Welche ETFs für Seltene Erden sind interessant?

Seltene Erden sind essenzielle Rohstoffe, die in einer Vielzahl von High-Tech-Anwendungen unverzichtbar sind. Von der Elektronik über erneuerbare Energien bis hin zur Verteidigung – die Bedeutung dieser Metalle wächst stetig. ETFs, die in Unternehmen der seltenen Erden investieren, bieten Anlegern eine attraktive Möglichkeit, von diesem wachsenden Markt zu profitieren. In diesem Artikel beleuchten wir die wichtigsten Aspekte von Seltene-Erden-ETFs, analysieren die aktuellen Markttrends und stellen die führenden ETFs in diesem Bereich vor.

Was sind seltene Erden?

Seltene Erden umfassen eine Gruppe von 17 chemischen Elementen im Periodensystem wie gallium oder Germanium, die aufgrund ihrer ähnlichen physikalischen und chemischen Eigenschaften zusammengefasst werden. Diese Elemente sind zwar nicht in jedem Fall selten, aber ihre wirtschaftliche Gewinnung ist oft kompliziert und teuer. Sie werden in zahlreichen Hightech-Anwendungen eingesetzt, darunter Permanentmagnete, Katalysatoren, Batterien und Leuchtstoffe.

Seltene Erden sind in vielen Schlüsselindustrien unverzichtbar:

• Elektronik: Seltene Erden werden in Smartphones, Computern, Flachbildschirmen und anderen elektronischen Geräten verwendet.
• Erneuerbare Energien: Sie sind essenziell für die Herstellung von Windturbinen und Hochleistungsmagneten, die in Elektrofahrzeugen verwendet werden.
• Verteidigung: Militärische Anwendungen umfassen Lasersysteme, Radargeräte und Nachtsichtgeräte.

Was ist der Vorteil von einer Investition in Seltene Erden-ETFs?

Ein ETF bietet Zugang zu einer breiten Palette von Unternehmen, die im Bereich seltener Erden tätig sind. Dies reduziert das Risiko, das mit der Investition in einzelne Seltene-Erden-Aktien verbunden ist, da Verluste in einem Unternehmen durch Gewinne in einem anderen ausgeglichen werden können.

ETFs sind einfach zu kaufen und zu verkaufen, ähnlich wie Aktien, und erfordern keine tiefgehenden Kenntnisse über die einzelnen Unternehmen im Portfolio. Dies macht sie besonders attraktiv für Privatanleger, die von den Chancen im Bereich der seltenen Erden profitieren möchten, ohne umfangreiche Einzelanalysen durchführen zu müssen.

ETFs bieten zudem hohe Liquidität, was bedeutet, dass Anleger ihre Anteile schnell und einfach handeln können. Darüber hinaus sind die Verwaltungskosten von ETFs in der Regel niedriger als bei aktiv gemanagten Fonds, was die Nettorendite für die Anleger erhöht.

Top ETFs für Seltene Erden

VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX)

Der VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX) ist einer der bekanntesten ETFs im Bereich der seltenen Erden. Er investiert in Unternehmen, die seltene Erden und strategische Metalle gewinnen und verarbeiten.

• Zusammensetzung: Der REMX ETF (ISIN IE0002PG6CA6) umfasst Unternehmen wie Lynas Corporation, MP Materials und China Northern Rare Earth Group High-Tech Co. Der Fonds folgt dabei dem MVIS Global Rare Earth and Strategic Metals Index.
• Performance: Der VanEck Rare Earth ETF hat vor allem während der Corona-Pandemie bedeutende Gewinne erzielt, wertete aber ab dem zweiten Halbjahr 2022 wieder deutlich ab. Auf 5-Jahres-Sicht sind Verluste von etwa fünf Prozent zu beklagen.

Global X Disruptive Materials ETF (DMAT)

Der Global X Disruptive Materials ETF (DMAT) investiert in Unternehmen, die Metalle und Rohstoffe produzieren, die für den Ausbau neuer Technologien wie Lithiumbatterien, Solarpanels, Windturbinen, Brennstoffzellen, Robotik und 3D-Drucker wichtig sind. Der Fonds konzentriert sich auf Materialien wie Seltene Erden, Zink, Palladium, Platin, Nickel, Mangan, Lithium, Graphen, Graphit, Kupfer, Kobalt und Carbonfasern.

• Zusammensetzung: Zu den Top-Holdings zählen momentan Anglo American, Boliden AB, First Quantum, Southern Copper und Antofagasta.
• Performance: Den DMAT ETF gibt es erst seit Januar 2022, sodass eine langfristige Betrachtung der Kursperformance nicht möglich ist. Zuletzt erreichte der Fonds im Mai 2024 ein Zwischenhoch, bevor sich der Kurs im Sommer gen Süden bewegte.

Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)

Der Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) investiert in Unternehmen, die sich auf die Herstellung und Entwicklung von Lithiumbatterien und verwandten Technologien konzentrieren.

• Zusammensetzung: Der LIT ETF enthält Unternehmen wie Albemarle Corporation, Arcadium Lithium und Tesla Inc. Albemarle gehört zu den wichtigsten Minengesellschaften beim Abbau von Seltenen Erden.
• Performance: Auch beim LIT ETF haben sich die Verwerfungen der letzten zwei Jahre mit sinkenden Preisen für Seltene Erden bemerkbar gemacht. Doch trotz deutlicher Korrekturen befindet der Kurs sich noch 43 Prozent höher als vor fünf Jahren.

Amplify Junior Silver Miners ETF (SILJ)

Obwohl der Amplify Junior Silver Miners ETF (SILJ) primär in Silberminen investiert, umfasst er auch Unternehmen, die seltene Erden fördern, da Silber oft zusammen mit diesen Metallen abgebaut wird.

