Nike-Aktie: Ist dies wirklich Ihr Geld wert?

Für die Aktie Nike aus dem Segment „Schuhe“ wird an der heimatlichen Börse New York am 08.04.2024, 12:02 Uhr, ein Kurs von 128.36 USD geführt.

Auf jeder Stufe erhält das Unternehmen die Bewertung „Buy“, „Hold“ bzw. „Sell“. Daraus resultiert in einer abschließenden Gewichtung die Gesamtnote.

1. Relative Strength Index: Ein bekanntes Mittel aus der technischen Analyse um einzuschätzen, ob ein Titel aktuell „überkauft“ oder „überverkauft“ ist, stellt der Relative Strength Index (RSI) dar. Dieser setzt Kursbewegungen über die Zeit in Relation. Wir betrachten den RSI auf 7- und auf 25-Tage-Basis für Nike. Beginnen wir mit dem 7-Tage-RSI, welcher aktuell 69,25 Punkte beträgt. Das bedeutet, dass Nike momentan weder überkauft noch -verkauft ist. Die Aktie wird somit als „Hold“ eingestuft. Wie sieht es beim 25-Tage-RSI aus? Wie auch beim RSI7 ist Nike auf dieser Basis weder überkauft noch -verkauft (Wert: 55,41). Das Wertpapier wird für den RSI25 damit ebenfalls mit „Hold“ eingestuft. Nike wird damit unterm Strich mit „Hold“ für diesen Punkt unserer Analyse bewertet.

2. Sentiment und Buzz: Starke positive oder negative Ausschläge in der Internet-Kommunikation lassen sich mit unserer Analyse präzise und frühzeitig erkennen. Die Stimmung hat sich für Nike in den vergangenen Wochen jedoch kaum verändert. Die Aktie bekommt von uns dafür eine „Hold“-Bewertung. Die Diskussionsstärke misst die Aufmerksamkeit der Marktteilnehmer in den sozialen Medien. Für Nike haben unsere Programme in den letzten vier Wochen keine außergewöhnliche Aktivität gemessen. Nike bekommt dafür eine „Hold“-Bewertung. Insgesamt wird die Aktie auf dieser Stufe daher mit einem „Hold“ bewertet.

3. Fundamental: Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) in Höhe von 30,25 ist die Aktie von Nike auf Basis der heutigen Notierungen 10 Prozent niedriger als vergleichbare Unternehmen aus der Branche „Textilien Bekleidung und Luxusgüter“ (33,52) bewertet werden. Diese Kennzahl wiederum signalisiert eine Unterbewertung. Damit entsteht aus der Perspektive der fundamentalen Analyse die Einstufung „Buy“.

4. Dividende: Derzeit schüttet Nike niedrigere Dividenden aus als der Durchschnitt der Branche Textilien Bekleidung und Luxusgüter. Der Unterschied beträgt 23,45 Prozentpunkte (0,91 % gegenüber 24,36 %). Wegen dieser großen Differenz erhält die Dividendenpolitik der Aktie die Einstufung „Sell“.

5. Anleger: Das Anleger-Sentiment ist ein wichtiger Stimmungsindikator für die Einschätzung einer Aktie. Zuletzt stand auch die Aktie von Nike im Fokus der Diskussionen in den sozialen Medien. Dabei wurden vor allem und mehrheitlich positive Meinungen veröffentlicht. Zudem beschäftigte sich der Meinungsmarkt in den vergangenen Tagen insbesondere mit den positiven Themen rund um Nike. Dieser Umstand löst insgesamt eine „Buy“-Bewertung aus. Zusammenfassend ergibt sich damit bei der Analyse der Anleger-Stimmung insgesamt die Bewertung „Buy“.

6. Analysteneinschätzung: Analysten haben in den zurückliegenden 12 Monaten für die Nike 27 mal die Einschätzung buy, 1 mal die Einschätzung Hold sowie 1 mal das Rating Sell vergeben. Langfristig erhält der Titel damit von institutioneller Seite aus das Rating „Buy“. In Reports jüngeren Datums kommen die Analysten im Schnitt zur gleichen Beurteilung – unterm Strich ist das Rating für das Nike-Wertpapier aus dem letzten Monat „Buy“ (11 Buy, 0 Hold, 0 Sell). Schließlich beschäftigen sich die Analysten auch mit dem aktuellen Kurs von 128,36 USD. Auf dieser Basis erwarten sie eine Entwicklung von 36,49 Prozent und erzeugen ein mittleres Kursziel bei 175,19 USD. Diese Entwicklung betrachten wir als „Buy“-Einschätzung. Insofern ergibt sich insgesamt für die Bewertung durch institutionelle Analysten die Stufe „Buy“.

7. Branchenvergleich Aktienkurs: Im Vergleich zur durchschnittlichen Jahresperformance von Aktien aus dem gleichen Sektor („Zyklische Konsumgüter“) liegt Nike mit einer Rendite von 1,53 Prozent mehr als 40 Prozent darunter. Die „Textilien Bekleidung und Luxusgüter“-Branche kommt auf eine mittlere Rendite in den vergangenen 12 Monaten von 29,81 Prozent. Auch hier liegt Nike mit 28,28 Prozent deutlich darunter. Diese Entwicklung der Aktie im vergangenen Jahr führt zu einem „Sell“-Rating in dieser Kategorie.

8. Technische Analyse: Eine Betrachtung der charttechnischen Entwicklung einer Aktie mithilfe des gleitenden Durchschnitts kann dazu genutzt werden, den aktuellen Trend des Wertpapiers zu ermitteln. Schauen wir uns den gleitenden Durchschnitt des Schlusskurses der Nike-Aktie aus den letzten 200 Handelstagen an. Dieser Wert beträgt aktuell 155,58 USD. Damit liegt der letzte Schlusskurs (128,36 USD) deutlich darunter (Unterschied -17,5 Prozent). Wir bewerten die Aktie auf dieser Basis damit als „Sell“ Wie sieht diese Rechnung aus, wenn man den gleitenden Durchschnitt auf Basis der letzten 50 Handelstage bestimmt? Auch für diesen Wert (136,2 USD) liegt der letzte Schlusskurs unter dem gleitenden Durchschnitt (-5,76 Prozent), somit erhält die Nike-Aktie auch für diesen ein „Sell“-Rating. Die Nike-Aktie wird für die einfache Charttechnik in Summe somit mit einem „Sell“-Rating versehen.

Damit erhält die Nike-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.