Klarna: Das zweite „Kaufe jetzt zahle später“- Unternehmen!

Das schwedische Fintech-Unternehmen Klarna könnte das zweite „Kaufe jetzt, zahle später“-Unternehmen sein, das einen erwarteten Börsengang verschiebt, nachdem Affirm Holdings Inc. letzte Woche einen Aufschub hinnehmen musste.

Was geschah

CEO Sebastian Siemiatkowski sagte im August öffentlich, dass das Unternehmen in ein oder zwei Jahren an die Börse gehen könnte. In einem Interview mit Yahoo Finance in der vergangenen Woche war der Klarna-CEO jedoch weniger entschlossen, wann sein Unternehmen seinen Börsengang durchführen wird – oder ob es überhaupt einen durchführen wird. Das Interview folgte auf die Nachricht vom letzten Wochenende, dass der Konkurrent Affirm seinen Börsengang auf nächstes Jahr verschiebt.

„Es gibt Vorteile, an die Börse zu gehen und an der Börse zu sein, aber es gibt auch eine Menge Vorteile, ein privates Unternehmen zu sein. Die privaten Märkte sind immer noch sehr liquide, und außerdem erlaubt es uns, sehr langfristig zu denken, was wir tun“, sagte er. Pläne für einen Börsengang im nächsten Jahr könnten aber immer noch im Raum stehen. Bloomberg nannte Klarna am Donnerstag als einen der meistbeachteten Börsengänge in Skandinavien, der für 2021 erwartet wird, und beschrieb ihn als einen von „einer Reihe von milliardenschweren Aktienverkäufen …, die bereits für das nächste Jahr in Arbeit sind.“

Why It Matters

Affirm hat am vergangenen Wochenende bekannt gegeben, dass es seinen ursprünglich für diesen Monat geplanten Börsengang verschieben wird. Die explosionsartige Entwicklung der Aktienkurse direkt nach den Börsennotierungen von Airbnb und DoorDash spielte eine Rolle und veranlasste das Unternehmen, seinen Börsengang zu verzögern, um sicherzugehen, dass es den richtigen Preis bekommt.

Es war nach Roblox das zweite Unternehmen, das am Wochenende bei einem IPO auf die Bremse trat. Affirm und Klarno gehören zu den schnell wachsenden „BNPL“-Anbietern, die Käufern am Point of Sale kurzfristige Kredite gewähren, ähnlich wie beim Kauf mit einer Kreditkarte. Zu den anderen gehören Afterpay Ltd (OTC:AFTPF), Uplift und QuadPay.

Der CEO von Affirm ist Max Levchin, einer der Gründer von PayPal Holdings Inc (NASDAQ:PYPL). Affirm hat u.a. Vereinbarungen mit Walmart Inc (NYSE:WMT) und Expedia Group Inc (NASDAQ:EXPE). Die Einnahmen der BNPL-Unternehmen stammen größtenteils aus den Gebühren der Händler in ihrem Streben nach höheren Konversionsraten der Verbraucher. Klarna hat sich zu einem Top-Konkurrenten entwickelt. Es hat nach eigenen Angaben Vereinbarungen mit 200.000 Verkäufern in 17 Ländern. Klarna beschäftigt 3.500 Mitarbeiter und verarbeitet 1 Million Transaktionen pro Tag.

Das Unternehmen gibt an, 90 Millionen Nutzer zu haben, davon 11 Millionen in den USA. Ende Oktober hatte es 14 Millionen aktive App-Nutzer weltweit, davon 2 Millionen in den USA. Im September wurden in den USA 64 % der „Pay Later“-Apps heruntergeladen und das Unternehmen belegte in diesem Monat den ersten Platz unter den Shopping-Apps im App Store von Apple, so das Unternehmen. Der Gesamtnettogewinn wuchs in den ersten drei Quartalen dieses Jahres im Vergleich zum Vorjahr um 37% auf 742 Millionen Dollar.

Die Silicon Valley Venture Capital Firma Sequoia Capital ist der größte Aktionär von Klarna. Visa Inc (NYSE:V), Ant Group und der Musiker Snoop Dogg gehören ebenfalls zu den Investoren. Das Unternehmen hat Niederlassungen in New York, Los Angeles und Columbus, Ohio. Vor kurzem hat es 650 Millionen Dollar in einer Finanzierungsrunde aufgenommen, was ihm eine Bewertung von 10,65 Milliarden Dollar einbrachte. Die in Menlo Park ansässige Investmentfirma Silver Lake führte die Runde an, an der auch der Staatsfonds GIC aus Singapur, die in San Francisco ansässige Investmentfirma HMI Capital und Blackrock Inc. (NYSE:BLK)

Zu den Verkäufern, mit denen Klarna Vereinbarungen getroffen hat, gehören Macy’s Inc (NYSE:M), Etsy Inc ( NASDAQ:ETSY), Sephora, Ralph Lauren Corp (NYSE:RL), H & M Hennes & Mauritz AB (OTC:HMRZF ), IKEA, Expedia Group Inc (NASDAQ:EXPE), Samsung, Peloton Interactive Inc (NASDAQ:PTON), Abercrombie & Fitch Co. (NYSE:ANF), Nike Inc (NYSE:NKE), Timberland und Alibaba Group Holding Ltd – ADR’s (NYSE:BABA)

Vorbörsliche Sekundärmarkt-Chance?

In der Zwischenzeit berichtete Sifted, eine Startup-Nachrichtenseite, die mit der Financial Times verbunden ist, Ende letzten Monats, dass Klarna-Aktien bei Tioex, einer neuen schwedischen Investment-Plattform, erhältlich sind. Tioex kauft Aktien von Mitarbeitern und Gründern privater Tech-Unternehmen, um einen Sekundärmarkt für seine Mitglieder zu schaffen.

Als sich jedoch ein Benzinga-Autor bei dem Dienst anmeldete, um zu sehen, welche Aktien der Unternehmen verfügbar waren, stellte sich heraus, dass keine Aktien sofort verfügbar waren. Klarna war unter nur vier gelisteten Unternehmen (einschließlich Tioex selbst). Die Seite bittet diejenigen, die an den Aktien dieser vier Unternehmen interessiert sind, ein kurzes Formular auszufüllen, damit der Interessent benachrichtigt werden kann, wenn private Aktien für ein Geschäft verfügbar werden. Die Seite scheint auch eine Mindestinvestition von $50.000 zu verlangen. Eine E-Mail an den CEO von Tioex, Johan Hägglund, führte zu einer automatischen Antwort aus dem Büro.