Die besten Windkraft-Aktien im April 2024

Windkraftaktien gelten – wie der gesamte Sektor der erneuerbaren Energien – als einer der Profiteure der aktuellen Ereignisse in der Ukraine und der daraus resultierenden Energiekrise. Es zeigt sich, dass der Druck auf die Politik wächst, diesen Bereich deutlich früher voranzutreiben, als es sich so mancher Politiker und Wirtschaftsboss vielleicht erhofft hat. Auch werden bereits erste Pakete geschnürt, um die Energiewende mit finanzieller Unterstützung – sei es in Form von direkten Subventionen oder Steuervergünstigungen – voranzutreiben.

Andererseits stellt sich die Frage, ob das erwartete Umsatzwachstum ausreicht, um die Margen zu verbessern. Denn die Profitabilität war die eigentliche Achillesferse insbesondere der europäischen Windindustrie. Zwar gab es in der Vergangenheit – von wenigen Ausnahmejahren abgesehen – Aufträge im Überfluss.

Dennoch gehörten Aktien aus dem Windenergiesektor zu der kleinen Gruppe von Unternehmen, die im Krisenjahr 2022 noch eine positive Kursrendite aufwiesen. Allein diese Tatsache rückt sie wieder in den Fokus der Anleger. Doch wie groß ist das tatsächliche Wachstumspotenzial dieses Marktes?

Windenergie-Aktien mit dem besten Value

Value-Aktien stehen im Fokus von Anlegern mit einer langfristig orientierten Anlagestrategie und/oder einer Dividendenstrategie. Daher richten wir den Blick bei dieser Auswertung auf drei zentrale wirtschaftliche Kennziffern:

• Das geschätzte 12-Monats-KGV für das laufende Geschäftsjahr
• Der Koeffizient für das Verhältnis aus aktuellem Börsenwert zu geschätztem Umsatz für das laufende Geschäftsjahr
• Die geschätzte Dividendenrendite für das laufende Geschäftsjahr

Als Grundregel gilt: Je niedriger die Kennziffern für die beiden ersten Werte ausfallen, desto besser aus Value-Sicht. Für die dritte Zahl – die Dividendenrendite – ist hingegen ein höherer Wert von Vorteil.

Darüber hinaus blicken wir auf die generelle finanzielle Situation, in der sich die jeweiligen Unternehmen befinden, also etwa Verschuldungsgrad, Free Cashflow, Ergebnis- und Umsatzentwicklung etc. Warum tun wir das?

Ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis bedeutet nicht zwangsläufig, dass es sich um eine günstig bewertete Aktie handelt. Der Konzern kann beispielsweise in finanziellen Schwierigkeiten stecken, was sich in den meisten Fällen kursmindernd auswirkt und daher ein niedriges KGV erzeugt. Solche Aktien möchten wir nach Möglichkeit aus der Liste heraushalten.

Dies ist natürlich keine Garantie, dass nichtsdestotrotz Unternehmen in der Liste auftauchen, die schwierigen Zeiten entgegensehen. Beispielsweise könnten sich bevorstehende Klagen oder ähnliches aktuell bereits auf das KGV auswirken, da die finanziellen Folgen bereits im Kurs eingepreist werden, obwohl die momentane Bilanz vordergründig noch gut erscheint. Ihnen bleibt also nichts anderes übrig, sich umfassend zu jeder Aktie zu informieren. Aber das ist am Aktienmarkt ohnehin immer angeraten.

Die Top 3 Windkraft-Aktien nach Value in diesem Monat

• CFE: Die Compagnie d’Entreprises CFE SA ist ein belgisches Bau- und Infrastrukturunternehmen, das 1880 gegründet wurde. Das Unternehmen ist in den Bereichen Bau, Immobilienentwicklung, Energie und Konzessionen tätig. CFE ist auch im Ausland tätig und hat Tochtergesellschaften in Europa, Afrika und Asien. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Brüssel und beschäftigt weltweit rund 8.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.
• COPEL: Companhia Paranaense de Energia – COPEL ist ein brasilianisches Energieversorgungsunternehmen, das 1954 gegründet wurde. Das Unternehmen hat seinen Sitz in Curitiba, Paraná, Brasilien. COPEL ist in verschiedenen Geschäftsbereichen tätig, darunter Stromerzeugung, -übertragung, -verteilung und -handel. Das Unternehmen betreibt mehrere Wasserkraftwerke und thermische Kraftwerke in Paraná und anderen Bundesstaaten Brasiliens. Darüber hinaus ist COPEL in der Telekommunikationsbranche tätig und bietet Breitband-Internet und andere Dienstleistungen an. COPEL ist an den Börsen von São Paulo und New York notiert und beschäftigt mehr als 8.000 Mitarbeiter.
• ENGIE: ENGIE ist ein multinationales französisches Unternehmen, das auf Energie- und Umweltdienstleistungen spezialisiert ist. Das Unternehmen wurde 2008 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Courbevoie, Frankreich. ENGIE ist in verschiedenen Bereichen tätig, darunter Energieerzeugung und -versorgung, erneuerbare Energien, Energieeffizienz, Elektromobilität und Gebäudetechnik. Das Unternehmen ist in mehr als 70 Ländern aktiv und beschäftigt rund 170.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. ENGIE ist an der Pariser Börse notiert und zählt zu den größten Energieunternehmen der Welt.

