Wir erleben derzeit an den Börsen – getrieben von den USA – einen bemerkenswerten Boom der Small-Caps-Aktien, was sich unmittelbar auf die daran angelegten, börsengehandelten Fonds auswirkt. Der viel beachtete Russell-2000-Index stieg im November um 18,29% und erzielte damit die beste Monatsperformance seit Bestehen.
Am Dienstag, dem ersten Handelstag im Dezember, erreichten fast ein Dutzend Small-Cap-ETFs ein Allzeithoch. Einige Marktbeobachter sind der Ansicht, dass die jüngste Hausse bei den Small-Caps-Aktien eher den Anfang und längst nicht den Höhepunkt einer Entwicklung darstellt. Tatsächlich sieht Jefferies die Small Caps, unterstützt durch ein 40-prozentiges Gewinnwachstum, im nächsten Jahr die Large-Cap-Namen outperformen.
Angesichts der Tatsache, dass es im Dezember für die Aktien freundlich aussieht und der oben erwähnte Rückenwind für 2021 vorhanden ist, können Anleger in naher Zukunft ein Investment in solche Small-Cap-ETFs in Betracht ziehen, von denen wir im folgenden einige näher vorstellen wollen.
Invesco S&P SmallCap Information Technology ETF (PSCT)
Die Invesco S&P SmallCap Information Technology ETF Ist einer der Small-Cap-ETFs, die am Dienstag ein Allzeithoch erreichten und damit zu einem Run beitrugen, bei dem der Invesco-Fonds im vergangenen Monat um 23,66% zulegte.
Der PSCT, der den S&P SmallCap 600 Capped Information Technology Index abbildet, hält 74 Aktien, von denen etwa die Hälfte Halbleiter- oder Softwarefirmen sind. Diese verlockenden Branchenengagements sind bereits jetzt mit einer durchschnittlichen Marktkapitalisierung von 1,82 Milliarden Dollar bewertet.
Im nächsten Jahr dürften in der Branche einige Fusionen und Übernahmen anstehen, die den Wert weiter nach oben treiben könnten – wahrscheinlich der perfekte Zeitpunkt für den ETF, sich mit sattem Plus von einigen Beteiligungen zu trennen.
WisdomTree U.S. SmallCap Dividend Fund (DES)
Neben dem S&P 500 geriet der S&P SmallCap 600 Index Anfang dieses Jahres durch die Coronavirus-Pandemie unter erheblichen Dividendenzwang. Der WisdomTree U.S. SmallCap Dividend Fund, der an diesen Index angelegt ist, hat sich inzwischen aber deutlich erholt.
Der Fonds ist im vergangenen Monat um 16,23% gestiegen, was zu den besten Leistungen unter allen Dividenden-ETFs zählt. Die Rendite des DES beträgt 3,38% und ist damit etwa doppelt so hoch wie die Dividendenrendite des S&P SmallCap 600.
DES ist eine Möglichkeit für Investoren, Erträge zu generieren und sich gleichzeitig für eine umfassendere zyklische Erholung zu positionieren, da die Sektoren Finanzdienstleistungen, Industrie, Immobilien und Werkstoffe zusammen zwei Drittel der Fondspalette ausmachen.
IQ Chaikin U.S. Small Cap ETF (CSML)
Der IQ Chaikin U.S. Small Cap ETF ist ein „unbekanntes Juwel“ unter den Small-Cap-ETFs. Aber wenn ein Fonds um mehr als 20 % pro Monat steigt – wie im November geschehen, dann dürfte sich das auf dem Markt relativ schnell herumsprechen. CSML folgt dem NASDAQ Chaikin Power U.S. Small Cap Index und ist eine quantitative Strategie, die auf der Anwendung von 20 Faktoren beruht, die sowohl fundamentale als auch technische Analysen umfassen. Keine der Beteiligungen des Fonds überschreitet eine Gewichtung von 0,50%, und CSML umfasst sowohl Wachstums- als auch Value-Aktien.