• Zusammensetzung: Der SILJ ETF enthält Unternehmen wie First Majestic Silver Corp, Hecla Mining Company und Coeur Mining Inc.
• Performance: Der ETF bekam Preiskorrekturen bei Seltenen Erden tendenziell weniger zu spüren, konnte zur Hochphase aber auch nicht im gleichen Maße wie andere Fonds profitierten. Auf 5-Jahres-Sicht ist nur ein kleines Plus von 2,4 Prozent zu verzeichnen.

Wichtige Kennzahlen und deren Bedeutung für Investoren

Bei der Analyse von ETFs für Seltene Erden sind folgende Kennzahlen besonders relevant:

• Durchschnittliche jährliche Rendite: Diese Kennzahl gibt an, wie viel Rendite ein ETF im Durchschnitt pro Jahr erwirtschaftet hat.
• Kostenquote: Die jährlichen Verwaltungskosten eines ETFs, ausgedrückt als Prozentsatz des verwalteten Vermögens. Niedrigere Kostenquoten sind vorteilhaft für Investoren, da sie die Nettorendite erhöhen.
• Volatilität: Ein Maß für die Schwankungsbreite der ETF-Preise. Geringere Volatilität bedeutet weniger Risiko.
• Dividendenrendite: Die jährlichen Dividendenzahlungen eines ETFs im Verhältnis zu seinem aktuellen Preis. Eine hohe Dividendenrendite kann ein zusätzliches und im Vergleich zu Kursbewegungen verlässlicheres Einkommen für Investoren darstellen.

Seltene Erden-ETFS: Chancen und Risiken

Potenzielle Wachstumstreiber für Seltene-Erden-ETFs

• Steigende Nachfrage nach High-Tech-Produkten: Die kontinuierliche Entwicklung und Nachfrage nach fortschrittlicher Elektronik und erneuerbaren Energien treiben die Nachfrage nach seltenen Erden.
• Geopolitische Entwicklungen: Handelskonflikte und politische Entscheidungen können die Versorgungsketten beeinflussen und die Preise für seltene Erden erhöhen.
• Technologische Innovationen: Fortschritte in der Produktionstechnologie und neue Anwendungen für seltene Erden könnten die Nachfrage weiter steigern.

Diese Faktoren können Seltene-Erden-ETFs unter Druck setzen

• Preisschwankungen: Die Preise für seltene Erden können stark schwanken, was die Einnahmen und Gewinne der Unternehmen erheblich beeinflussen kann.
• Regulatorische Risiken: Änderungen in den Umwelt- und Bergbauregelungen können die Produktionskosten erhöhen und die Rentabilität beeinträchtigen.
• Marktunsicherheiten: Unerwartete wirtschaftliche Entwicklungen und Marktveränderungen können die Nachfrage nach seltenen Erden und die Performance der entsprechenden ETFs beeinflussen.

Bedeutung von nachhaltigen Investitionen und Umweltaspekten

• Nachhaltigkeit: Unternehmen, die in nachhaltige Bergbaupraktiken investieren, sind besser positioniert, um langfristig erfolgreich zu sein. Nachhaltigkeitsinitiativen können die Umweltbelastung reduzieren und die Akzeptanz in der Gesellschaft erhöhen.
• Umweltaspekte: Der Abbau seltener Erden kann erhebliche Umweltauswirkungen haben. Unternehmen, die umweltfreundliche Technologien und Praktiken anwenden, können das Risiko von Umweltschäden und rechtlichen Konsequenzen minimieren.

Langfristige Aussichten

Die meisten Analysten sind optimistisch hinsichtlich der Zukunftsaussichten für Seltene-Erden-ETFs, zumindest auf lange Sicht. Sie betonen die anhaltende Bedeutung dieser Metalle in der High-Tech-Industrie und die steigende Nachfrage aufgrund geopolitischer Entwicklungen. Die meisten Experten erwarten, dass die Nachfrage nach seltenen Erden in den kommenden Jahren stark bleiben wird, unterstützt durch technologische Innovationen und die Notwendigkeit umweltfreundlicher Lösungen.

Geopolitische Schwankungen könnten zudem das Angebot schwer einschränken, da bisher noch weite Teile der Produktion aus China stammen. Zum Teil wurden bereits Exportbeschränkungen verhängt.

Langfristig sprechen viele Anhaltspunkte dafür, dass Preise für Seltene Erden und damit auch die Kurse von damit befundenen ETFs anziehen werden. Mögliche Szenarien für den Markt beinhalten sowohl Chancen als auch Herausforderungen, aber die fundamentalen Stärken von seltenen Erden als essenzielle Rohstoffe bleiben bestehen.

Fazit: Eine einmalige Gelegenheit?

Seltene Erden-ETFs erlebten in den letzten zwei Jahren herbe Rückschläge und notieren heute oftmals bei weniger als der Hälfte ihrer Höchststände. Die Entspannung in den Lieferketten hat hier viel Wirkung hinterlassen. Da jedoch langfristig weiterhin mit einer hohen Nachfrage zu rechnen ist und die Förderung damit sehr wahrscheinlich nicht immer schritthalten können wird, sind weitere Ausflüge in die Höhe als einigermaßen wahrscheinlich anzusehen.

Nicht absehbar ist allerdings, wann die Lage sich wieder aufhellen wird und welche Überraschungen es bis dahin noch zu sehen geben wird. Seltene Erden-ETFs sind fraglos eine interessante Investmentgelegenheit. Sie sind aber auch mit Risiken verbunden und um die größtmögliche Rendite zu erzielen, müssen Anleger aktuelle Marktentwicklungen stets genau im Auge behalten.