, sehr wahrscheinlich hohe Verkaufszahlen erreichen.

Die bisherige Performance von Halbleiter-Aktien ist bereits ein guter Hinweis darauf, was von dem Segment in Zukunft noch zu erwarten ist. Allerdings ist die Auswahl an Halbleiter-Aktien derart umfangreich, dass Anleger schnell überfordert sein können. Neben den bereits genannten Branchengiganten existieren zahllose kleinere, aber kaum weniger interessante Unternehmen. Beispiele dafür sind Skyworks Solutions, Infineon Technologies oder Texas Instruments. Entsprechende Halbleiter-Aktien können zuweilen sogar interessanter als jene von Nvidia und Co. sein, da die Bewertung noch lange nicht so teuer ist und Kurssteigerungen dadurch in der Theorie höher ausfallen könnten.

Doch ganz gleich ob Holding oder Inc.: Anleger sollten bei der Auswahl von Halbleiter-Aktien stets auf ein gesundes Fundament achten. Das bedeutet, dass bei Umsätzen ein klares Wachstum zu erkennen sein sollte und auch Gewinne sich zuverlässig in Richtung Norden entwickeln. Denn nur wenn eine Halbleiter-Aktie möglichst viele USD in die Kassen spülen kann, stellt dies auch den Aktionären Renditen in Form von Kurssteigerungen und/oder Dividenden in Aussicht.

Investieren in die Zukunft – Halbleiter-Aktien im Fokus
Halbleiter-Aktien: Zukunftstechnologien mit Wachstumspotenzial

Investieren in die Zukunft – Halbleiter-Aktien im Fokus

Halbleiter ziehen sich durch sämtliche Wirtschaftsbereiche und schon allein deshalb sind Halbleiter-Aktien viel zu interessant, um sie zu ignorieren. Global wird die Bedeutung mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit nur noch weiter zunehmen. Wer sich an die Auswahl einzelner Halbleiter-Aktien nicht herantraut, kann vom Wachstum im Segment auch durch ein Investment in einen ETF profitieren. Dabei wird ein bestimmter Index nachgebildet und einige Produkte befassen sich explizit mit Halbleiter-Aktien. Der Vorteil liegt darin, dass mit nur einem Kauf ein breites Portfolio an Halbleiter-Aktien abgedeckt wird.

Dank der hohen Diversifizierung sinken Risiken. Denn selbst wenn ein Einzeltitel mal hohe Verluste einfahren sollte, lässt sich dies durch Gewinne bei anderen Halbleiter-Aktien häufig ausgleichen. Insgesamt können Anleger auf diesem Wege auf lange Sicht eine ansehnliche Performance erzielen.

Garantien für steigende Kurse kann es nie geben. Daran ändert der anhaltende Wachstumstrend bei Halbleiter-Aktien nichts und auch Megatrends wie KI sind kein Garant für satte Gewinne. Doch sind Investments an der Börse immer auch ein Spiel mit Erwartungen und Wahrscheinlichkeiten. Halbleiter-Aktien wurden in den vergangenen Jahren schon allein deshalb immer weiter in die Höhe getrieben, weil viele Marktakteure das schwindelerregende Wachstumspotenzial erkannt haben. Es bräuchte schon eine dramatische und unerwartete Entwicklung, um an diesem positiven Sentiment für Halbleiter-Aktien noch rütteln zu können.

Zu beachten ist schließlich, dass der Halbleitermarkt – und damit auch die Halbleiter-Aktien – sich in vielen Bereichen zyklisch verhält. Dies ließ sich hervorragend während der Corona-Pandemie beobachten. Damals rüsteten viele Unternehmen ihre IT auf und kauften im großen Stil neue Hardware. Einige Jahre später war der Bedarf nach Upgrades größtenteils gestillt. In der Folge brachen die Absatzzahlen bestimmter Produkte ein, was auch am Aktienmarkt bei den Halbleiter-Aktien Eindruck hinterließ. Allerdings dürfte der nächste Upgrade-Zyklus nur wenige Jahre auf sich warten lassen. Das gilt vor allem mit der Erwartung, dass Künstliche Intelligenz mehr und mehr im Alltag an Bedeutung gewinnen wird, wofür es entsprechende Chips und Halbleiter benötigt. Derartige Entwicklungen frühzeitig zu antizipieren, kann bei einer auf Halbleiter-Aktien ausgerichteten Investmentstrategie entscheidende Erfolge mit sich bringen.

Aktuelle Nachrichten zu den Top-Aktien
Nvidia: Triumph!

Nvidia hat kürzlich einen Anstieg der Aktien um fast 3 % erlebt und erreichte damit einen Kurs von nahezu 130...

Weiterlesen
Broadcom-Aktie: Zu früh gefreut?

Am vergangenen Freitag herrschte unter den Anlegern von Broadcom noch beste Stimmung. CEO Hock Tan ließ da verkünden, an maßgeschneiderten...

Weiterlesen
Taiwan Semiconductor Aktie: Jetzt doch Bremsspuren?

Taiwan Semiconductor, der weltweit führende Hersteller im Bereich Auftragsfertigung von Halbleitern, hat für Oktober ein langsameres Wachstumstempo als im Vormonat...

Weiterlesen