Ist jetzt ein guter Zeitpunkt, um Medical Properties Trust zu kaufen und sich eine 8,2%ige Dividende zu sichern?

Investoren sind immer auf der Suche nach guten Aktien, die aus dem einen oder anderen Grund in letzter Zeit in Ungnade gefallen sind, was ein Szenario für eine höhere Dividendenrendite zusammen mit einer möglichen zukünftigen Wertsteigerung schafft, wenn sich die Aktie wieder erholt. Der Kauf einer Aktie, die sich im Abwärtstrend befindet, erfordert manchmal etwas Mut, aber die Möglichkeit, sich langfristig höhere Renditen zu sichern, erleichtert den meisten Anlegern die Entscheidung.

Augenblicklich ist die Medical Properties Trust Inc. (NYSE:MPW), ein in Birmingham, Alabama, ansässiger Real Estate Investment Trust (REIT), der Krankenhäuser besitzt und verpachtet, gut zu dieser Beschreibung. Medical Properties verfügt über ein gut diversifiziertes Portfolio mit 46.000 lizenzierten Betten in 447 Einrichtungen in 10 Ländern. Das Unternehmen wurde im Jahr 2003 gegründet und ging 2005 an die Börse.

Eine Aufschlüsselung seiner Einrichtungen sieht wie folgt aus:

• Allgemeine Akutkrankenhäuser, 72%
• Verhaltensmedizinische Einrichtungen, 11%
• Krankenhäuser für stationäre Rehabilitation, 9%
• Sonstige Einrichtungen, 8%

Medical Properties hat vor kurzem eine Dividende von 29 Cent pro Quartal für das letzte Quartal angekündigt, und obwohl das Ex-Dividenden-Datum bereits verstrichen ist, können Anleger die Aktie jetzt zu einem niedrigeren Preis kaufen, da die Dividendenzahlung bereits berücksichtigt ist. In Zukunft wird die Dividende eine Rendite von über 8 % bringen.

>

Medical Properties lag noch im Januar bei 23 $, aber mehrere Faktoren haben seitdem zu einem Rückgang von fast 40 % beigetragen. Erstens wies ein Artikel des Wall Street Journal darauf hin, dass Steward Health Care System, der größte Mieter von Medical Properties, in finanziellen Schwierigkeiten steckte. Höhere Zinssätze haben auch Medical Properties’ Fähigkeit, mehr Eigenschaften zu erwerben negativ beeinflußt. Das Management milderte seine frühere Vorhersage einer Spanne von $ 1 Milliarde bis $ 3 Milliarden für Akquisitionen ab, indem es feststellte, dass es eher am unteren Ende dieser Spanne liegen würde.

Außerdem trugen ein Rückgang des Umsatzes und des Gewinns im zweiten Quartal gegenüber dem ersten Quartal 2024 sowie das Zögern des Managements, die Jahresprognose zu erhöhen, zu dem Kursrückgang bei. Auch die kürzliche Senkung des Kursziels durch einen Barclays-Analysten von 27 auf 23 Dollar pro Aktie hat nicht geholfen.

Bei der Entscheidung, ob ein schlechtes Jahr nur vorübergehend sein könnte, ist es jedoch wichtig, eine Aktie aus einer langfristigen historischen Perspektive zu betrachten. Zweimal in den letzten fünf Jahren hat sich Medical Properties von einstelligen Tiefstständen erholt und ist in den mittleren 20-$-Bereich zurückgekehrt. Das mag zwar für einige Anleger etwas zu volatil sein, aber es deutet auf günstigere Aussichten für Medical Properties hin, um die derzeitigen Widrigkeiten zu überwinden.

Das letzte Quartal war jedoch nicht nur schlecht. Der Umsatz von 400,23 Millionen Dollar übertraf den Vorjahreswert von 381,79 Millionen Dollar. Und die Betriebsmittel (FFO) stiegen in diesem Quartal auf 46 Cents pro Aktie gegenüber 43 Cents vor einem Jahr, so dass die aktuelle Dividende von 29 Cents gut gedeckt ist und in künftigen Quartalen sogar noch erhöht werden könnte. In den letzten fünf Jahren ist die Dividende um 20 % auf die derzeitige Ausschüttung gestiegen.

>

Der einzige Vorbehalt wäre, wenn Steward Health Care Systems entweder in Verzug geraten oder nicht in der Lage sein sollte, seine Mieten zu zahlen, denn das würde Medical Properties’ Ergebnis für einige Zeit beeinflussen. Einige von Steward’s Krankenhäusern verlieren Geld, während es anderen noch gut geht und die Gesamtmieten an Medical Properties noch gezahlt werden.

Trotz des jüngsten Kursrückgangs unter 14 $ und einer stabilen und zuverlässigen Dividendenrendite von 8 % sollten langfristige Einkommensanleger vielleicht noch ein oder zwei Quartale abwarten, um die Stabilität von Steward’s Fähigkeit, seinen Verpflichtungen nachzukommen, zu beurteilen, bevor sie Medical Properties-Aktien erwerben.

Suchen Sie nach hohen Dividendenrenditen ohne die Kursschwankungen?

Immobilien sind eine der zuverlässigsten Quellen für wiederkehrende passive Einkünfte, aber börsennotierte REITs sind nur eine Möglichkeit, um Zugang zu dieser einkommensstarken Anlageklasse zu erhalten. Schauen Sie sich die Berichterstattung von Benzinga's über Immobilien auf dem Privatmarkt an und finden Sie weitere Möglichkeiten, Ihrem Portfolio Cashflow hinzuzufügen, ohne den Markt zu timen oder wilden Preisschwankungen zum Opfer zu fallen.

Aktuelle Einblicke in den Privatmarkt

• Arrived Homes hat sein Angebot um Anteile an kurzfristigen Mietobjekten mit einer Mindestinvestition von 100 US-Dollar erweitert. Die Plattform hat bereits über 150 Einfamilienhäuser im Wert von über 55 Mio. $ finanziert.

• Der Flagship Real Estate Fund von Fundrise ist im bisherigen Jahresverlauf um 7,3 % gestiegen und hat gerade eine neue Mietwohnanlage in Charleston, SC, in sein Portfolio aufgenommen.

Finden Sie weitere Nachrichten, Einblicke und Angebote zu Benzinga Alternative Investments