Commerzbank-Aktie: Das sollte jetzt jeder wissen!

Commerzbank weist am 30.03.2024, 11:43 Uhr einen Kurs von 7.678 EUR an der Börse Xetra auf. Das Unternehmen wird unter „Diversifizierte Banken“ geführt.

Nach einem bewährten Schema haben wir Commerzbank auf dem aktuellen Niveau bewertet. Dabei durchläuft die Aktie eine Bewertung für 8 Faktoren, die jeweils mit der Bewertung „Buy“, „Hold“ oder „Sell“ versehen werden. Daraus resultiert im letzten Schritt eine Gesamtbewertung.

1. Relative Strength Index: Mithilfe des Relative Strength Index (RSI), einem Indikator aus der technischen Analyse, lässt sich eine Aussage treffen, ob ein Wertpapier „überkauft“ oder „überverkauft“ ist. Dazu werden die Auf- und Abwärtsbewegungen eines Basiswerts über die Zeit in Relation gesetzt. Schauen wir auf den RSI der letzten 7 Tage für die Commerzbank-Aktie: der Wert beträgt aktuell 16,86. Demzufolge ist das Wertpapier überverkauft, wir vergeben somit ein „Buy“-Rating. Der RSI der letzten 25 Handelstage ist weniger volatil als der RSI7 und ergänzt unsere Analyse um eine längerfristigere Betrachtung. Entgegen dem RSI7 ist Commerzbank hier weder überkauft noch -verkauft. Für den RSI25 wird das Wertpapier daher mit „Hold“ eingestuft. Insgesamt liefert die Analyse der RSIs zu Commerzbank damit ein „Buy“-Rating.

2. Dividende: Aus der gezahlten Dividende und dem jeweiligen Kurs errechnet sich die Dividendenrendite. Commerzbank weist derzeit eine Dividendenrendite von 4,23 % aus. Diese Rendite ist höher als der Branchendurchschnitt („Handelsbanken“) von 3,12 %. Mit einer Differenz von lediglich 1,1 Prozentpunkten ergibt sich daraus die Einstufung als „Buy“ bezüglich der ausgeschütteten Dividende.

3. Anleger: Ein Blick auf die Diskussion in Social Media zeigt folgendes Bild: Die Marktteilnehmer waren in den letzten Tagen grundsätzlich überwiegend positiv eingestellt gegenüber Commerzbank. Es gab insgesamt neun positive und vier negative Tage. An einem Tag gab es keine eindeutige Richtung. Die neuesten Nachrichten der vergangenen ein bis zwei Tage über das Unternehmen sind ebenfalls hauptsächlich positiv. Auf der Basis unserer Stimmungsanalyse erhält Commerzbank daher eine „Buy“-Einschätzung. Die Optimierungsprogramme haben in der gleichen Zeit mehrere bestätigte Handelssignale berechnet, wobei die Mehrzahl in die „Sell“-Richtung zeigte. Die Häufung der Verkaufsignale führt auch zu einer „Sell“ Bewertung für dieses Kriterium. Insgesamt erhält Commerzbank von der Redaktion für die Anlegerstimmung ein „Buy“-Rating.

4. Branchenvergleich Aktienkurs: Commerzbank erzielte in den vergangenen 12 Monaten eine Performance von 1,59 Prozent. Ähnliche Aktien aus der „Handelsbanken“-Branche sind im Durchschnitt um 11,27 Prozent gestiegen, was eine Underperformance von -9,68 Prozent im Branchenvergleich für Commerzbank bedeutet. Der „Finanzen“-Sektor hatte eine mittlere Rendite von 569,28 Prozent im letzten Jahr. Commerzbank lag 567,69 Prozent unter diesem Durchschnittswert. Die Unterperformance sowohl im Branchen- als auch im Sektorvergleich führt zu einem „Sell“-Rating in dieser Kategorie.

5. Fundamental: Die Aktie von Commerzbank gilt nach dem Maßstab des Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV) als überbewertet. Denn: Das KGV liegt mit 17,14 insgesamt 30 Prozent höher als der Branchendurchschnitt im Segment „Handelsbanken“, der 13,2 beträgt. Vor diesem Hintergrund erhält die Aktie aus Sicht der fundamentalen Analyse die Einstufung „Sell“.

6. Analysteneinschätzung: Die Aktie der Commerzbank wurde in den vergangenen zwölf Monaten von Analysten aus Research-Abteilungen insgesamt mit folgenden Einstufungen versehen: 0 Buy, 8 Hold und 3 Sell-Einstufungen. Daraus leiten wir für die langfristige Einstufung ein „Hold“ ab. Aus dem letzten Monat liegen keine Analystenupdates zu Commerzbank vor. Das Kursziel für die Aktie der Commerzbank liegt im Mittel wiederum bei 5,89 EUR. Da der letzte Schlusskurs bei 7.678 EUR verläuft, ergibt sich eine erwartete Kursentwicklung von -23,29 Prozent. Dies ist verbunden mit der Einstufung „Sell“. Somit ergibt sich aus der Bewertung von Analysten für die Aktie der Commerzbank insgesamt die Einschätzung „Hold“.

7. Sentiment und Buzz: Einen wichtigen Beitrag zur Einschätzung einer Aktie liefert auch längerfristige Betrachtung der Kommunikation im Internet. Dabei haben wir für die Bewertung sowohl das Kriterium der Diskussionsintensität, also der Häufigkeit der Meldungen sowie die Rate der Stimmungsänderung betrachtet. Commerzbank zeigte bei dieser Analyse interessante Ausprägungen. Die Diskussionsintensität ist durchschnittlich, da eine normale Aktivität zu sehen ist. Daraus ergibt sich eine „Hold“-Einschätzung. Die Rate der Stimmungsänderung zeigte eine positive Veränderung. Daraus leitet die Redaktion wiederum eine „Buy“-Bewertung ab. Unter dem Strich ergibt sich daher eine „Buy“-Einstufung.

8. Technische Analyse: Trendfolgende Indikatoren sollen anzeigen, ob sich ein Wertpapier gerade in einem Auf- oder Abwärtstrend befindet (s. Wikipedia). Der gleitende Durchschnitt ist ein solcher Indikator, wir betrachten hier den 50- und 200-Tages-Durchschnitt. Zunächst werfen wir einen Blick auf den längerfristigeren Durchschnitt der letzten 200 Handelstage. Für die Commerzbank-Aktie beträgt dieser aktuell 6,47 EUR. Der letzte Schlusskurs (7.678 EUR) liegt damit deutlich darüber (+18,67 Prozent Abweichung im Vergleich). Auf dieser Basis erhält Commerzbank somit eine „Buy“-Bewertung. Nun ein Blick auf den kurzfristigeren 50-Tage-Durchschnitt: Für diesen Wert (7,61 EUR) liegt der letzte Schlusskurs nahe dem gleitenden Durchschnitt (+0,89 Prozent). Somit ergibt sich in diesem Fall eine andere Bewertung der Commerzbank-Aktie, und zwar ein „Hold“-Rating. In Summe wird Commerzbank auf Basis trendfolgender Indikatoren mit einem „Buy“-Rating versehen.