Regions Financial Corporation, ein führendes US-amerikanisches Finanzinstitut, legte seine Ergebnisse für das dritte Quartal 2024 vor. Das Unternehmen, das in den Bereichen Verbraucher- und Geschäftskundenbanken, Vermögensverwaltung und Hypotheken tätig ist, erzielte solide Ergebnisse trotz eines schwierigen Marktumfelds mit steigenden Zinsen und schwächerer Kreditnachfrage. Der Nettogewinn für das Quartal betrug 446 Millionen US-Dollar, was einem Ergebnis je Aktie von 0,49 US-Dollar entspricht. Damit bewegt sich Regions Financial auf Kurs, seine langfristigen Wachstumsziele zu erreichen.
Umsatzentwicklung: Solider Anstieg im Vergleich zum Vorquartal
Regions Financial meldete im dritten Quartal 1,8 Milliarden US-Dollar an Gesamterträgen, was einem Anstieg von 3 % gegenüber dem zweiten Quartal entspricht. Besonders positiv entwickelten sich die Zinsen, die aufgrund höherer Renditen von neu abgeschlossenen Krediten und Wertpapieren um 2,7 % auf 1,218 Milliarden US-Dollar stiegen. Auch wenn dies im Vergleich zum Vorjahresquartal einem Rückgang um 5,7 % entspricht, zeigt sich, dass das Unternehmen durch geschickte Neuausrichtungen im Wertpapierportfolio seine Erträge in einem anspruchsvollen Umfeld stabil halten konnte.
| Kennzahl | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 | Änderung Q3 24 vs. Q2 24 (%) | Änderung Q3 24 vs. Q3 23 (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Gesamterträge (Mio. USD) | 1.790 | 1.731 | 1.857 | +3,4 % | -3,6 % |
| Nettozinsmarge | 3,54 % | 3,51 % | 3,73 % | +3 Basispunkte | -19 Basispunkte |
| Nettogewinn (Mio. USD) | 446 | 477 | 465 | -6,5 % | -4,1 % |
| Kreditwachstum (Mio. USD) | 97.040 | 97.281 | 98.785 | -0,2 % | -1,8 % |
| Kapitalkosten (Mio. USD) | 1.069 | 1.004 | 1.093 | +6,5 % | -2,2 % |
| Kapitalmarktgeschäfte (Mio. USD) | 92 | 68 | 64 | +35 % | +43,8 % |
| Effizienzquote | 56,9 % | 59,3 % | 59,0 % | -2,4 Prozentpunkte | -2,1 Prozentpunkte |
Margen und Kosten: Effizienz bleibt ein wichtiger Erfolgsfaktor
Die Nettozinsmarge, ein Schlüsselindikator für die Rentabilität von Banken, stieg leicht von 3,51 % im zweiten Quartal auf 3,54 % im dritten Quartal. Dies ist ein Zeichen dafür, dass Regions den Druck auf die Zinsen durch höhere Einlagekosten erfolgreich gemanagt hat. Die nicht-zinsabhängigen Erträge stiegen ebenfalls um 5 % auf 572 Millionen US-Dollar, wobei insbesondere das Vermögensverwaltungssegment um 4,9 % wuchs, was auf eine höhere Kundenaktivität und starke Finanzmärkte zurückzuführen ist.
Auf der Kostenseite stiegen die nicht-zinsabhängigen Ausgaben um 6,5 % im Vergleich zum Vorquartal, wobei die Personalkosten, die 9,5 % über dem Vorjahreswert liegen, ein bedeutender Kostenfaktor waren. Trotzdem konnte Regions Financial die Effizienzquote auf einem soliden Niveau halten und berichtet eine angepasste Effizienzquote von 56,9 %, was auf eine gute Kosteneffizienz hinweist.
Kreditvergabe: Schwaches Wachstum bei Konsumentenkrediten
Die Kreditnachfrage blieb im dritten Quartal verhalten. Insgesamt gingen die durchschnittlichen Kredite leicht um 0,2 % zurück, mit einem signifikanten Rückgang von 2,5 % bei Geschäftskrediten im Vergleich zum Vorjahr. Der Konsumentenkreditbereich entwickelte sich stabil, wobei die Kreditkartenvergabe um 2,1 % stieg. Allerdings konnte das schwache Wachstum in anderen Bereichen, wie Wohnbaufinanzierungen und Home-Equity-Krediten, nicht kompensiert werden.
Kapitalmärkte und Risikovorsorge
Einer der herausragenden Bereiche im dritten Quartal war das Kapitalmarktgeschäft, das einen Anstieg der Erträge um 35 % auf 92 Millionen US-Dollar verzeichnete. Dieser Anstieg war hauptsächlich auf eine starke Nachfrage nach Fusions- und Übernahmedienstleistungen sowie die Aktivitäten auf den Schuldenkapitalmärkten zurückzuführen. Zudem stiegen die Einnahmen aus Hypothekengeschäften um 28,6 %, was auf die starke Nachfrage nach Refinanzierungen zurückzuführen ist.
Auf der anderen Seite stieg die Risikovorsorge für Kreditausfälle leicht auf 113 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 11 Millionen US-Dollar im Vergleich zum zweiten Quartal. Dies reflektiert die anhaltende Unsicherheit auf dem Kreditmarkt, insbesondere im Gewerbeimmobiliensektor, der weiter unter Druck steht.
Regions Financial Aktie Chart
Ausblick: Wichtige Punkte für das kommende Quartal
- Entwicklung der Kreditnachfrage: Das langsame Wachstum bei den Konsumentenkrediten und der Rückgang bei Geschäftskrediten könnten sich im kommenden Quartal weiter negativ auf die Erträge auswirken. Anleger sollten die Kreditvergabeentwicklung genau verfolgen.
- Zinspolitik und Marge: Regions Financial hat von den steigenden Zinsen profitiert, jedoch wird es darauf ankommen, wie gut das Unternehmen im kommenden Quartal die Zinsmarge stabil halten kann, insbesondere angesichts des steigenden Einlagenwettbewerbs.
- Kapitalmärkte: Das starke Wachstum im Kapitalmarktgeschäft bietet Regions eine attraktive Ertragsquelle. Es bleibt jedoch abzuwarten, ob diese Dynamik anhält und in zukünftige Quartale übertragen werden kann.
Regions-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Regions-Analyse vom 25. November liefert die Antwort:
Die neusten Regions-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Regions-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 25. November erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
