SoFi Aktie: Baldige Fusion?

Das Fintech-Unternehmen SoFi geht über einen der bekanntesten Namen in der SPAC-Community an die Börse.

Der SPAC-Deal

SoFI kündigte eine SPAC-Fusion mit Social Capital Hedosophia Holdings V (NYSE:IPOE) an, die von Chamath Palihapitiya geleitet wird. Die Fusion bewertet SoFi mit einem Eigenkapitalwert von $8,65 Milliarden nach dem Geld. SoFi wird 2,4 Mrd. $ in bar erhalten, einschließlich einer PIPE in Höhe von 1,2 Mrd. $, die von Palihapitiya geleitet wird. SoFi wird mit einem Unternehmenswert von 6,5 Mrd. $ bewertet.

Palihapitiya und SoFi-CEO Anthony Noto kennen sich seit über 10 Jahren. Das Duo diskutierte den Deal bei einem Auftritt in CNBCs „Halftime Report“. „Er ist komplett Geld auf der Bank“, sagte Palihapitiya. Der Deal wurde mit Social Capital und Palihapitiya aufgrund ihrer Erfahrung mit SPACs abgeschlossen, so Noto.

„Sie haben das schon einige Male gemacht, sie sind sehr erfahren“, sagte Noto. SoFi entschied sich für einen Börsengang über ein SPAC, da es so möglich war, die Investoren während des gesamten Fusionsprozesses kostengünstiger zu informieren als über den traditionellen IPO-Weg.

Über SoFi

Die Mission des Unternehmens ist es, Menschen zu helfen, finanzielle Unabhängigkeit zu erreichen, indem sie ihr Geld richtig einsetzen. SoFi bietet eine breite Palette von Dienstleistungen, die Kreditrefinanzierung, Hypotheken, persönliche Darlehen, Kreditkarten, Versicherungen, Investitionen und Einlagenkonten umfassen. SoFi besitzt und betreibt außerdem Galileo, einen der führenden Technologie-Infrastruktur-Services, der das Back-End mehrerer der am schnellsten wachsenden Finanzdienstleister unterstützt.

Galileo hat rund 50 Millionen Konten auf seiner Plattform. Palihapitiya wies darauf hin, dass zu den Kunden von Galileo unter anderem Robinhood, Chime, Dave.com und MoneyLion gehören. Die Enterprise-Banking-Infrastruktur-Plattform wird von Palihapitiya als „The AWS of fintech“ bezeichnet. Noto hat Erfahrung in der Zusammenarbeit mit Unternehmen wie Goldman Sachs (NYSE:GS), Twitter (NASDAQ:TWTR) und der National Football League.

Finanzen

SoFi hatte im vergangenen Jahr 1,8 Millionen Kunden und prognostiziert für 2021 die Marke von 3 Millionen, was einem Wachstum von 66 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Umsatz von SoFi lag im letzten dritten Quartal bei 200 Millionen Dollar. Der Umsatz für das Geschäftsjahr 2020 wird auf 621 Mio. $ geschätzt.

Für das Geschäftsjahr 2021 rechnet das Unternehmen mit einem Umsatz von $980 Mio., was einem Wachstum von $980 Mio. gegenüber dem Vorjahr entspricht. Für das Geschäftsjahr 2025 wird ein Umsatz von 3,67 Mrd. $ erwartet. Es wird erwartet, dass SoFi die bereinigte EBITDA-Profitabilität im Geschäftsjahr 2021 mit geschätzten 27 Mio. $ erreichen wird.

Wachstum in der Zukunft

Für einige Verbraucher ist es schwer, Kredite zu bekommen, ein Problem, auf das sich SoFi konzentriert. Palihapitiya sagte, dass SoFi daran glaubt, Finanzdienstleistungen für Mittelamerika voranzutreiben. „SoFi hat all diese Dinge behoben“, sagte Palihapitiya. „Die Beschleunigung des Cross-Buying durch bestehende SoFi-Mitglieder hat einen positiven Kreislauf aus steigendem Wachstum, diversifizierten Einnahmen und hoher Rentabilität geschaffen.“

Upselling an bestehende Kunden hat SoFi beim Wachstum geholfen und bleibt ein wichtiger Katalysator. Fünfundsechzig Prozent der Hauskredite für SoFI sind Upsells von bestehenden Mitgliedern. Vierundzwanzig Prozent aller von SoFi verkauften Produkte sind Upsells von bestehenden Kunden, so Palihapitiya. SoFi hat vor kurzem auch eine vorläufige bedingte Genehmigung für eine nationale Bankcharta erhalten, was ein Katalysator für das Unternehmen sein könnte. Die Finanzprognosen werden sich wahrscheinlich mit der Genehmigung der Bankcharta ändern.

IPOE Preis Aktion: Die Aktien von Social Capital Hedosphia Holdings V sind um 30% gestiegen, bevor sie vor dem CNBC-Auftritt gestoppt wurden. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung sind die Aktien um 54% auf $18,64 gestiegen.