Windenergie-Aktien mit dem besten Wachstum

Für viele Investoren bilden Wachstums-Aktien den Gegenpol zu Value-Aktien. Anleger spekulieren dabei auf hohe Kurszuwächse, sollte das Unternehmen seine Geschäftsziele erreichen und Zukunftsmärkte mit großem Umsatzpotential erschließen können.

Diese Investments gelten allerdings als hochspekulativ und damit riskant. Denn zu viele Unternehmen mit vielversprechenden Aussichten sind genau an dieser Herausforderung gescheitert. Außerdem finden Sie als Anleger solche Aktien meistens nur in wenigen Branchen vor, wie z.B. Erneuerbare Energien, Biotech, 5G, Fintech oder ähnlichem. In etablierten Branchen wie Industrie, Banken, Versicherungen oder Chemie treffen Sie solche Wertpapiere höchst selten an.

Deshalb haben wir unser Rating für diese Aktienklasse etwas angepasst. Wir bewerten den Zuwachs beim Umsatz und Gewinn je Aktie nach Analystenschätzungen für den Zeitraum 2021 bis 2024. Wie gesagt: Schätzung. Solche Schätzungen können sich schnell ändern. Deshalb empfiehlt sich auch hier immer ein genauer Blick, mit was für einem Unternehmen Sie es genau zu tun haben.

Dabei berücksichtigen wir allerdings auch die finanzielle Situation des Unternehmens. Das heißt, diese Firmen erzielen bereits Umsätze und Gewinne. Es handelt sich eben nicht um spekulative Start-ups, die zurzeit ausschließlich Geld verbrennen und an der Börse von der Hoffnung auf zukünftige Einnahmen getrieben sind. Stattdessen handelt es sich um Unternehmen, die aktuell von einer starken wirtschaftlichen Dynamik geprägt sind.

Die Top 3 Windkraft-Aktien nach Wachstum im aktuellen Monat

* Betrachtungszeitraum 2022-2024
** 2021-2025; EPS in 2022 negativ

• Renova: Die japanische Renova, Inc. beschäftigt sich im wesentlichen mit der Ezeugung von Strom aus erneuerbaren Energien und betreibt mehrere Kraftwerke. Der Fokus liegt dabei auf Solarstrom, daneben ist das Unternehmen auch in den Bereichen Windkraft und Biomasse tätig. Im Geschäftsjahr 2021/22 betrug der Umsatz 202 Mio. USD, die Umsatzrendite lag bei mageren 2,99%. In den Vorjahren konnte das Unternehmen jedoch eine Bruttomarge zwischen 20-40 % erreichen. Analysten gehen derzeit davon aus, dass Energiekonzern diesen Renditenbereich wieder aber 2024/23 ansteuern kann.
• Hannon Armstrong: Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc. ist ein US-amerikanisches Unternehmen, das sich auf Investitionen in nachhaltige Infrastrukturprojekte spezialisiert hat. Das Unternehmen wurde im Jahr 1981 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Annapolis, Maryland. Hannon Armstrong investiert in eine Vielzahl von nachhaltigen Infrastrukturprojekten, darunter erneuerbare Energien, Energieeffizienz, sauberes Wasser und Abfallwirtschaft. Das Unternehmen ist auf langfristige Investitionen in Projekte ausgerichtet, die dazu beitragen sollen, den Klimawandel zu bekämpfen und eine nachhaltige Zukunft zu schaffen. Die Gesellschaft ist an der New Yorker Börse gelistet und wird unter dem Tickersymbol „HASI“ gehandelt. Sie hat eine langjährige Erfolgsbilanz im Bereich nachhaltiger Investitionen und wird von vielen Investoren und Analysten als führendes Unternehmen auf diesem Gebiet angesehen.
• Vestas: Vestas Wind Systems A/S ist ein dänischer Konzern, der in erster Linie Windkraftanlagen produziert. Das Unternehmen wurde 1945 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Aarhus, Dänemark. Vestas ist einer der weltweit führenden Hersteller von Windenergieanlagen und bietet eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen an, darunter Onshore- und Offshore-Windenergieanlagen, Wartung und Reparatur von Windenergieanlagen sowie Dienstleistungen im Bereich der Energiespeicherung und -management. Das Unternehmen ist weltweit tätig und hat Niederlassungen in mehr als 80 Ländern. Vestas hat auch eine bedeutende Rolle bei der Entwicklung von Offshore-Windparks und der Förderung der Energiewende gespielt.

