Citigroup Q3 2024: Starker Umsatz, aber Kreditkosten belasten Gewinne

Citi, eine der weltweit größten Finanzinstitute, hat ihre Ergebnisse für das dritte Quartal 2024 präsentiert. Trotz herausfordernder wirtschaftlicher Bedingungen zeigt sich das Unternehmen robust. Mit wachsendem Umsatz und einem klaren Fokus auf Kostensenkungen und Innovation hinterlassen die Zahlen einen optimistischen Eindruck. Doch es gibt auch Herausforderungen, die Investoren im Blick behalten sollten. Citigroup Inc. ist ein global agierender Finanzdienstleister mit Schwerpunkt auf Bankgeschäften, Investmentbanking, Vermögensverwaltung und Kartenzahlungslösungen. Das Unternehmen zählt zu den sogenannten „Big Four“-Banken in den USA und bietet seine Dienste weltweit an.

Analyse der Quartalszahlen Q3 2024:

1. Umsatzentwicklung:Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 1 % auf 20,3 Milliarden USD. Berücksichtigt man den Verkauf des Taiwan-Geschäfts im Vorjahr, liegt das Umsatzwachstum bei 3 %. Besonders das Dienstleistungssegment zeigte starke Wachstumsimpulse, mit einem Plus von 8 % im Vergleich zum Vorjahr.
2. Nettoergebnis und EPS:Das Nettoergebnis ging leicht zurück – von 3,5 Milliarden USD auf 3,2 Milliarden USD. Auch der Gewinn je Aktie (EPS) sank von 1,63 USD auf 1,51 USD. Dies resultiert vor allem aus gestiegenen Kreditkosten, die auf höhere Verluste bei Kreditkarten sowie eine Erhöhung der Rückstellungen zurückzuführen sind.
3. Kreditkosten:Die Kreditkosten stiegen um 45 % auf 2,7 Milliarden USD, was im Wesentlichen auf höhere Verluste im Kreditkartengeschäft und Rückstellungen für Kredite zurückzuführen ist. Ein wachsender Anteil von Kreditkartenverlusten ist dabei besonders auffällig.
4. Effizienz und Kostensenkungen:Positiv hervorzuheben sind die gesunkenen operativen Kosten, die im Vergleich zum Vorjahr um 2 % auf 13,3 Milliarden USD reduziert wurden. Diese Einsparungen wurden durch organisatorische Vereinfachungen und geringere Fixkosten erzielt.
5. Kapitalrendite (ROE):Die Eigenkapitalrendite (ROE) sank von 6,7 % auf 6,2 %, was den leichten Rückgang des Nettoergebnisses widerspiegelt. Dennoch bleibt die Eigenkapitalbasis stark, und das Unternehmen konnte eine CET1-Kapitalquote von 13,7 % aufrechterhalten.

   Citigroup Aktie Chart

Ausblick und Empfehlung:

Für Investoren gilt es, folgende Punkte im Auge zu behalten:

1. Steigende Kreditkosten: Die hohen Verluste im Kreditkartengeschäft könnten ein Risiko darstellen, wenn sich die Wirtschaftslage weiter eintrübt.
2. Umsatzwachstum im Dienstleistungssektor: Citi’s starke Performance im Bereich der Treasury- und Wertpapierdienstleistungen sollte weiter beobachtet werden.
3. Effizienzmaßnahmen: Weitere Kostensenkungen könnten positiv auf die Margen wirken und das Unternehmen für künftiges Wachstum positionieren.

Fazit:

Citigroup hat sich im dritten Quartal 2024 solide behauptet. Trotz eines Rückgangs des Nettogewinns zeigt das Unternehmen Effizienzgewinne und Umsatzwachstum in wichtigen Geschäftsbereichen. Investoren sollten die weitere Entwicklung der Kreditkosten sowie die Fortschritte bei den Effizienzmaßnahmen genau beobachten, da sie entscheidend für zukünftige Erträge und den Aktienkurs sein werden.