Prologis, der weltweit führende Anbieter von Logistikimmobilien, hat seine Ergebnisse für das dritte Quartal 2024 veröffentlicht. Das Unternehmen, das auf wachstumsstarke Märkte spezialisiert ist, konnte erneut solide Zahlen präsentieren und wichtige Meilensteine in seinem operativen Geschäft erreichen. Mit einem Portfolio von rund 1,2 Milliarden Quadratmetern, das sich über 20 Länder erstreckt, bedient Prologis einen vielfältigen Kundenstamm, darunter Unternehmen aus dem B2B- und Online-Handelssektor.
Starke Umsatzsteigerung und Rentabilität
Im dritten Quartal 2024 erzielte Prologis Gesamterlöse von 2,04 Milliarden USD, was einem Anstieg von 6,3 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Besonders stark zeigte sich das Kerngeschäft mit Mieterlösen, die auf 1,9 Milliarden USD anstiegen. Diese Steigerungen verdeutlichen die anhaltend hohe Nachfrage nach erstklassigen Logistikflächen.
Der Nettogewinn von Prologis stieg im dritten Quartal um beeindruckende 35 % auf 1,08 USD pro Aktie, was vor allem auf höhere Veräußerungsgewinne zurückzuführen ist. Auch die Core Funds from Operations (Core FFO), die wichtigste Kennzahl für REITs (Real Estate Investment Trusts), kletterten auf 1,43 USD pro Aktie, was einem Anstieg von 10 % entspricht. Ohne Berücksichtigung von Net Promote Income (Expense) lag der Wert sogar bei 1,45 USD pro Aktie.
| Kennzahl | Q3 2023 | Q3 2024 | % Veränderung |
|---|---|---|---|
| Gesamterlöse (Mrd. USD) | 1,91 | 2,04 | +6,3 % |
| Core FFO (USD pro Aktie) | 1,30 | 1,43 | +10 % |
| Nettoeffektivmiete (% Änderung) | 67,6 % | 67,8 % | +0,2 % |
| Durchschnittliche Auslastung (%) | 96,9 % | 96,1 % | -0,8 % |
Erfolgreiche Kundenbindung und hohe Auslastung
Prologis zeigte erneut eine beeindruckend hohe Durchschnittsauslastung von 96,1 % in seinem Portfolio, was auf die starke Marktposition des Unternehmens in einem hart umkämpften Sektor hinweist. Trotz der Herausforderungen auf den internationalen Märkten konnte Prologis seine Kundenzufriedenheit aufrechterhalten und eine Kundenbindungsrate von 75,7 % verzeichnen.
Besonders bemerkenswert ist die Veränderung der Nettoeffektivmiete, die um 67,8 % anstieg, während die Barmiete um 44,1 % zunahm. Dies spiegelt die starke Preisgestaltungsmacht von Prologis wider, was dem Unternehmen ermöglicht, von den steigenden Mieten in den wichtigsten Märkten zu profitieren.
Dynamische Entwicklungsprojekte und Kapitalflüsse
Das Unternehmen setzt weiterhin auf Wachstum durch Akquisitionen und Entwicklungen. Im dritten Quartal wurden Immobilien im Wert von 1,25 Milliarden USD erworben, während Entwicklungsprojekte im Umfang von 784 Millionen USD abgeschlossen wurden. Die geschätzte Rendite dieser Projekte liegt bei 6,2 %, was eine beachtliche Wertschöpfung von 129 Millionen USD bedeutet.
Zusätzlich hat Prologis mit Entwicklungsstarts im Wert von 392 Millionen USD begonnen, mit einer geschätzten Rendite von 9,0 %. Dies verdeutlicht das Vertrauen des Unternehmens in zukünftiges Wachstum, insbesondere in einem Umfeld, in dem die Nachfrage nach modernen Logistikflächen weltweit zunimmt.
Finanzielle Stabilität und Kapitalstruktur
Prologis bleibt finanziell stark aufgestellt, mit einer Gesamtliquidität von 6,6 Milliarden USD und einem Verhältnis von Schulden zu EBITDA von 5,1x. Die durchschnittlichen Zinssätze für die Schulden des Unternehmens blieben mit 3,1 % niedrig, während die durchschnittliche Laufzeit der Verbindlichkeiten bei 9,2 Jahren lag. Dies zeigt, dass Prologis gut positioniert ist, um auch in einem volatilen Zinsumfeld stabil zu bleiben.
Prologis Aktie Chart
Ausblick: Worauf Anleger achten sollten
Anleger sollten im vierten Quartal besonders die Entwicklung der Mieterträge und die Auslastung im Auge behalten. Die Tatsache, dass Prologis in einem Markt mit stark steigenden Mieten tätig ist, gibt dem Unternehmen weiterhin die Möglichkeit, seine Preise zu erhöhen und so das Wachstum anzutreiben. Gleichzeitig wird die Entwicklung von neuen Projekten und Akquisitionen weiterhin eine zentrale Rolle im Wachstumskurs des Unternehmens spielen.
Auch die Entwicklung der Zinsbelastung könnte ein kritischer Punkt sein. Obwohl Prologis derzeit von relativ niedrigen Zinssätzen profitiert, könnte ein Anstieg der Zinsen die Kostenstruktur belasten und das künftige Wachstum verlangsamen.
Nach Veröffentlichung dieser starken Ergebnisse stieg der Aktienkurs von Prologis im morgendlichen Handel an der NYSE um mehr als 4 %. Die Fähigkeit des Unternehmens, seine Erträge zu steigern und gleichzeitig von einem robusten Logistikimmobilienmarkt zu profitieren, wurde offensichtlich als positives Zeichen für die Zukunft interpretiert.
ProLogis-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue ProLogis-Analyse vom 25. November liefert die Antwort:
Die neusten ProLogis-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für ProLogis-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 25. November erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