Windenergie-Aktien mit der besten Performance

Der locker-flockige Spruch „The Trend is Your Friend“, den Uli Hoeneß im deutschsprachigen Raum salonfähig machte, trifft natürlich vor allem auch auf den Aktienmarkt zu. Wenn sich der Aktienkurs eines Unternehmens deutlich besser als die Kurswerte der Konkurrenz aus der gleichen Branche entwickelt, dann ist dies automatisch ein positives Signal für Investoren. Einfache Schlussfolgerung: Solche Aktiengesellschaften scheinen besser mit den momentanen Herausforderungen des Marktes zurechtzukommen als die Wettbewerber.

In dieser Kategorie liegt unser Fokus daher auf der langfristigen Kursentwicklung (Year-to-date, 12 Monate, 3 Jahre). Hier filtern wir allerdings keine Unternehmen heraus, die beispielsweise momentan noch einen bilanziellen Verlust ausweisen. Grund: Die Betrachtung der langfristigen Kursperformance sollte als Signal ausreichen, um reine Spekulationspapiere aus der Liste herauszuhalten. Sprich: Der Markt ist der Meinung, dass es sich um aussichtsreiche Geschäftsmodelle handelt. Eine Garantie für den späteren Erfolg stellt das selbstverständlich nicht dar.

Die Top 3 Windkraft-Aktien nach Kursperformance im aktuellen Monat

• TPI Composites: TPI Composites, Inc. ist ein US-amerikanisches Unternehmen mit Hauptsitz in Scottsdale, Arizona. Das Unternehmen ist auf die Herstellung von Verbundwerkstoffen für Windkraftanlagen spezialisiert und ist einer der weltweit führenden Hersteller von Rotorblättern für Windturbinen. TPI Composites produziert Rotorblätter in verschiedenen Größen und für verschiedene Anwendungen, einschließlich Offshore-Windkraftanlagen. Das Unternehmen ist in den USA, China, Mexiko und Europa tätig und hat Produktionsstätten in mehreren Ländern. Es Unternehmen ist seit seiner Gründung im Jahr 1968 kontinuierlich gewachsen und hat sich als wichtiger Zulieferer für die Windkraftindustrie etabliert. TPI Composites ist an der NASDAQ-Börse gelistet und wird unter dem Tickersymbol „TPIC“ gehandelt.
• Algonquin: Algonquin Power & Utilities Corp. ist ein kanadisches Energieunternehmen mit Hauptsitz in Oakville, Ontario. Das Unternehmen ist in den Bereichen Stromerzeugung, Strom- und Gasversorgung sowie Wasseraufbereitung und Abwasserentsorgung tätig. Der Konzern betreibt und besitzt mehrere Energie-Infrastruktur-Anlagen in Nordamerika, darunter Wasserkraftwerke, Windparks, Solaranlagen und thermische Energieanlagen. Das Unternehmen bietet auch Dienstleistungen im Bereich der Energieeffizienz an. Darüber hinaus ist Algonquin Power & Utilities in Kanada und den USA als Versorgungsunternehmen tätig und bietet Strom- und Gasversorgung sowie Wasseraufbereitung und Abwasserentsorgung für Privat- und Geschäftskunden an. Algonquin Power & Utilities ist an der Toronto Stock Exchange und an der New Yorker Börse gelistet und wird unter dem Tickersymbol „AQN“ gehandelt.
• TSP: Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co., Ltd. (TSP) ist ein chinesisches Unternehmen, das sich auf die Herstellung von Windkraftanlagen und -komponenten spezialisiert hat. Es wurde 2009 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Shanghai, China. Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Windkraftprodukten und -dienstleistungen an, einschließlich Windturbinen, Rotorblättern, Getrieben und Steuerungssystemen. Es ist auch in der Forschung und Entwicklung von Windkrafttechnologien aktiv.