Chevron Corporation-Aktie: Wirklich lohnenswert?

Der Kurs der Aktie Chevron steht am 23.03.2024, 13:29 Uhr an der heimatlichen Börse New York bei 164.09 USD. Der Titel wird der Branche „Integriertes Öl und Gas“ zugerechnet.

Wie Chevron derzeit einzuschätzen ist, ergibt sich aus einer mehrstufigen Analyse. Dabei haben wir 8 Kategorien ausgewählt, die jeweils zum Ergebnis „Buy“, „Hold“ oder „Sell“ führen. Diese Ergebnisse werden schlussendlich zum Gesamtergebnis konsolidiert.

1. Fundamental: Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Chevron liegt bei einem Wert von 16,06. Die Aktie liegt damit im Vergleich zu Werten aus der Branche „Öl Gas & Kraftstoffverbrauch“ (KGV von 297,85) unter dem Durschschnitt (ca. 95 Prozent). Aus Sicht fundamentaler Kriterien ist Chevron damit unterbewertet und erhält folglich eine „Buy“-Bewertung auf dieser Stufe.

2. Branchenvergleich Aktienkurs: Im Vergleich zur durchschnittlichen Jahresperformance von Aktien aus dem gleichen Sektor („Energie“) liegt Chevron mit einer Rendite von 60,29 Prozent mehr als 8 Prozent darüber. Die „Öl Gas & Kraftstoffverbrauch“-Branche kommt auf eine mittlere Rendite in den vergangenen 12 Monaten von 52 Prozent. Auch hier liegt Chevron mit 8,29 Prozent deutlich darüber. Diese sehr gute Entwicklung der Aktie im vergangenen Jahr führt zu einem „Buy“-Rating in dieser Kategorie.

3. Sentiment und Buzz: Während der letzten Wochen war eine Zunahme negativer Kommentare über Chevron in Social Media zu beobachten. Das Stimmungsbarometer der Marktteilnehmer zeigte in den roten Bereich. Die Aktie erhält von der Redaktion deshalb eine „Sell“-Bewertung. Die Intensität bzw. vereinfacht ausgedrückt die Häufigkeit der Beiträge zu einer Aktie liefert Anzeichen dafür, ob das Unternehmen aktuell viel oder wenig im Fokus der Anleger steht. Über Chevron wurde deutlich mehr diskutiert als normal, außerdem ist eine steigende Aufmerksamkeit zu verzeichnen. Dies führt zu einem „Buy“-Rating. Insgesamt bekommt die Aktie dadurch ein „Sell“-Rating.

4. Dividende: Bei einer Dividende von 4,18 % ist Chevron im Vergleich zum Branchendurchschnitt Öl Gas & Kraftstoffverbrauch (7,08 %) bezüglich der Ausschüttung niedriger zu bewerten, da die Differenz 2,9 Prozentpunkte beträgt. Daraus lässt sich derzeit die Einstufung „Sell“ ableiten.

5. Anleger: Chevron wurde in den vergangenen zwei Wochen von den überwiegend privaten Nutzern in sozialen Medien als besonders negativ bewertet. Zu diesem Schluss kommt unsere Redaktion bei der Auswertung der diversen Kommentare und Wortmeldungen, die sich in den beiden vergangenen Wochen mit diesem Wert befasst haben. Im Gegensatz dazu wurden in den vergangenen Tagen überwiegend positive Themen rund um den Wert angesprochen. Zusammengefasst sind wir der Auffassung, die Anleger-Stimmung auf dieser Ebene erlaubt daher die Einstufung „Hold“. Ergänzend hat die Redaktion auch exakt berechenbare Signale herausgefiltert und fand dabei schlussendlich 2 Sell-Signale. Dieser Auswertung ordnen wir daher eine „Sell“ Empfehlung zu. Deshalb erzeugt die Messung der Anleger-Stimmung insgesamt eine „Hold“-Einstufung.

6. Technische Analyse: Der aktuelle Kurs der Chevron von 164,09 USD ist mit +41,46 Prozent Entfernung vom GD200 (116 USD) aus Sicht der charttechnischen Bewertung ein „Buy“-Signal. Demgegenüber weist der GD50, der die mittlere Kursentwicklung aus 50 Tagen beziffert, einen Kurs von 142,4 USD auf. Das bedeutet für den Aktienkurs, dass ein „Buy“-Signal vorliegt, da der Abstand +15,23 Prozent beträgt. Unter dem Strich wird der Kurs der Chevron-Aktie als „Buy“ bewertet, wenn der Durchschnitt aus 50 und 200 Tagen als Grundlage herangezogen wird.

7. Analysteneinschätzung: Chevron erhielt in den vergangenen zwölf Monaten insgesamt 19 Analystenbewertungen.Die durchschnittliche Bewertung des Wertpapiers ist dabei „Buy“ und setzt sich aus 16 „Buy“-, 3 „Hold“- und 0 „Sell“-Meinungen zusammen. In Reports jüngeren Datums kommen die Analysten im Schnitt zur gleichen Beurteilung – unterm Strich ist das Rating für das Chevron-Wertpapier aus dem letzten Monat „Buy“ (7 Buy, 2 Hold, 0 Sell). Aufgrund des Durchschnitts der Kursprognose von (151,83 USD für das Wertpapier ergibt sich ein Abwärtspotential von -7,47 Prozent (ausgehend vom letzten Schlusskurs, 164,09 USD), folgt man der Meinung der Analysten. Dies stellt also eine „Sell“-Empfehlung dar. Chevron erhält für diesen Abschnitt in Summe damit eine „Hold“-Bewertung.

8. Relative Strength Index: Ein bekanntes Mittel aus der technischen Analyse um einzuschätzen, ob ein Titel aktuell „überkauft“ oder „überverkauft“ ist, stellt der Relative Strength Index (RSI) dar. Dieser setzt Kursbewegungen über die Zeit in Relation. Wir betrachten den RSI auf 7- und auf 25-Tage-Basis für Chevron. Beginnen wir mit dem 7-Tage-RSI, welcher aktuell 66,47 Punkte beträgt. Das bedeutet, dass Chevron momentan weder überkauft noch -verkauft ist. Die Aktie wird somit als „Hold“ eingestuft. Wie sieht es beim 25-Tage-RSI aus? Auch hier ist Chevron weder überkauft noch -verkauft (Wert: 31,33), somit erhält die Aktie auch für den RSI25 ein „Hold“-Rating. Chevron wird damit unterm Strich mit „Hold“ für diesen Punkt unserer Analyse bewertet.

Damit erhält die Chevron-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.