Cisco: Das hat keiner kommen sehen und trotzdem freut sic

Relative Strength Index: Der Relative-Stärke-Index (auch Relative Strength Index, abgekürzt RSI) wird in der technischen Analyse verwendet um einzuschäten, ob ein Titel überkauft oder überverkauft ist. Überkaufte Titel könnten demzufolge kurzfristig eher Kursrücksetzer sehen während bei überverkauften Titeln eher Kursgewinne möglich sind. Für diesen Punkt der Analyse ziehen wir den RSI auf 7- und auf 25-Tage-Basis für Cisco heran. Zunächst der RSI7: dieser liegt aktuell bei 61,83 Punkten, zeigt also an, dass Cisco weder überkauft noch -verkauft ist. Damit erhält das Wertpapier eine „Hold“-Bewertung für den 7-Tage-RSI. Der 25-Tage-RSI schwankt weniger stark im Vergleich. Wie auch beim RSI7 ist Cisco auf dieser Basis weder überkauft noch -verkauft (Wert: 54,81). Das Wertpapier wird für den RSI25 damit ebenfalls mit „Hold“ eingestuft. Zusammen erhält das Cisco-Wertpapier damit ein „Hold“-Rating in diesem Abschnitt.

Sentiment und Buzz: Zu den weichen Faktoren bei der Einschätzung einer Aktie zählt auch die langfristige Beobachtung der Kommunikation im Netz. Unter diesem Gesichtspunkt hat die Aktie von Cisco für die vergangenen Monate folgendes Bild abgegeben: Die Diskussionsintensität, die sich vor allem durch die Häufigkeit der Wortbeiträge zeigt, hat dabei nur wenig Aktivität aufgewiesen. Daher erhält Cisco für diesen Faktor die Einschätzung „Sell“. Die sogenannte Rate der Stimmungsänderung weist unserer Messung nach eine negative Veränderung auf. Dies ist gleichbedeutend mit einer „Sell“-Einstufung. Damit ist Cisco insgesamt ein „Sell“-Wert.

Technische Analyse: Die 200-Tage-Linie (GD200) der Cisco verläuft aktuell bei 49,26 USD. Damit erhält die Aktie die Einstufung „Buy“, insofern der Aktienkurs selbst bei 53,23 USD aus dem Handel ging und damit einen Abstand von +8,06 Prozent aufgebaut hat. Anders ist das Verhältnis gegenüber dem gleitenden Durchschnittskurs der zurückliegenden 50 Tage. Der GD50 hat derzeit ein Niveau von 54,89 USD angenommen. Dies wiederum entspricht für die Cisco-Aktie der aktuellen Differenz von -3,02 Prozent und damit einem „Hold“-Signal. Der Gesamtbefund auf Basis der beiden Zeiträume lautet demnach „Buy“.

Dividende: Derzeit schüttet Cisco nur leicht höhere Dividenden aus als der Durchschnitt der Branche Kommunikationsausrüstung. Der Unterschied beträgt 0,5 Prozentpunkte (2,63 % gegenüber 2,13 %). Wegen dieser geringen Differenz erhält die Dividendenpolitik der Aktie die Einstufung „Hold“.

Anleger: Die Grundlage des Anleger-Sentiments sind Diskussionen und Interaktionen von Marktteilnehmern in sozialen Medien rund um den Aktienmarkt. Über Cisco wurde in den letzten zwei Wochen besonders positiv diskutiert. An sieben Tagen war die Diskussion vor allem von positiven Themen geprägt, während an sechs Tagen die negative Kommunikation überwog. In den vergangenen ein, zwei Tagen sind es jedoch vor allem negative Themen, für die sich die Anleger interessieren. Aufgrund dieses Stimmungsbildes bekommt die Aktie heute eine „Hold“-Einschätzung. Tiefergehende und automatische Analysen der Kommunikation haben ergeben, dass in letzter Zeit vor allem „Sell“ Signale im Vordergrund standen. Dadurch erhält Cisco auf der Basis des Anleger-Stimmungsbarometers insgesamt eine „Hold“-Bewertung.

Analysteneinschätzung: Für Cisco liegen aus den letzten zwölf Monaten 12 Buy, 3 Hold und 0 Sell Einschätzungen von Analysten vor, was im Schnitt einem „Buy“-Rating entspricht. Kürzerfristig ergibt sich dieses Bild: Innerhalb eines Monats liegen 5 Buy, 3 Hold, 0 Sell-Einschätzungen vor. Damit aber ist die Aktie zuletzt mit einem „Buy“ zu bewerten. Das durchschnittliche Kursziel für diese Aktie auf Basis der Analystenmeinungen liegt bei 56,58 USD. Ausgehend vom letzten Schlusskurs (53,23 USD) könnte die Aktie damit um 6,3 Prozent steigen, dies entspricht einer „Buy“-Empfehlung. Aus Analystensicht erhält die Cisco-Aktie somit insgesamt eine „Buy“-Empfehlung.

Fundamental: Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Cisco liegt bei einem Wert von 15,99. Die Aktie liegt damit im Vergleich zu Werten aus der Branche „Kommunikationsausrüstung“ (KGV von 71,57) unter dem Durschschnitt (ca. 78 Prozent). Aus Sicht fundamentaler Kriterien ist Cisco damit unterbewertet und erhält folglich eine „Buy“-Bewertung auf dieser Stufe.

Branchenvergleich Aktienkurs: Im Vergleich zur durchschnittlichen Jahresperformance von Aktien aus dem gleichen Sektor („Informationstechnologie“) liegt Cisco mit einer Rendite von 25,72 Prozent mehr als 9 Prozent darüber. Die „Kommunikationsausrüstung“-Branche kommt auf eine mittlere Rendite in den vergangenen 12 Monaten von 7,32 Prozent. Auch hier liegt Cisco mit 18,4 Prozent deutlich darüber. Diese sehr gute Entwicklung der Aktie im vergangenen Jahr führt zu einem „Buy“-Rating in dieser Kategorie.