UBS bestätigte seine Verkaufsbewertung und änderte den Zielpreis auf 110 USD. BMO Capital bestätigte den Rat und behielt seine neutrale Meinung. Edward Jones passte seine Empfehlungen an, indem er von Kaufen auf Neutral wechselte, während der Zielpreis auf 155 USD angehoben wurde. In diesem Artikel soll geklärt werden, ob es sich lohnt, die IBM-Aktie jetzt zu kaufen.
Wenn es darum geht, die Frage zu klären, ob ein Kauf jetzt sinnvoll ist, dann müssen verschiedene Kriterien bewertet werden. Wir schauen etwa auf die Analystenschätzungen und die Aktionärsstruktur. Des Weiteren kommt die fundamentale, aber auch die charttechnische Situation in den Fokus. Doch fangen wir von vorne an, was ist IBM überhaupt?
IBM – US-amerikanisches IT- und Beratungsunternehmen
Die International Business Machines Corporation bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften integrierte Lösungen und Dienstleistungen in den Vereinigten Staaten, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum und international an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Software, Beratung, Infrastruktur und Finanzierung tätig. Das Software-Segment bietet hybride Cloud- und KI-Plattformen, die es Kunden ermöglichen, ihre digitalen und KI-Transformationen über die Anwendungen, Daten und Umgebungen, in denen sie tätig sind, zu realisieren.
Das Beratungssegment konzentriert sich auf die Integration von Kompetenzen in den Bereichen Strategie, Erfahrung, Technologie und Betrieb nach Bereichen und Branchen. Das Segment Infrastruktur bietet Server- und Speicherlösungen vor Ort und in der Cloud sowie Lebenszyklusdienste für die Bereitstellung von Hybrid-Cloud-Infrastrukturen. Das Segment Finanzierung bietet Kunden- und Geschäftsfinanzierungen an und erleichtert IBM Kunden den Erwerb von Hardware, Software und Dienstleistungen.
Das Unternehmen unterhält strategische Partnerschaften mit verschiedenen Unternehmen, darunter Hyperscaler, Service Provider, globale Systemintegratoren sowie Software- und Hardware-Anbieter wie Adobe, Amazon Web Services, Microsoft, Oracle, Salesforce, Samsung Electronics und SAP und andere. Das Unternehmen war früher unter dem Namen Computing-Tabulating-Recording Co. bekannt. Die International Business Machines Corporation wurde 1911 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Armonk, New York.
Wertpapier: IBM-Aktie
Branche: Informationstechnische Dienstleistungen
Webseite: https://www.ibm.com
ISIN: US4592001014
Dividende: 1,53
Was gibt es Neues?
Auflistung der Aktionäre
Wenn Sie in ein Unternehmen investieren, ist es wichtig, die Beziehungen des Unternehmens zu anderen Investoren zu berücksichtigen. Wenn einige der größten Vermögensverwaltungsgesellschaften der Welt bei IBM „dabei“ sind und das ist bei diesem Unternehmen der Fall, sollte man auf jeden Fall auch in Erwägung ziehen Aktien zu kaufen.
| Name | Aktien | % |
| Capital Research & Management Co. | 75 726 000 | 8,38% |
| The Vanguard Group, Inc. | 73 703 012 | 8,16% |
| SSgA Funds Management, Inc. | 52 976 674 | 5,87% |
| BlackRock Fund Advisors | 19 111 736 | 2,12% |
| Charles Schwab Investment Management, Inc. | 16 838 334 | 1,86% |
| Geode Capital Management LLC | 15 336 206 | 1,70% |
| Northern Trust Investments, Inc.(Investment Management) | 10 658 062 | 1,18% |
| Brandes Investment Partners LP | 10 350 327 | 1,15% |
| Marsico Capital Management LLC | 9 374 288 | 1,04% |
| Morgan Stanley Smith Barney LLC (Investment Management) | 8 468 353 | 0,94% |
Stimmen die Gewinne und wie ist die Umsatzentwicklung?
Operativer Gewinn ist nichts anderes als Ergebnis vor Zinszahlungen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA). Der Vorteil ist, außerordentliche Einflüsse wie z. B. der Verkauf von Wertpapieren oder Immobilien werden ausgeschlossen. Wie sieht’s bei IBM aus? Dazu in der folgenden Grafik gleich mehr. Zuerst sprechen wir aber über die Umsätze.
Als weiteres wichtiges Qualitätsmerkmal schauen wir nun auf die Umsätze. Wenn die Umsätze wachsen, kann dementsprechend auch mehr Gewinn entstehen. Dies sollte sich positiv auf den Kurs auswirken. Sind also stabile und sogar steigende Umsätze gegeben, so bietet es sich an, die IBM-Aktie kaufen.
- Umsatzplus > 10% Umsatzplus = 1,00 %
- EBIT-Marge > 10% EBIT-Marge = 21,25 %
- EK-Rendite > 10% EK-Rendite = 10,67 %
- Cashflow-Marge > 5% Cashflow-Marge = 22,14 %
- KUV < 10 KUV = 3,39
- Verschuldung < 50% Verschuldung = 80,03 %
- RSI < 50 Relative Strenght Index (RSI) = 55,31
- Stochastik < 30 Stochastik = 32,79
Wie stehen die Experten zur IBM-Aktie?
Was sagen die Analysten zu IBM ? Derzeit liegen ganze 19 Analysen vor. Die durchschnittliche Empfehlung lautet „ Hold “. Wie viele Analysten sprechen sich eigentlich dafür aus, die IBM-Aktie jetzt zu kaufen? Buy ( 2 ) und Strong Buy ( 5 ). Die Verkaufsempfehlungen schlagen wie folgt zu Buche: Sell ( 1 ) sowie Strong Sell ( 3 ).
