Newmont-Aktie: Goldproduktion auf Rekordniveau in Q3

Newmont Corporation, einer der weltweit führenden Goldproduzenten, hat seine Ergebnisse für das dritte Quartal 2024 veröffentlicht. Das Unternehmen hat sich im Bereich der Gold- und Metallproduktion positioniert und ist bekannt für seine diversifizierten Aktivitäten, die sich nicht nur auf Gold, sondern auch auf Kupfer, Silber und andere Metalle erstrecken. In einem herausfordernden Marktumfeld gelang es Newmont, einige wichtige Fortschritte zu erzielen.

Starke operative Ergebnisse trotz höherer Produktionskosten

Im dritten Quartal 2024 produzierte Newmont rund 1,7 Millionen Unzen Gold, was einem Anstieg von 4 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Die Produktion wurde besonders durch höhere Durchsatzraten in den Minen Cerro Negro, Ahafo und Yanacocha gestützt​. Zudem wurde eine Erhöhung des freien Cashflows auf 760 Millionen US-Dollar erzielt, was eine deutliche Verbesserung im Vergleich zum Vorquartal darstellt​.

Besonders bemerkenswert war die Steigerung des durchschnittlichen realisierten Goldpreises auf 2.518 US-Dollar pro Unze, ein Anstieg von 171 US-Dollar gegenüber dem Vorquartal. Diese positive Entwicklung trug maßgeblich zum Gesamtergebnis bei. Gleichzeitig stiegen jedoch auch die Produktionskosten. Die Kosten für Gold pro Unze beliefen sich auf 1.207 US-Dollar, was einem Anstieg von 5 % im Vergleich zum zweiten Quartal entspricht. Gründe hierfür waren höhere direkte Betriebskosten sowie Wartungsarbeiten in der Lihir-Mine​​.

Kosteneffizienz und Synergiepotenziale

Im Zuge der Übernahme von Newcrest erzielte Newmont signifikante Synergien. Das Unternehmen konnte im dritten Quartal eine Synergie-Run-Rate von 500 Millionen US-Dollar erreichen, was eine starke operative Effizienz widerspiegelt​. Diese Einsparungen resultieren unter anderem aus der Optimierung von Verwaltungsausgaben und Verbesserungen in der Lieferkette.

Gleichzeitig setzt Newmont auf eine strikte Kapitalallokationsstrategie. Das Unternehmen nutzte die starken Cashflows, um 233 Millionen US-Dollar Schulden zu tilgen und zudem 786 Millionen US-Dollar an die Aktionäre in Form von Aktienrückkäufen und Dividenden zurückzugeben​.

Fokus auf Nachhaltigkeit und Projektfortschritte

Neben der finanziellen Performance hat Newmont auch seine Fortschritte in nachhaltigen Projekten und Umweltschutzmaßnahmen hervorgehoben. Ein besonderes Augenmerk liegt dabei auf den laufenden Expansionsprojekten, wie der Tanami Expansion 2 in Australien und der Ahafo North Mine in Ghana​. Diese Projekte sollen nicht nur die Produktionskapazitäten steigern, sondern auch die Effizienz erhöhen, was langfristig zu einer Senkung der Produktionskosten führen dürfte.

Herausforderungen durch höhere Kosten und Unsicherheiten

Trotz der insgesamt positiven Entwicklung gab es auch Herausforderungen. Die All-in-Sustaining Costs (AISC) pro Unze Gold stiegen im dritten Quartal auf 1.611 US-Dollar, was auf die höheren Kosten in der Produktion und den allgemeinen inflationsbedingten Druck auf die Lieferkette zurückzuführen ist​. Diese Kostensteigerungen könnten in den kommenden Quartalen ein Risikofaktor für die Margenentwicklung sein, sollten die Preise für Rohstoffe und Betriebsmittel weiterhin steigen.

