Nasdaq und Dow vor turbulentem Handelsstart – was Anleger erwartet

Die kommende Woche könnte entscheidend für den Aktienmarkt werden: Eine Reihe von Ereignissen und Datenveröffentlichungen stehen bevor, die die Märkte in Bewegung setzen könnten. Der Fokus liegt dabei besonders auf den großen Technologieunternehmen und dem Bericht über den Arbeitsmarkt im Oktober, der entscheidend für die Erwartungen an die Zinsentwicklung sein könnte. Die Tech-Werte im Nasdaq 100 starteten die Woche positiv, gestützt durch optimistische Futures – die den Index um 0,8% vorbörslich steigen ließen. Auch die Dow Jones- und S&P 500-Futures zeigen eine positive Tendenz, unterstützt durch eine Stabilisierung der Ölpreise.

Big-Tech-Ergebnisse könnten den Markt beeinflussen

Diese Woche veröffentlichen einige der bedeutendsten Tech-Unternehmen, darunter Apple, Amazon, Alphabet, Meta und Microsoft, ihre Quartalsergebnisse. Analysten und Investoren sehen diese Berichte als wegweisend für den weiteren Verlauf des Nasdaq an, der erst letzte Woche ein neues Allzeithoch erreicht hat. Ein positiver Ausblick dieser Tech-Giganten könnte die Zuversicht der Investoren stärken und das Wachstum des Nasdaq weiter beflügeln. Doch die hohen Bewertungen, die derzeit für die Tech-Aktien gezahlt werden, erhöhen die Risiken. Sollte eines dieser Unternehmen die Erwartungen verfehlen, könnte dies starke Kursrückgänge nach sich ziehen.

Zusätzlich spielt die künstliche Intelligenz (KI) in den Geschäftszahlen und Prognosen der Tech-Unternehmen eine große Rolle. Die Kommentare zur Monetarisierung und Investitionsplänen in KI werden ebenfalls von Analysten beobachtet und könnten die Kursentwicklung von Unternehmen wie Nvidia und Broadcom beeinflussen.

NASDAQ 100 Chart

Arbeitsmarktdaten: Ein heißes Thema für die Federal Reserve

Der Bericht zum Oktober-Arbeitsmarkt, der für Freitag erwartet wird, ist ein weiterer zentraler Punkt der Woche. Eine starke Arbeitsmarktzahl könnte die Erwartungen an künftige Zinssenkungen dämpfen und somit den Aktienmarkt belasten. Die US-Notenbank hatte in ihren letzten Erklärungen darauf hingewiesen, dass der Arbeitsmarkt eine zentrale Rolle bei der Entscheidung über die Zinsentwicklung spielt. Ein unerwartet starkes Beschäftigungswachstum könnte also bedeuten, dass die Fed die Zinsen länger auf einem hohen Niveau belässt, was insbesondere bei den Investoren im Tech-Sektor zu Verunsicherung führen könnte.

Geopolitische Einflüsse: Stabilisierung der Ölpreise und asiatische Märkte

Ein weiterer Einflussfaktor für die Märkte ist das geopolitische Geschehen im Nahen Osten. Die Ölpreise fielen zu Wochenbeginn um rund 4%, nachdem gezielte Luftangriffe Israels auf militärische Einrichtungen im Iran Ölproduktionsanlagen nicht getroffen haben. Dies brachte eine gewisse Beruhigung in die Märkte, da die Gefahr eines Anstiegs der Energiepreise vorerst abgewendet zu sein scheint. Diese Entwicklungen wirken sich besonders auf den Dow Jones und den breiteren S&P 500 aus, da sie eine Stabilisierung der Energiepreise andeuten.

Dow Jones Industrial Chart

Auch in Asien gab es interessante Nachrichten: Die Wahl in Japan führte zu einem Verlust der Mehrheit der Liberaldemokratischen Partei, was den japanischen Yen schwächte und so die asiatischen Märkte stärkte. Ein starker Anstieg des Nikkei um 1,8% signalisiert zudem eine allgemeine positive Grundstimmung, die sich auf den globalen Handel auswirken könnte.

Nikkei 225 Chart

Zinsbewegungen und Inflationsängste: Ein „Mini-Schreck“ an den Märkten

Die Entwicklungen der letzten Woche, in der die Zinsen für zehnjährige US-Staatsanleihen stiegen, sorgten für Nervosität an den Märkten. Diese als „Mini-Schreck“ bezeichnete Marktreaktion reflektiert die Unsicherheiten, mit denen die Anleger konfrontiert sind, wenn es um das Zinsumfeld geht. Sollten die neuen Wirtschaftsdaten und Unternehmensberichte Hinweise auf eine steigende Inflation oder einen starken Arbeitsmarkt geben, könnte dies die Erwartungen der Anleger bezüglich einer langfristigen Beibehaltung der hohen Zinsen erneut erschüttern.

Die kommenden Tage dürften entscheidend sein: Der Aktienmarkt steht vor einer Woche voller potenzieller Kurstreiber, die den Kurs von Nasdaq und Dow beeinflussen könnten.