Krypto-Kollaps: Milliarden fliehen aus Bitcoin-ETFs – Wie tief fällt der Markt noch?
Guten Morgen liebe Leserinnen und Leser,
willkommen zu einer neuen Ausgabe von Money Trail!
Jeden Samstag teile ich mit Ihnen die spannendsten Aktien- und Finanzstorys der Woche. Mein Name ist Felix Baarz, und ich bin seit über 15 Jahren als Wirtschaftsjournalist tätig.
Mit meiner Erfahrung als Reporter für internationale Finanzmärkte, unter anderem von der Wall Street in New York, möchte ich Ihnen fundierte Einblicke und Orientierung in einer immer komplexeren Finanzwelt bieten.
Mein Ziel ist es, Ihnen komplexe Themen einfach und klar zu erklären, damit Sie informierte Entscheidungen treffen können.
Heute werfen wir einen Blick auf:
- die jüngsten Entwicklungen bei PayPal,
- den dramatischen Einbruch der Kryptowährungen
- und die Expansionspläne von American Express in China.
PayPal treibt die Expansion seines Stablecoins PYUSD strategisch voran.
Beim jüngsten Investorentag unter der Leitung von CEO Alex Chriss wurde deutlich, dass der Zahlungsriese PayPal die Rolle seines Stablecoins PYUSD innerhalb seines Zahlungsökosystems erheblich ausweiten wird.
Konkret soll PYUSD als Zahlungsoption für mehr als 20 Millionen Händler angeboten und in ein neues Rechnungszahlungsprodukt integriert werden.
Dies ermöglicht es Händlern, ihre Lieferanten in PYUSD zu bezahlen, insbesondere bei grenzüberschreitenden Zahlungen, um Währungsumrechnungsgebühren zu reduzieren. Diese Maßnahmen sollen bis Ende 2025 umgesetzt werden.
Darüber hinaus plant PayPal, PYUSD in Hyperwallet, eine 2018 erworbene Plattform für Massen-Auszahlungen, zu integrieren. Dies soll Zahlungen an Auftragnehmer, Freelancer und globale Verkäufer erleichtern.
Zusätzlich sollen Händler bis Ende 2025 PayPal-Checkout-Transaktionen in Kryptowährungen abrechnen können.
Diese Maßnahmen zielen darauf ab, verschiedene Zahlungsprodukte stärker zu integrieren, Transaktionskosten zu reduzieren und die Akzeptanz von Kryptowährungen im Zahlungsverkehr zu fördern.
PayPal versucht damit, seine Marktstellung gegenüber etablierten Stablecoins wie USDT und USDC auszubauen.
Der Markt reagierte positiv auf diese Ankündigungen: Die Aktie von PayPal stieg nach dem Investorentag um 4,7 % im vorbörslichen Handel.
PayPal Aktie Chart
PANIK an den Krypto-Märkten
Der Krypto-Markt erlebt derzeit eine seiner größten Krisen seit Jahren.
Bitcoin-ETFs haben den größten Kapitalabfluss seit ihrer Einführung im Januar 2024 erlebt. Allein am Dienstag wurden mehr als eine Milliarde US-Dollar abgezogen.
Bloomberg-Daten zufolge summieren sich die Abflüsse der letzten sechs Tage auf insgesamt 2,1 Milliarden US-Dollar. Diese Entwicklung kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Bitcoin selbst auf den tiefsten Stand seit Mitte November gefallen ist.
Noch zu Beginn des Jahres hatte die Kryptowährung neue Allzeithochs erreicht, doch nun zeigt sich ein völlig anderes Bild.
Ein wesentlicher Grund für den massiven Abverkauf ist die veränderte Anlegerstimmung. Während institutionelle Investoren anfangs verstärkt in Bitcoin-ETFs investierten, ziehen sie ihr Kapital nun zunehmend ab und setzen verstärkt auf klassische Index-ETFs wie den S&P 500.
Diese Umschichtungen spiegeln eine wachsende Skepsis wider, ob Bitcoin tatsächlich die versprochene Rolle als „digitales Gold“ oder Inflationsschutz erfüllen kann. Zudem haben die großen Kursbewegungen Spekulanten angelockt, die nun aufgrund der hohen Volatilität ihre Positionen schnell liquidieren.
