SPY: Aufstieg und Fall!

Der SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) eröffnete am Donnerstag höher, bevor er auf eine Gruppe von Verkäufern traf, die den börsengehandelten Fonds auf einen nahezu flachen Stand zurückwarfen.

SPY konsolidiert, doppeltes Balkenmuster deutet auf Aufwärtstrend

Der SPY hat sich seit dem 3. Februar konsolidiert, und in den letzten drei Handelstagen hat der ETF ein doppeltes inneres Balkenmuster auf dem Tages-Chart abgebildet, wobei alle Kursbewegungen am Mittwoch und Donnerstag innerhalb der Handelsspanne vom Dienstag stattfanden. Das Muster deutet in diesem Fall auf einen Aufwärtstrend hin, da der SPY in einem ziemlich konstanten Aufwärtstrend gehandelt wurde, bevor er in eine Konsolidierung eintrat.

Privatanleger zeigen steigendes Bullish-Sentiment

Nach einer Umfrage der American Association of Individual Investors (AAII) steigt die bullische Stimmung unter den Privatanlegern. Für den am 8. Februar endenden Wochenzeitraum sind 37,5 % der befragten Anleger für die nächsten sechs Monate optimistisch für den Aktienmarkt, während die gleiche Anzahl neutral und 25 % bärisch eingestellt sind. Die Zahl der Anleger mit optimistischen Aussichten ist von 29,9 % in der Woche bis zum 2. Februar und von 28,4 % der Befragten in der Woche bis zum 25. Januar gestiegen.

Die zunehmend dovishen Töne des Vorsitzenden der Notenbank, Jerome Powell, in seiner Rede am 2. Februar nach der Entscheidung der Zentralbank, den Leitzins um 0,25 % anzuheben, und in seiner Rede vor dem Economic Club of Washington am Dienstag trugen wahrscheinlich zu der zunehmend optimistischen Stimmung bei.

AAII weist jedoch darauf hin, dass seine Stimmungsumfrage ein konträrer Indikator ist. Nach den Erhebungen des AAII sehen die Anleger geringere Renditen, wenn sie sehr optimistisch sind, und höhere Renditen, wenn sie weniger optimistisch sind. Aus Sicht der technischen Analyse ist es nicht möglich zu sehen, was in den nächsten sechs Monaten passieren wird, aber kurzfristig sieht der S&P 500 bullisch aus.

Der SPY-Chart

Der SPY überschritt am 23. Januar den einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, und am 26. Januar durchbrach der Markt-ETF eine langfristige absteigende Trendlinie, die ihn seit dem 4. Januar 2022 unten gehalten hatte.

Der SPY tendierte dann bis zum 2. Februar nach Norden, als er bei 418,31 $ seinen Höchststand erreichte und damit nur knapp die 20 % über dem Tief vom 13. Oktober (348,11 $) lag, die erforderlich sind, um den Bärenmarkt zu beenden.

• Seit seinem Höchststand bei $418 hat sich der SPY unter diesem Niveau konsolidiert und möglicherweise die Kraft gesammelt, um vom Tageshoch am 2. Februar nach oben auszubrechen. Händler und Anleger werden in den nächsten Tagen beobachten, in welche Richtung der SPY von der Mutterleiste vom Dienstag ausbricht, um die künftige Richtung abzuschätzen.
• Obwohl der SPY am Donnerstag eine rückläufige Kursentwicklung zeigte, erfolgte die Abwärtsbewegung bei abnehmendem Volumen, was bullish ist. Bullische Händler würden gerne sehen, dass sich der SPY bis zum Ende des Handelstages am Donnerstag erholt, was auf höhere Preise oder einen weiteren Inside Bar am Freitag hindeuten könnte.
• Bearish Traders wollen ein großes bärisches Volumen sehen, das den SPY unter eine Unterstützungsmarke bei 408 $ drückt, was dazu führen würde, dass der SPY unter dem achttägigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt schließt. Wenn dies geschieht, könnte der Aufwärtstrend zunichte gemacht werden und ein Abwärtstrend einsetzen.
• Der SPY hat oben Widerstand bei 414,89 $ und 420,76 $ und unten Unterstützung bei 408 $ und 404 $.