Kauf im Burggraben-Depot von Frank Helmes – Deutschlands erfolgreichstes Value-Depot

Kauf PROCTER & GAMBLE

Grund: Bei optimistischen Wachstumsannahmen für das Unternehmen zeigt das Discounted Cash-Flow Verfahren zeigt eine Unterbewertung von 2% (Unterbewertung bedeutet, dass eine Aktie günstig ist). Wenn man konservativer rechnet, kommt man auf eine Überbewertung von 17% (also teuer). Ich schätze nicht, dass die Aktie in der nächsten Zeit so weit fällt. Dies würde bedeuten, dass ich nicht in die Aktie reinkommen würde. Daher bin ich bereit dieses Risiko (nach konservativer Rechnung überteuert) mit einem sehr kleinen Depotanteil einzugehen, da ich das tolle Unternehmen Procter & Gamble unbedingt haben möchte!

Anteil des Kaufs im Gesamt-Vermögen: 0,1%
Depotanteil des Kaufs im Burggaben-Depot: 3%

Gruß
Frank Helmes

Erläuterung zur Handelsstrategie:
Burggraben-Aktien sind Warren Buffetts Lieblingsinvestments und haben ihn reich gemacht. Das Burggraben-Depot ist ein Real-Geld Depot, verfolgt die Value-Strategie und hat eine deutlich bessere Wertentwicklung als der DAX erzielt. Beim Value-Investing werden Aktie gekauft, wenn sie günstig sind (in diesem Fall spricht man auch von Unterbewertung einer Aktie, bei einer teuren Aktie spricht man von Überbewertung) und i.d.R. verkauft, wenn sie teuer sind. Value-Strategien erzielen höhere Performances als der Markt.

Discounted Cashflow Verfahren:
Das Discounted Cashflow Verfahren (DCF) ist ein klassisches Value-Verfahren. Es bestimmt den fairen Wert einer Aktie u.a. anhand dem geschätzten Unternehmens-Wachstum in der Zukunft.

NAV:
Der NAV-Wert wird von einigen Holdings angegeben. NAV ist der faire Wert der Aktie aus Sicht des Unternehmens.

Definition Burggraben-Unternehmen:
Eine Burg ist gut geschützt, wenn sie einen großen Burggraben hat. Es ist für Angreifer dann schwerer, die Burg einzunehmen und zu zerstören.
Übertragen auf Firmen ist der Burggraben eines Unternehmens eine starke Marke, ein starker Bekanntheitsgrad verbunden mit hoher Kundenbindung, ein Monopol oder eine monopolartige Stellung, hohe Wechselkosten für den Kunden, Netzwerkeffekte, (technisches) Know-How, eine starke Marktstellung oder ein sonstiger Wettbewerbsvorteil.
Wenn ein Unternehmen eines dieser Merkmale aufweist, so ist es schwer für andere Unternehmen, das Burggraben-Unternehmen anzugreifen, also seine Marktstellung durch Konkurrenzprodukte zu schwächen. Burggraben-Unternehmen sind dadurch sicherer als andere Unternehmen. Gleichzeitig steigt der Kurs von Burggraben-Aktien stärker als der von Unternehmen, die keinen oder nur einen kleinen Burggraben haben.

Cash:
Wenn kein Cashbestand vorhanden sein sollte und neue Käufe durchgeführt werden sollen, wird neuer Cash hinzugefügt . Ggf. erfolgt ein Kauf über Kredit. Wenn Cash im Depot vorhanden ist, wird dieser i.d.R. abgezogen für privaten Konsum etc.

FAQ (Frequently Asked Questions):
-Wie ist die WKN?
Die WKN erhält man durch Eingabe des Aktiennamens bei einer Finanzseite wie z.B. Finanzen.net
-Wie ist der Kaufkurs?
Value-Investing ist kein Daytrading, daher ist die Kursschwankungen innerhalb eines Tages nicht wichtig.
-Werden alle Käufe und Verkäufe des Depots veröffentlicht?
Alle Transaktionen des Depots werden veröffentlicht.
-Die Aktie wurde vor kurzem verkauft. Warum wird sie jetzt wieder gekauft?
Beim Value-Investing werden Aktien wieder gekauft, wenn sie gefallen und günstig sind.
-Wie kann eine Aktie bei Verkauf im Minus sein, wenn sie bei Unterbewertung gekauft wurde? Wie kann der Gewinn einer Aktie kleiner als die Überwertung zum Zeitpunkt des Verkaufs sein?
a) Wechselkurseffekte können sich (negativ) auf die Performance auswirken.
b) Wenn sich die Gewinne oder Gewinnaussichten eines Unternehmens seit dem Kaufzeitpunkt verschlechtert haben, verändert dies den fairen Preis einer Aktie, so dass die Aktie bei Kauf unterbewertet und bei Verkauf überbewertet sein kann.

Weitere Fragen?
Der Trade wird auch in der Börsen-Community Aktien-Club Facebook platziert. Unter dem Post können Sie Ihre Frage stellen.

Aufklärung über mögliche Interessenskonflikte, Haftungsausschluss & Risikohinweis:
Der Autor ist in den genannten Wertpapieren investiert, da es sich um ein Real-Geld Depot handelt.
Die Trades dienen nur zu Informationszwecken und stellen keine Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapieres dar.
Entscheidungen zu Käufen und Verkäufen dürfen Sie nur nach Ihrer eigenen Analyse und nicht basierend auf unseren Informationen treffen. Es wird keine Verantwortung für Konsequenzen übernommen, die durch die Verwendung unserer Informationen entstehen.
Der Kauf von Wertpapieren ist mit hohen Risiken behaftet.“