Münchener Rück-Aktie: Dies ist jetzt besonders wichtig

Münchener Rück weist am 10.02.2024, 16:28 Uhr einen Kurs von 272.25 EUR an der Börse Xetra auf. Das Unternehmen wird unter „Rückversicherung“ geführt.

Um diesen Kurs zu bewerten, haben wir Münchener Rück einem mehrstufigen Analyseprozess unterzogen. Daraus resultieren Einschätzungen danach, ob Münchener Rück jeweils als „Buy“, „Hold“ bzw. „Sell“ zu klassifizieren ist. Eine abschließende Konsolidierung dieser Einschätzungen ergibt die Gesamtbewertung.

1. Branchenvergleich Aktienkurs: Münchener Rück erzielte in den vergangenen 12 Monaten eine Performance von 19,98 Prozent. Ähnliche Aktien aus der „Versicherung“-Branche sind im Durchschnitt um 6,82 Prozent gestiegen, was eine Outperformance von +13,16 Prozent im Branchenvergleich für Münchener Rück bedeutet. Der „Finanzen“-Sektor hatte eine mittlere Rendite von 595,54 Prozent im letzten Jahr. Münchener Rück lag 575,56 Prozent unter diesem Durchschnittswert. Die Überperformance im Branchenvergleich und die Unterperformance im Sektorvergleich führt zu einem „Hold“-Rating in dieser Kategorie.

2. Dividende: Die Dividendenrendite misst das Verhältnis zwischen der Dividende und dem aktuellen Aktienkurs und wird üblicherweise in Prozent angegeben. Die aktuelle Dividendenrendite für Münchener Rück beträgt bezogen auf das Kursniveau 3,7 Prozent und liegt mit 0,66 Prozent nur leicht unter dem Mittelwert (4,36) für diese Aktie. Münchener Rück bekommt für diese Dividendenpolitik von unseren Analysten deshalb eine „Hold“-Bewertung.

3. Sentiment und Buzz: Einen wichtigen Beitrag zur Einschätzung einer Aktie liefert auch längerfristige Betrachtung der Kommunikation im Internet. Dabei haben wir für die Bewertung sowohl das Kriterium der Diskussionsintensität, also der Häufigkeit der Meldungen sowie die Rate der Stimmungsänderung betrachtet. Münchener Rück zeigte bei dieser Analyse interessante Ausprägungen. Die Diskussionsintensität ist durchschnittlich, da eine normale Aktivität zu sehen ist. Daraus ergibt sich eine „Hold“-Einschätzung. Die Rate der Stimmungsänderung weist unserer Messung nach eine positive Veränderung auf. Daraus leitet die Redaktion wiederum eine „Buy“-Bewertung ab. Unter dem Strich ergibt sich daher eine „Buy“-Einstufung.

4. Fundamental: Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Münchener Rück liegt bei einem Wert von 16,32. Die Aktie liegt damit im Vergleich zu Werten aus der Branche „Versicherung“ (KGV von 16,21) auf ähnlichem Niveau wie der Durschschnitt (ca. -1 Prozent). Aus Sicht fundamentaler Kriterien ist Münchener Rück damit weder unterbewertet noch überbewertet und erhält folglich eine „Hold“-Bewertung auf dieser Stufe.

5. Technische Analyse: Auf Basis des gleitenden Durchschnittskurses ist die Münchener Rück derzeit ein „Buy“. Denn der GD200 des Wertes verläuft in Höhe von 246,81 EUR, womit der Kurs der Aktie (272,25 EUR) um +10,31 Prozent über diesem Trendsignal verläuft. Dies entspricht der Einstufung als „Buy“. Auf Basis der vergangenen 50 Tage ergibt sich ein gleitender Durchschnittskurs (GD50) von 263,24 EUR. Dies wiederum entspricht aus Sicht des Aktienkurses selbst einer Abweichung von +3,42 Prozent. Damit ist die Aktie in diesem Zeitraum ein „Hold“-Wert. Insgesamt entspricht dies dem Rating „Buy“.

6. Relative Strength Index: Wer die Dynamik eines Aktienkurses bewerten will, kann auf den prominenten Relative Strength-Index zurückgreifen, den RSI. Hiernach wird für einen Zeitraum von 7 Tagen (oder für 25 Tage als RSI25) das Verhältnis von Auf- und Abwärtsbewegungen auf einen Abstand von 0 bis 100 normiert. Der Münchener Rück-RSI ist mit einer Ausprägung von 67,09 Grundlage für die Bewertung als „Hold“. Der RSI25 beläuft sich auf 49,6, woraus für 25 Tage eine Einstufung als „Hold“ resultiert. Dieses Gesamtbild führt zu einem Rating „Hold“.

7. Anleger: Die Anleger-Stimmung bei Münchener Rück in den Diskussionsforen und Meinungsspalten der sozialen Medien ist insgesamt besonders positiv. Dies zeigt sich in den Äußerungen und Meinungen der vergangenen beiden Wochen, die wir für Sie ausgewertet haben, um einen weiteren Bewertungsfaktor für die Aktie zu gewinnen. Dabei zeigte sich, dass in den vergangenen Tagen insbesondere positive Themen bei den Diskussionen im Mittelpunkt standen, womit der Titel insgesamt die Einschätzung „Buy“ erhält. Damit errechnet sich unserer Einschätzung nach zum Punkt Anleger-Stimmung insgesamt ein „Buy“.

Damit erhält die Münchener Rück-Aktie (insgesamt über alle 7 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.