Die Aktien von PepsiCo (NASDAQ:PEP) stiegen in den letzten drei Monaten um 7,60%. Bevor wir einen Blick auf die Bedeutung der Verschuldung werfen, lassen Sie uns einen Blick darauf werfen, wie viel Schulden PepsiCo hat.
PepsiCo’s Verschuldung
Laut dem letzten Jahresabschluss von PepsiCo, der am 1. Oktober 2020 veröffentlicht wurde, liegt die Gesamtverschuldung bei 44,57 Mrd. $, wobei 37,88 Mrd. $ auf langfristige Schulden und 6,69 Mrd. $ auf kurzfristige Schulden entfallen. Bereinigt um 9,09 Mrd. $ an liquiden Mitteln, hat das Unternehmen eine Nettoverschuldung von 35,48 Mrd. $.
Lassen Sie uns einige der Begriffe definieren, die wir im obigen Absatz verwendet haben. Kurzfristige Schulden sind der Teil der Schulden eines Unternehmens, der innerhalb eines Jahres fällig wird, während langfristige Schulden der Teil sind, der in mehr als einem Jahr fällig wird. Zahlungsmitteläquivalente umfassen Bargeld und alle liquiden Wertpapiere mit einer Laufzeit von 90 Tagen oder weniger. Die Gesamtverschuldung ist gleich den kurzfristigen Schulden plus den langfristigen Schulden minus den Zahlungsmitteläquivalenten.
Investoren sehen sich den Verschuldungsgrad an, um zu verstehen, wie viel finanziellen Leverage ein Unternehmen hat. PepsiCo hat eine Bilanzsumme von $92,04 Mrd., so dass der Verschuldungsgrad 0,48 beträgt. Als Faustregel gilt, dass ein Verschuldungsgrad von mehr als eins anzeigt, dass ein beträchtlicher Teil der Schulden durch Vermögenswerte finanziert wird. Ein höherer Verschuldungsgrad kann auch darauf hindeuten, dass das Unternehmen bei einem Anstieg der Zinssätze einem Ausfallrisiko ausgesetzt sein könnte. Die Verschuldungsquoten variieren jedoch stark zwischen den verschiedenen Branchen. Ein Verschuldungsgrad von 25 % kann in einer Branche höher und in einer anderen normal sein.
Warum Verschuldung wichtig ist
Verschuldung ist ein wichtiger Faktor in der Kapitalstruktur eines Unternehmens und kann ihm helfen, Wachstum zu erzielen. Fremdkapital hat in der Regel relativ niedrigere Finanzierungskosten als Eigenkapital, was es zu einer attraktiven Option für Führungskräfte macht.
Allerdings können sich die Zinszahlungsverpflichtungen negativ auf den Cash-Flow des Unternehmens auswirken. Ein finanzieller Leverage ermöglicht es Unternehmen außerdem, zusätzliches Kapital für den Geschäftsbetrieb zu verwenden, so dass die Eigentümer des Eigenkapitals überschüssige Gewinne, die durch das Fremdkapital generiert wurden, behalten können.
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