Darüber hinaus musste Newmont im Zusammenhang mit den Verkäufen nicht-kerngeschäftlicher Vermögenswerte, darunter die Akyem-Mine in Ghana, Verluste von insgesamt 115 Millionen US-Dollar hinnehmen​. Trotzdem erwartet das Unternehmen, durch diese Verkäufe bis zu 1,5 Milliarden US-Dollar an Einnahmen zu erzielen, was die Bilanz weiter stärken wird.

Kapitalrückführungsprogramm und Bilanzstärke

Eine weitere positive Nachricht für Investoren war die Ankündigung eines neuen Aktienrückkaufprogramms im Umfang von 2 Milliarden US-Dollar. Dies verdeutlicht das Vertrauen des Managements in die finanzielle Stärke des Unternehmens. Newmont konnte zudem seine Barreserven auf 3 Milliarden US-Dollar erhöhen und weist ein solides Liquiditätspolster von 7 Milliarden US-Dollar auf​​.

Newmont Aktie Chart

Bleibt die Newmont-Aktie ein Kauf?

Im Jahr 2024 konnte Newmont stark von den steigenden Goldpreisen profitieren, was sich auch in der Kursentwicklung der Aktie niederschlägt. Der Durchschnittspreis von Gold lag im dritten Quartal bei 2.518 US-Dollar pro Unze, was einen erheblichen Anstieg im Vergleich zu den Vorquartalen darstellt. Dies trug dazu bei, dass die Umsätze und der Cashflow des Unternehmens merklich stiegen​.

Trotz dieser positiven Entwicklung warnen einige Analysten vor einer möglichen Konsolidierung der Goldpreise. Gold ist bekannt für seine Volatilität, und es gibt Anzeichen, dass sich der Aufwärtstrend in den kommenden Monaten abschwächen könnte. Dennoch bleibt der langfristige Ausblick für die Edelmetallmärkte positiv, insbesondere aufgrund der anhaltenden geopolitischen Unsicherheiten und der daraus resultierenden wachsenden Nachfrage nach sicheren Anlagen wie Gold.

Kupfer als zusätzliche Einnahmequelle

Neben Gold ist Kupfer ein wichtiger Bestandteil des Newmont-Portfolios. Im Jahr 2024 hat das Unternehmen stark von den steigenden Kupferpreisen profitiert, die eine robuste zusätzliche Einnahmequelle darstellten. Kupfer machte im ersten Halbjahr 2024 etwa 8 % der Umsätze aus, und Analysten gehen davon aus, dass die Preise in den kommenden Jahren weiter steigen werden​. Die steigende Nachfrage nach Kupfer im Zuge des globalen Ausbaus erneuerbarer Energien und der Elektromobilität wird auch weiterhin ein wichtiger Wachstumsfaktor für Newmont bleiben.

Positiver Ausblick dank Dividendenausschüttungen und Aktienrückkäufen

Ein weiterer positiver Aspekt für Investoren sind die kontinuierlichen Dividendenzahlungen und Aktienrückkäufe des Unternehmens. Trotz der Herausforderungen in der Branche hat Newmont im Jahr 2024 eine Dividendenausschüttung von 786 Millionen US-Dollar angekündigt und plant, zusätzlich 1 Milliarde US-Dollar für Aktienrückkäufe bereitzustellen​. Diese Maßnahmen erhöhen die Attraktivität der Aktie, insbesondere für langfristig orientierte Investoren.

Fazit: Newmont bleibt gut positioniert

Obwohl kurzfristige Risiken durch schwankende Edelmetallpreise bestehen, bleibt Newmont aufgrund seiner diversifizierten Aktivitäten und der robusten Finanzstrategie gut positioniert. Das Unternehmen profitiert nicht nur von den hohen Goldpreisen, sondern auch von steigenden Kupferpreisen und operativen Verbesserungen. Für langfristig orientierte Investoren bleibt Newmont eine attraktive Option im Rohstoffsektor, auch wenn kurzfristige Schwankungen zu erwarten sind.