RTX: Umsatz- und Gewinnprognosen angehoben!

RTX Corporation, ein globaler Rüstungs- und Luftfahrtkonzern, gehört zu den führenden Akteuren in der Verteidigungs- und Luftfahrtindustrie. Mit seinen drei Hauptgeschäftsfeldern – Collins Aerospace, Pratt & Whitney und Raytheon – bietet das Unternehmen ein breites Spektrum an Technologien und Dienstleistungen für den kommerziellen und militärischen Einsatz. Im dritten Quartal 2024 erzielte RTX erneut beeindruckende Zahlen, ohne dass sich die Investoren sonderlich beeindruckt zeigten. Die Aktie verlor zum Handelsbeginn an der NYSE mehr als 1%.

Wesentliche Entwicklungen im dritten Quartal

RTX hat im dritten Quartal 2024 einen Umsatz von 20,1 Milliarden USD erzielt, was einem Anstieg von 6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der bereinigte Gewinn pro Aktie (EPS) lag bei 1,45 USD, was eine Steigerung um 16 % gegenüber dem Vorjahreswert darstellt. Die bereinigte EBITDA-Marge lag stabil bei 11,4 %.

Besonders positiv fielen die Entwicklungen im Geschäftsbereich Pratt & Whitney auf, dessen Umsatz um 14 % auf 7,2 Milliarden USD anstieg. Diese Zuwächse wurden vor allem durch eine höhere Nachfrage nach militärischen Produkten und Ersatzteilen für kommerzielle Flugzeuge getrieben. Auch Collins Aerospace verzeichnete ein solides Wachstum von 7 % auf 7,1 Milliarden USD, das auf den erhöhten Bedarf in den Bereichen kommerzielle Luftfahrt und Verteidigung zurückzuführen ist.

Der Geschäftsbereich Raytheon verzeichnete hingegen einen leichten Rückgang von 1 % auf 6,4 Milliarden USD, was größtenteils auf die Veräußerung des Cybersecurity-, Intelligence- und Service-Geschäfts zurückzuführen ist. Ohne diese Divestition wäre der Umsatz um 5 % gestiegen.

Starke Erholung trotz Herausforderungen

Ein bedeutender Aspekt im Quartal war die weiterhin robuste Nachfrage nach RTX-Produkten, sowohl im militärischen als auch im zivilen Bereich. Die Wachstumszahlen in den Sparten Pratt & Whitney und Collins Aerospace waren beeindruckend, wobei insbesondere der militärische Bereich von Pratt & Whitney durch größere Aufträge profitierte. Der Gewinnzuwachs in diesen Geschäftsbereichen zeigt die Fähigkeit von RTX, trotz des anhaltenden Drucks durch höhere Kosten und die unsichere globale geopolitische Lage profitabel zu bleiben.

Das Unternehmen meldete zudem eine Verbesserung seiner operativen Effizienz, was sich positiv auf die Margen auswirkte. Durch das Erreichen von 90 Millionen USD an Kostensynergien nach der Fusion und weitere Effizienzsteigerungen konnte RTX seine Gesamtkosten stabil halten.

Finanzielle Lage und Cashflow

Ein weiterer wichtiger Faktor ist der starke Free Cash Flow, der im dritten Quartal bei 1,97 Milliarden USD lag, auch wenn dies einem Rückgang von 28 % gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Trotz der gestiegenen Investitionen und Rückkäufe von Aktien zeigt der Cashflow, dass RTX in einer stabilen finanziellen Lage bleibt. Insgesamt beliefen sich die Kapitalrückflüsse an die Aktionäre im Quartal auf 1,1 Milliarden USD, was das Vertrauen des Unternehmens in seine langfristige Profitabilität verdeutlicht.

RTX hat zudem einen beeindruckenden Auftragsbestand von 221 Milliarden USD, was die anhaltende Nachfrage nach seinen Produkten unterstreicht. Dieser Rückstand gibt dem Unternehmen eine solide Grundlage für zukünftige Einnahmen, insbesondere im Verteidigungsbereich, der aufgrund geopolitischer Spannungen weiterhin gefragt ist.

Prognoseanpassung für das Gesamtjahr

Angesichts der starken Ergebnisse und der stabilen Auftragslage hat RTX seine Prognose für das Geschäftsjahr 2024 angehoben. Das Unternehmen erwartet nun einen Umsatz zwischen 79,25 und 79,75 Milliarden USD, gegenüber einer vorherigen Schätzung von 78,75 bis 79,5 Milliarden USD. Auch die Prognose für den bereinigten Gewinn je Aktie wurde von 5,35 bis 5,45 USD auf 5,50 bis 5,58 USD erhöht. RTX geht davon aus, dass die Nachfrage im Bereich der kommerziellen Luftfahrt sowie der Verteidigung weiterhin stark bleiben wird.

RTX Aktie Chart

Ausblick

Für Anleger bleibt RTX weiterhin ein stabiler und wachsender Player in der Luftfahrt- und Verteidigungsindustrie. Besonders hervorzuheben ist die anhaltend hohe Nachfrage in den Geschäftsbereichen Pratt & Whitney und Collins Aerospace, die durch ihre starke Marktposition weiter wachsen dürften. Zudem sollten Anleger den Auftragsbestand von 221 Milliarden USD als Sicherheitsnetz sehen, das das zukünftige Wachstum absichert.

Ein potenzielles Risiko bleibt jedoch die Volatilität in den geopolitischen Märkten, insbesondere im Hinblick auf die Verteidigungsausgaben und die weltweiten politischen Unsicherheiten. Sollte sich die geopolitische Lage verschärfen, könnte dies sowohl positive als auch negative Auswirkungen auf die Verteidigungssparte von RTX haben. Auch die Auswirkungen von Sanktionen auf Zulieferer wie die Titanquelle in Kanada und weitere Unsicherheiten im globalen Handelsumfeld könnten in den nächsten Quartalen Einfluss nehmen. Insgesamt bleibt RTX auf aber derzeit auf einem soliden Wachstumspfad.