Analysten bieten unterschiedliche Erklärungen für den drastischen Einbruch.
Geoff Kendrick, globaler Leiter für digitale Assets bei Standard Chartered, betont, dass der Kryptomarkt weiterhin stark von Privatanlegern dominiert wird.
Diese Anleger haben oft nicht die finanziellen Rücklagen, um größere Verluste auszusitzen, und neigen daher schneller zum Verkauf.
Er prognostiziert, dass Bitcoin kurzfristig noch weiter auf rund 80.000 US-Dollar fallen könnte, bevor sich eine erneute Kaufgelegenheit ergibt.
Matthew Sigel von VanEck verweist auf Hedgefonds, die Arbitrage-Trades zwischen Spot- und Futures-Märkten schließen und so zusätzlichen Verkaufsdruck erzeugen. Ein weiterer Faktor ist die Unsicherheit über die zukünftige Regulierung des Kryptomarktes.
Trotz der zunehmenden Akzeptanz von Bitcoin durch institutionelle Anleger bleibt das regulatorische Umfeld volatil, was Investoren verunsichert.
Dieser Rekordabfluss zeigt, dass sich der Kryptowährungsmarkt in einer kritischen Phase befindet.
Während institutionelle Investoren durch ETFs zunächst mehr Stabilität und Legitimität in den Markt brachten, wird nun deutlich, dass Kryptowährungen nach wie vor mit extremen Kursschwankungen zu kämpfen haben.
Der starke Kapitalabfluss könnte kurzfristig zu weiteren Kursverlusten führen, könnte langfristig aber auch eine gesunde Marktkorrektur darstellen, die stabilere Preisstrukturen ermöglicht.
Bemerkenswert ist, dass sich der Kapitalfluss in traditionelle ETFs verstärkt, was darauf hindeutet, dass Investoren in wirtschaftlich unsicheren Zeiten auf bewährte Anlageformen zurückgreifen.
Trotzdem zeigt das hohe Handelsvolumen sowohl bei Krypto- als auch bei traditionellen ETFs, dass digitale Assets zunehmend Teil breiterer Anlagestrategien werden, allerdings mit anderen Risikoparametern.
PayPal Aktie Chart
American Express hat eine bedeutende Partnerschaft mit Alipay, Chinas führendem digitalen Zahlungsanbieter, geschlossen.
Ziel dieser Zusammenarbeit ist es, die Akzeptanz von American-Express-Karten in China zu verbessern und vom rasanten Wachstum des digitalen Zahlungsmarktes zu profitieren.
AmEx-Karteninhaber in China können ihre Kreditkarten nun in Alipay-Wallets hinterlegen, was eine deutlich breitere Nutzung der Karten in Chinas digitalisiertem Zahlungsmarkt ermöglicht. Experten prognostizieren, dass der globale Karteneinsatz bis 2029 um 43 % steigen wird, wobei Asien-Pazifik mit 46,8 % das stärkste Wachstum verzeichnen dürfte.
American Express ist das erste nicht-chinesische Unternehmen, das eine eigene Clearing-Lizenz für Transaktionen in China erhalten hat. Konkurrenten wie Mastercard und Visa haben bislang keinen vollständigen Marktzugang und müssen mit staatlichen Partnern zusammenarbeiten.
Das Wachstumspotenzial für AmEx ist enorm, allerdings bleibt der Wettbewerb mit etablierten lokalen Anbietern wie UnionPay und WeChat Pay eine Herausforderung.
Diese Partnerschaft könnte als Modell für andere westliche Finanzunternehmen dienen, die in den chinesischen Markt eintreten wollen.
Der Erfolg von American Express in China hängt stark davon ab, wie gut das Unternehmen sich in das digitale Zahlungsökosystem integrieren kann. Andere Zahlungsanbieter könnten daher beschleunigt eigene Strategien zur Markterschließung in China vorantreiben.
Das war’s für diese Woche. Denken Sie daran:
Wissen ist der Schlüssel, um in einer komplexen Welt die richtigen Entscheidungen zu treffen.
Ich wünsche Ihnen ein wunderbares Wochenende!
Herzlichst,
Ihr Felix Baarz
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