Blackstone übertrifft Erwartungen im Q3 2024: AUM klettert auf 1,1 Billionen USD

Blackstone Inc. ist eines der größten alternativen Investmentunternehmen weltweit mit über 1,1 Billionen US-Dollar an verwaltetem Vermögen (AUM = Assets under Management). Das Unternehmen ist in verschiedenen Anlageklassen tätig, darunter Private Equity, Immobilien, Kreditvergabe und Infrastrukturanlagen. Diese Diversifizierung hilft Blackstone, Risiken zu managen und Chancen in unterschiedlichen Märkten zu nutzen. Mit der Veröffentlichung seiner Q3 2024-Ergebnisse zeigt Blackstone, dass es trotz eines herausfordernden wirtschaftlichen Umfelds solide Ergebnisse erzielt hat.

Starke Erträge trotz wirtschaftlicher Unsicherheit

Blackstone meldete für das dritte Quartal 2024 einen Umsatz von 3,66 Milliarden USD, was einer Steigerung von 44% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieser starke Anstieg wurde vor allem durch eine deutliche Erhöhung der Performance Allocations (Leistungsbeteiligungen) getrieben, die im Vergleich zum Vorjahresquartal von 390 Millionen USD auf 1,57 Milliarden USD sprangen, was einen Anstieg von 302% darstellt. Diese Ergebnisse reflektieren den Erfolg der Investments, die in den letzten Quartalen getätigt wurden, insbesondere in Private Equity und Immobilien.

Ein weiterer bemerkenswerter Punkt ist das Assets under Management (AUM), das zum Ende des dritten Quartals bei 1,1 Billionen USD lag, ein Anstieg von 10% gegenüber dem Vorjahr. Dies unterstreicht das Vertrauen, das institutionelle Investoren in Blackstone setzen.

Performance in den Geschäftssegmenten

• Private Equity: Blackstone verzeichnete in seinem Private-Equity-Segment eine Vermögenssteigerung von 12% auf 344,7 Milliarden USD. Die Inflows beliefen sich auf 10,2 Milliarden USD im Quartal. Besonders hervorzuheben ist die Wertsteigerung im Bereich Corporate Private Equity, der um 6,2% wuchs. Bei Investmentfirmen wie Blackstone bezieht sich Inflow typischerweise auf das Kapital, das von Investoren bereitgestellt wird, um in verschiedene Anlageklassen wie z. B. Private Equity investiert zu werden. Ein hoher Inflow deutet darauf hin, dass das Unternehmen neues Kapital anzieht, was ein Vertrauensbeweis der Investoren in die Fähigkeit des Unternehmens ist, solide Renditen zu erzielen.
• Immobilien: Trotz eines herausfordernden Umfelds für den Immobiliensektor konnte Blackstone 5,8 Milliarden USD an Inflows verzeichnen und setzte 3,7 Milliarden USD in diesem Bereich ein. Die Realisierungen im Immobiliensegment stiegen auf 7,4 Milliarden USD im Quartal, was die erfolgreiche Veräußerung von Vermögenswerten wie dem EdR Student Housing Portfolio unterstreicht.
• Kredit & Versicherung: Dieses Segment zeigte mit einem Anstieg des AUM um 22% auf 354,7 Milliarden USD eine starke Performance. Besonders hervorzuheben ist das Wachstum im Bereich der direkten Kreditvergabe und Infrastruktur-Kreditstrategien.

Blackstone Aktie Chart

Für die kommenden Quartale sollten Anleger besonders auf die Entwicklung der Performance Allocations und die Inflows in den verschiedenen Anlageklassen achten. Blackstone hat sich als einer der führenden Player in alternativen Investments positioniert, und das Vertrauen der Investoren in das Unternehmen bleibt stark. Besonders relevant wird die Frage sein, ob das Unternehmen sein starkes Wachstum im Kredit- und Immobiliensegment fortsetzen kann, da diese Bereiche stark von den globalen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und Zinssätzen abhängen.