Goldman Sachs im Aufwind: Gewinnsprung im dritten Quartal 2024

Die Goldman Sachs Group hat im dritten Quartal 2024 starke Ergebnisse erzielt, die die Stabilität ihres globalen Geschäftsmodells unterstreichen. Mit soliden Umsätzen und einem deutlichen Gewinnwachstum zeigt das Unternehmen, wie es sich erfolgreich in einem herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld behauptet. Goldman Sachs ist eine der weltweit führenden Investmentbanken und bietet Finanzdienstleistungen für Unternehmen, Regierungen und Privatpersonen an. Ihr Kerngeschäft umfasst Investment Banking, Handel und Asset Management.

Analyse der Quartalszahlen:

• Umsatz: Goldman Sachs verzeichnete im dritten Quartal 2024 einen Gesamtumsatz von 12,7 Milliarden USD, was einer Steigerung von 7 % im Vergleich zum Vorjahresquartal entspricht. Das Segment „Global Banking & Markets“ trug mit 8,55 Milliarden USD maßgeblich zum Umsatz bei, wobei besonders das Equities-Geschäft stark zulegte (plus 18 % im Vergleich zum Vorjahr).
• Gewinn: Der Nettogewinn belief sich auf 2,99 Milliarden USD, ein Anstieg von 45 % im Vergleich zum Vorjahresquartal. Die Erträge pro Aktie (EPS) lagen bei 8,40 USD, deutlich über den 5,47 USD des dritten Quartals 2023.
• Rentabilität: Die annualisierte Eigenkapitalrendite (ROE) für das Quartal betrug 10,4 %, während die Rendite auf das Tangible Equity (ROTE) bei 11,1 % lag. Dies unterstreicht die starke Ertragskraft des Unternehmens.
• Segmentanalyse:
  • Global Banking & Markets: Mit einem Umsatz von 8,55 Milliarden USD wuchs dieses Segment im Jahresvergleich um 7 %. Hervorzuheben sind die Zuwächse bei den Investmentbanking-Gebühren (plus 20 %) sowie im Equities-Geschäft.
  • Asset & Wealth Management: Hier erzielte Goldman Sachs 3,75 Milliarden USD, ein Plus von 16 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Insbesondere die Managementgebühren stiegen dank höherer verwalteter Vermögenswerte.
  • Platform Solutions: Der Umsatz in diesem Segment sank um 32 %, hauptsächlich aufgrund schwächerer Einnahmen im Consumer-Plattform-Geschäft.
• Kosten: Die operativen Ausgaben sanken um 8 % auf 8,32 Milliarden USD, was auf geringere Abschreibungen und niedrigere Kosten in Zusammenhang mit Immobilieninvestitionen zurückzuführen ist. Dennoch fielen Kosten im Zusammenhang mit Transaktionsgebühren und der Abschreibung des GM-Kreditkartenprogramms an.
• Dividenden und Aktienrückkäufe: Goldman Sachs schüttete im Quartal 3,00 USD Dividende pro Aktie aus und kaufte für 1,00 Milliarde USD eigene Aktien zurück.

  Goldman Sachs Aktie Chart

Ausblick:

Anleger sollten in den kommenden Quartalen besonders auf folgende Punkte achten:

1. Entwicklung der Investmentbanking-Gebühren: Die Zunahme der Gebühren, insbesondere im Bereich der Schulden- und Aktienemissionen, ist ein positiver Indikator. Es wird spannend sein, ob dieser Trend in den kommenden Quartalen anhält.
2. Kostenmanagement: Obwohl die Kosten im dritten Quartal gesenkt werden konnten, bleibt die Frage offen, ob diese Einsparungen nachhaltig sind oder ob in den nächsten Quartalen höhere Aufwendungen, beispielsweise durch Transaktionskosten, zu erwarten sind.
3. Consumer-Plattformen: Das schwache Abschneiden in diesem Segment könnte auch in den nächsten Quartalen belasten, insbesondere mit dem geplanten Ausstieg aus dem GM-Kreditkartenprogramm.

Fazit:

Goldman Sachs hat im dritten Quartal 2024 solide Ergebnisse erzielt und zeigt Stärke in seinen Kernbereichen. Die hohe Profitabilität und das robuste Wachstum im Investmentbanking und Wealth Management stimmen zuversichtlich. Anleger sollten die Entwicklung der Erträge im Consumer-Segment und die Kostenentwicklung im Blick behalten. Goldman Sachs bleibt eine zentrale Größe im globalen Finanzsektor.