Einfach mal nichts tun? 8 Analysten empfehlen, das Wertpapier zu halten und zunächst abzuwarten. Preislich befindet sich der Titel bei 226,60 € . Das durchschnittliche Preisziel wird bei 218,59 Dollar gesehen. Darf man an dieser Stelle von einer Unterbewertung der IBM-Aktie sprechen und liegen Chancen für einen weiteren Anstieg vor?
Der Chartverlauf der IBM-Aktie
Immer wieder werden bestimmte Muster erkannt, nach denen sich der Markt bewegt. Dieser Umstand kann von Investoren genutzt werden, um die Frage zu beantworten – soll ich die IBM-Aktie jetzt kaufen! In diesem Zusammenhang bietet es sich an, eine technische Analyse zu fertigen. So lässt sich die Entscheidungsfindung vereinfachen.
Die markanten Hochpunkte sind wie folgt anzugeben. Allzeithoch: 252,85 € und 52‑Wochenhoch: 252,85 € . Die relevanten Tiefpunkte sind bei Allzeittief: 5,04 € sowie 52‑Wochentief: 147,69 € zu finden. Derzeit handelt die IBM-Aktie bei 226,60 € . Laut Markttechnik ist mit immer wieder steigenden Hochpunkten ein intakter Bullenmarkt gegeben. Das ist hier nicht der Fall, die Tendenz ist übergeordnet abwärts gerichtet.
Der Preisverlauf der IBM-Aktie
Das sind die Konkurrenten
Als erster Konkurrent für IBM kommt Qualcomm in den Fokus. QUALCOMM Incorporated beschäftigt sich mit der Entwicklung und Vermarktung grundlegender Technologien für die Mobilfunkbranche weltweit. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Qualcomm CDMA Technologies (QCT); Qualcomm Technology Licensing (QTL); und Qualcomm Strategic Initiatives (QSI). Das Segment QCT entwickelt und liefert integrierte Schaltungen und Systemsoftware auf der Grundlage von 3G/4G/5G und anderen Technologien.
Des Weiteren ist FiCisco Systemsrma zu nennen. Cisco Systems, Inc. entwickelt, produziert und vertreibt auf dem Internetprotokoll basierende Netzwerk- und andere Produkte für die Kommunikations- und Informationstechnologiebranche in Nord- und Südamerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum, Japan und China. Das Unternehmen bietet auch Switching-Portfolio umfasst Campus-Switching sowie Rechenzentrum Switching; Enterprise-Routing-Portfolio verbindet öffentliche und private drahtgebundene und mobile Netzwerke, die Bereitstellung von hochsicheren und zuverlässigen Konnektivität zu Campus, Rechenzentrum und Zweigstellen-Netzwerke.
Zu guter Letzt darf als Konkurrenz für IBM noch Silicon Laboratories gesehen werden. Silicon Laboratories Inc. ist ein Fabless-Halbleiterunternehmen, das in den Vereinigten Staaten, China und international verschiedene analog-intensive Mixed-Signal-Lösungen anbietet. Zu den Produkten des Unternehmens gehören drahtlose Mikrocontroller und Sensorprodukte. Seine Produkte werden in verschiedenen elektronischen Produkten in einer Reihe von Anwendungen für das Internet der Dinge (IoT) eingesetzt.
An dieser Stelle eine Trendanalyse für IBM
- Gleitende Durchschnitte: Jetzt wird geprüft, ob die GDs bei der IBM-Aktie steigend sind. Denn steigende GDs zeigen gut einen Aufwärtstrend an. Von im Ganzen 10 gleitenden Durchschnitten sind nur 2 steigend. Daher muss das leider als sehr bärisch bezeichnet werden.
- Macd Oszillator: Im Zuge der Analyse wird bei dem oft verwendeten Indikator geschaut, ob die Signal-Linie über der Trigger-Linie ist. Zudem auch, ob der Macd über null notiert. Von in der Summe 10 Macd Analysen sind nur 3 positiv. Aus diesem Grund ist das als bärisch zu bezeichnen.
- Parabolic SAR Indikator: An dieser Stelle muss geprüft werden, ob sich der Schlusskurs oberhalb vom Indikator befindet. Wenn ja, so ist ein valider Aufwärtstrend gegeben. Von zusammengefasst 10 Parabolic SAR Auswertungen ist nur eine positiv. Damit ist das als sehr bärisch zu bezeichnen, hier drohen weitere Verluste.
Die Auswertung der Trendanalyse
Die Gesamtauswertung der Trendanalyse sieht wie folgt aus. Von zusammengefasst 30 Bewertungskriterien sind 6 als bullisch anzusehen. Das sind nur 20.00 %. Demzufolge wird der Status hier auf „Bärisch“ gesetzt. Aufgrund dessen ist es smart, mit dem Einstieg in die IBM-Aktie zu warten und noch nicht zu kaufen, bis die Analyse ein positives Ergebnis bringt.
Sollten Sie die IBM-Aktie jetzt kaufen?
Fazit – Die untersuchten Bereiche, darunter die Kursentwicklung, die fundamentale Einschätzung sowie die Umsatz- und Ertragslage, führen zu folgendem Rating für die IBM-Aktie : „Halten“. Schauen Sie gerne nächsten Monat wieder vorbei, denn der Artikel wird regelmäßig aktualisiert.
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