Nemetschek-Aktie: Das sollte jetzt jeder wissen!

Für die Aktie Nemetschek stehen per 25.02.2024, 10:17 Uhr 75 EUR an der Heimatbörse Xetra zu Buche. Nemetschek zählt zum Segment „Anwendungssoftware“.

Unser Analystenteam hat Nemetschek auf Basis dieser Bewertung am Markt einer Analyse zugeführt. Insgesamt 8 Faktoren führen zu den einzelnen Einschätzungen als „Buy“, „Hold“ oder „Sell“. Daraus wird im letzten Schritt eine Gesamteinschätzung ermittelt.

1. Fundamental: Nemetschek ist im Vergleich zum Branchen-Durchschnitt (Software) aus unserer Sicht überbewertet. Die Aktie wird mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) in Höhe von 68,65 gehandelt, so dass sich ein Abstand von 7 Prozent gegenüber dem Branchen-KGV von 64,07 ergibt. Daraus resultiert auf fundamentaler Basis eine „Sell“-Empfehlung.

2. Branchenvergleich Aktienkurs: Die Aktie hat im vergangenen Jahr eine Rendite von 29,92 Prozent erzielt. Im Vergleich zu Aktien aus dem gleichen Sektor („Informationstechnologie“) liegt Nemetschek damit 5,02 Prozent unter dem Durchschnitt (34,94 Prozent). Die mittlere jährliche Rendite für Wertpapiere aus der gleichen Branche „Software“ beträgt 40,59 Prozent. Nemetschek liegt aktuell 10,67 Prozent unter diesem Wert. Aufgrund der Unterperformance bewerten wir die Aktie auf dieser Stufe insgesamt mit einem „Sell“.

3. Sentiment und Buzz: Bei Nemetschek konnte in den letzten Wochen eine deutliche Veränderung des Stimmungsbildes hin zum Positiven festgestellt werden. Eine Änderung des Stimmungsbildes kommt zustande, wenn die Masse der Marktteilnehmer in den sozialen Medien, die die Grundlage dieser Auswertung bilden, eine Tendenz hin zu besonders positiven oder negativen Themen hat. Da bei Nemetschek in diesem Punkt positive Auffälligkeiten registriert wurden, bewerten wir dieses Kriterium mit „Buy“. In Bezug auf die Stärke der Diskussion oder anders ausgedrückt, die Veränderung der Anzahl der Beiträge, war dagegen eine höhere Aufmerksamkeit über das Unternehmen feststellbar. Dies honorieren wir mit einer „Buy“-Bewertung. Zusammengefasst bekommt Nemetschek für diese Stufe daher ein „Buy“.

4. Analysteneinschätzung: Nemetschek erhielt in den vergangenen zwölf Monaten insgesamt 8 Analystenbewertungen.Die durchschnittliche Bewertung des Wertpapiers ist dabei „Buy“ und setzt sich aus 5 „Buy“-, 3 „Hold“- und 0 „Sell“-Meinungen zusammen. Aus dem letzten Monat liegen keine Analystenupdates zu Nemetschek vor. Aufgrund des Durchschnitts der Kursprognose von (66 EUR für das Wertpapier ergibt sich ein Abwärtspotential von -12 Prozent (ausgehend vom letzten Schlusskurs, 75 EUR), folgt man der Meinung der Analysten. Dies stellt also eine „Sell“-Empfehlung dar. Nemetschek erhält für diesen Abschnitt in Summe damit eine „Hold“-Bewertung.

5. Anleger: Ein Blick auf die Diskussion in Social Media zeigt folgendes Bild: Die Marktteilnehmer waren in den letzten Tagen grundsätzlich neutral eingestellt gegenüber Nemetschek. Es gab insgesamt drei positive und vier negative Tage. An sieben Tagen gab es keine eindeutige Richtung. Die neuesten Nachrichten der vergangenen ein bis zwei Tage über das Unternehmen sind dagegen hauptsächlich positiv. Auf der Basis unserer Stimmungsanalyse erhält Nemetschek daher eine „Hold“-Einschätzung. Insgesamt erhält Nemetschek von der Redaktion für die Anlegerstimmung ein „Hold“-Rating.

6. Relative Strength Index: Um zu beurteilen, ob ein Wertpapier aktuell „überkauft“ oder „überverkauft“ ist können die Auf- und Abwärtsbewegungen über die Zeit in Relation gesetzt werden. Dies liefert den sogenannten Relative Strength Index (RSI), einen Indikator aus der technischen Analyse welcher im Finanzmarkt häufig eingesetzt wird. Wir bewerten nun Nemetschek anhand des kurzfristigeren RSI der letzten 7 Tage sowie des etwas längerfristigen RSIs auf 25-Tage-Basis. Zunächst der 7-Tage-RSI: dieser liegt momentan bei 75,32 Punkten, was bedeutet, dass die Nemetschek-Aktie überkauft ist. Demzufolge erhält sie ein „Sell“-Rating. Nun zum RSI25: Der RSI25 liegt bei 63,78, was bedeutet, dass Nemetschek hier weder überkauft noch -verkauft ist, im Gegensatz zum RSI7. Das Wertpapier wird somit abweichend als „Hold“ eingestuft. Damit erhält Nemetschek eine „Sell“-Bewertung für diesen Punkt unserer Analyse.

7. Technische Analyse: Aus den letzten 200 Handelstagen errechnet sich für die Nemetschek-Aktie ein Durchschnitt von 84,67 EUR für den Schlusskurs. Der Schlusskurs am letzten Handelstag lag bei 75 EUR (-11,42 Prozent Unterschied) und wir vergeben daher eine „Sell“-Bewertung aus charttechnischer Sicht. Neben dem 200-Tages-Durchschnitt wird auch der 50-Tages-Durchschnitt oft im Rahmen der Charttechnik analysiert. Auch für diesen Wert (88,88 EUR) liegt der letzte Schlusskurs unter dem gleitenden Durchschnitt (-15,62 Prozent), somit erhält die Nemetschek-Aktie auch für diesen ein „Sell“-Rating. Nemetschek erhält so insgesamt für die einfache Charttechnik eine „Sell“-Bewertung.

8. Dividende: Nemetschek schüttet gegenüber dem Durchschnitt der Branche Software auf Basis der aktuellen Kurse eine Dividendenrendite von 0,4 % und somit 1,34 Prozentpunkte weniger als die im Mittel üblichen 1,74 % aus. Der Ertrag ist somit niedriger und führt zur Einstufung „Sell“.

Damit erhält die Nemetschek-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.