Am Montag sahen die Aktien von GameStop (NYSE:GME) ungewöhnliche Optionsaktivität. Nach dem Optionsalarm stieg der Aktienkurs auf $87,8.
- Stimmungslage: BEARISCH
- Optionstyp: SWEEP
- Handels-Typ: PUT
- Verfallsdatum: 2024-01-21
- Ausübungspreis: $10,00
- Volumen: 107
- Open Interest: 1861
Drei Wege, wie Optionsaktivität „ungewöhnlich“ ist
Außergewöhnlich großes Volumen (im Vergleich zu historischen Durchschnittswerten) ist ein Anzeichen für ungewöhnliche Optionsmarkt-Aktivität. Das Volumen bezieht sich auf die Gesamtzahl der in einem bestimmten Zeitraum gehandelten Kontrakte, wenn es um die Aktivität des Optionsmarktes geht.
Offenes Interesse ist die Anzahl der nicht abgerechneten Kontrakte, die gehandelt, aber noch nicht von beiden Kontrahenten geschlossen wurden. Mit anderen Worten, das offene Interesse repräsentiert die Menge der Kontrakte, die einzelne Parteien geschrieben haben, aber noch keine Gegenpartei gefunden haben (d.h. ein Käufer findet einen Verkäufer oder ein Verkäufer findet einen Käufer).
Ein weiterer Indikator für ungewöhnliche Optionsaktivität ist der Handel eines Kontrakts mit einem Verfallsdatum in der fernen Zukunft. Zusätzliche Zeit bis zum Verfall eines Kontrakts erhöht im Allgemeinen das Potenzial, dass sein Zeitwert wächst und er seinen Ausübungspreis erreicht. Es ist wichtig, den Zeitwert zu berücksichtigen, da er die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Wert des Basiswerts darstellt.
Kontrakte mit einem Ausübungspreis, der weit vom Basiswertpreis entfernt ist, gelten ebenfalls als ungewöhnlich, da sie als „aus dem Geld“ definiert sind. Dies ist der Fall, wenn der zugrunde liegende Kurs bei einer Call-Option unter dem Ausübungspreis oder bei einer Put-Option über dem Ausübungspreis liegt.
Diese Geschäfte werden getätigt, weil erwartet wird, dass sich der Wert des Underlyings in der Zukunft drastisch ändern wird und der Käufer oder Verkäufer von einer größeren Gewinnspanne profitieren kann.
Die Stimmung verstehen
Optionen sind „bullish“, wenn ein Call zum/nahe dem Ask-Preis gekauft wird oder ein Put zum/nahe dem Bid-Preis verkauft wird. Optionen sind „bearish“, wenn ein Call zum/ nahe dem Bid-Preis verkauft wird oder ein Put zum/ nahe dem Ask-Preis gekauft wird.
Obwohl die Aktivität auf diese Strategien hindeutet, werden diese Beobachtungen gemacht, ohne die wahren Absichten des Investors beim Kauf dieser Optionskontrakte zu kennen. Ein Beobachter kann nicht sicher sein, ob der Wettende den Kontrakt direkt spielt oder ob er eine große zugrunde liegende Position in einer Stammaktie absichert.
Im letzteren Fall kann das Risiko, das ein großer Investor mit seiner Short-Position in einer Stammaktie eingeht, aussagekräftiger sein als eine bullische Optionsaktivität.
Handel mit Optionen mit diesen Strategien
Ungewöhnliche Optionsaktivität ist eine vorteilhafte Strategie, die einen Investor stark belohnen kann, wenn er hochqualifiziert ist, aber für den weniger erfahrenen Trader sollte sie als ein weiteres Werkzeug bleiben, um eine fundierte Investitionsentscheidung zu treffen, während andere Beobachtungen berücksichtigt werden.
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