Gold-ETFs und Fonds: Krisenschutz oder spekulative Chance?

Wirtschaftliche Unsicherheiten, geopolitische Spannungen und Inflationssorgen treiben den Goldpreis nach oben. Gold-ETFs profitieren besonders in solchen Phasen, da sie eine einfache und liquide Möglichkeit bieten, in das Edelmetall zu investieren. So legte der SPDR Gold Trust im Jahr 2025 bereits um 11,1 % zu.

Neben klassischen Gold-ETFs gibt es spezialisierte Fonds, die auf Goldminen setzen. Diese entwickeln sich oft volatiler als der Goldpreis selbst, bieten aber auch höheres Renditepotenzial. Ein Beispiel ist der VanEck Gold Miners ETF, der im laufenden Jahr bereits um 18,8 % gestiegen ist.

Goldminen-ETFs: Hohe Chancen, aber auch Risiken

Anders als physisches Gold sind Goldminenaktien von mehreren Faktoren abhängig. Neben dem Goldpreis beeinflussen Produktionskosten, politische Rahmenbedingungen und betriebliche Effizienz die Gewinne der Unternehmen. Daher reagieren Minenaktien meist stärker auf Marktschwankungen als Gold selbst.

Größere Fonds wie der VanEck Gold Miners ETF investieren in etablierte Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung. Der Junior Gold Miners ETF hingegen setzt auf kleinere Minenbetreiber, die zwar höhere Wachstumschancen bieten, aber auch größere Risiken bergen.

Vergleich: Physische Gold-ETFs vs. Goldminen-ETFs

Gold-ETFs, die in physisches Gold investieren, wie der iShares Gold Trust, bieten eine stabile Wertentwicklung und gelten als krisensicher. Sie bilden den Goldpreis nahezu 1:1 ab und haben geringe Verwaltungsgebühren.

Goldminen-ETFs hingegen können aufgrund betrieblicher Faktoren deutlich schwanken. Während der Goldpreis in wirtschaftlich turbulenten Zeiten steigt, reagieren Minenaktien oft mit einem Hebeleffekt. Das bedeutet: Steigt der Goldpreis um 10 %, kann eine Minenaktie um 20 % oder mehr zulegen. Fällt der Preis, geschieht das Gegenteil.

Neue Gold-ETF-Trends: Alternative Investments im Fokus

Die ETF-Landschaft entwickelt sich stetig weiter. Neue Produkte kombinieren traditionelle Investments mit innovativen Strategien:

• Sprott Gold Miners ETF: Fokussiert sich auf wachstumsstarke Goldminen mit hoher Cashflow-Qualität und geringer Verschuldung.
• Themes Gold Miners ETF: Konzentriert sich auf die 30 größten Goldminenunternehmen weltweit und bietet eine breite Diversifikation.
• Sprott Active Gold & Silver Miners ETF: Ermöglicht ein aktives Management mit gezielter Auswahl von Minenunternehmen nach fundamentalen Kriterien.

Diese spezialisierten Fonds bieten Anlegern gezielte Möglichkeiten, von steigenden Edelmetallpreisen zu profitieren.

Gold bleibt relevant – die richtige Strategie ist entscheidend

Ob als krisensicherer Hafen oder spekulative Anlage: Gold-ETFs und -Fonds bieten vielseitige Investmentmöglichkeiten. Anleger sollten jedoch nicht nur auf historische Entwicklungen setzen, sondern auch das Marktumfeld sowie die eigene Risikobereitschaft berücksichtigen. Die richtige Mischung aus physischem Gold und Minenaktien kann eine sinnvolle Strategie sein, um von der Entwicklung des Edelmetalls langfristig zu profitieren.