Die Einzelhandelsriesen Target Corporation (NYSE:TGT) und Walmart Inc (NYSE:WMT) könnten ungewollt Marktanteile gewinnen und könnten die unbeabsichtigten Nutznießer des sich abzeichnenden Konkursrisikos für die Einzelhandelskette Bed Bath & Beyond (NASDAQ:BBBY) sein.
Bed Bath & Beyond stürzt ab
Bed Bath & Beyond, das zu den „Meme-Aktien“, gezählt wird, stürzte ab, nachdem der milliardenschwere Investor und GameStop-Vorsitzende Ryan Chen seine Position verließ und einen Gewinn von über 60 Millionen Dollar erzielte.
Das Unternehmen hatte in letzter Zeit trotz Sanierungsversuchen mit hohen Schulden und sinkenden Umsätzen zu kämpfen, was dazu führte, dass es die Hilfe der Anwaltskanzlei Kirkland & Ellis.
Kirkland & Ellis unterstützt Unternehmen bei Umstrukturierungsbemühungen zum Schuldenabbau
Als sich die Nachricht von Bed Bath’s ungewisser Zukunft verbreitete, sahen Analysten verschiedener Brokerhäuser die Situation als gute Gelegenheit für andere Einzelhandelsriesen, den Marktanteil zu übernehmen.
UBS sagte, dass Target und Walmart die offensichtlichen Aktiengewinner sein würden, wobei der vergleichbare Umsatz von Walmart durch die Schließung von Bed Bath & Beyond-Geschäften um 35-40 Basispunkte steigen würde.
UBS: $TGT und Walmart „sind die offensichtlichen Aktiengewinner von $BBBY. … wir berechnen, dass $WMT in seinem US-Kerngeschäft im Jahr ’23 ein zusätzliches Umsatzwachstum von 35-40 Basispunkten erzielen könnte, wenn alle Bed Bath- und Buy Buy Baby-Geschäfte schließen würden (unter der Annahme, dass es 25% seines adressierbaren Anteils erfasst).“
— Carl Quintanilla (@carlquintanilla) August 23, 2024
Griffin hob das Kursziel für TGT auf $200 von $190 an
Raymond James Analyst Bobby Griffin sagte, mit Targets sich verbessernden Lagerbeständen, der wachsenden Penetration von Eigenmarken, starken Markenpartnerschaften und der Kundennachfrage, sollten die Gewinne im GJ23 einen großen Vorteil sehen.
RBC Capital Markets Analyst Steven Shemesh ist der Meinung, dass Target Fortschritte beim Abbau überschüssiger Bestände gemacht hat und einen Anstieg der Versandkosten verhindert, indem es die zusätzlichen Bestände in Schiffscontainern in der Nähe der Häfen lagert, bevor es sie strategisch in die Lieferkette einfügt.
Shemesh sagte, dass Targets stetige Reinvestitionen in digitale Fähigkeiten, in die richtige Größe von Preislücken, in die Umgestaltung von Geschäften und in eigene Marken zu einem strukturellen Anstieg der Einnahmen des Unternehmens führen werden. Er senkte das Kursziel für die Aktie auf 223 $ von 231 $.
Morgan Stanley Analyst Simeon Gutman sagte, dass Walmart’s FY23 Inventar/Markdown Probleme unter Kontrolle zu sein scheinen. Die Q2-Ergebnisse waren besser als das jüngste Business Update.
Aufwärtspotenzial im zweiten Halbjahr
Gutman zufolge scheinen die Probleme mit den Lagerbeständen angemessen gehandhabt zu werden, und die negativen Korrekturen könnten sich abschwächen, mit einem gewissen Aufwärtspotenzial im zweiten Halbjahr. Wichtig ist, dass wir uns sicherer fühlen, wenn wir die aktuelle EPS-Prognose (die in der Mitte einen Rückgang von ~10% im Jahresvergleich oder ~$5,80 vorsieht) als neue Basislinie annehmen.
Der Analyst ist der Ansicht, dass WMT Fortschritte bei den Lagerbeständen zu machen scheint, aber wir erwarten weitere Abschläge/Bestandsmaßnahmen in Q3, um die Lagerbestände vollständig zu optimieren. Gutman erhöhte das Kursziel für WMT auf $150 von $145.
Bed Bath, Beyond-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Bed Bath, Beyond-Analyse vom 15. November liefert die Antwort:
Die neusten Bed Bath, Beyond-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Bed Bath, Beyond-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 15. November erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
Bed Bath, Beyond: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...
