Die besten TecDAX-Aktien im März 2024

Das Krisenjahr 2022 hat die TecDAX-Aktien härter erwischt als die Konkurrenz aus dem DAX, aber nicht so schwer wie den MDAX-Index. Es mag auf den ersten Blick überraschen, dass der TecDAX sich etwas besser gehalten hat als der MDAX, gelten Tech-Aktien doch gemeinhin als besonders krisenanfällig. Das liegt daran, dass Anleger ihr Geld aus solchen riskanteren Werten im Krisenfall als erstes abziehen, um es in vermeintlich sichere Kapitalanlagen umzuschichten.

Doch bei genauerem Hinschauen erschließt sich schnell der Zusammenhang. Der TecDAX ist inzwischen ein Sammelsurium von Aktien, die auch in anderen Indizes vertreten sein können. So sind insbesondere die DAX-Mitglieder SAP, Deutsche Telekom und Infineon aufgrund ihrer hohen Marktkapitalisierung vergleichsweise stark im TecDAX gewichtet und geben dem Index damit etwas Halt.

Diese Momentaufnahme sollte aber nicht darüber hinwegtäuschen, dass die TecDAX-Unternehmen sich einer schwierigen Phase gegenübersehen. Die steigenden Energiekosten dürften dabei in den meisten Fällen nur von untergeordneter Rolle sein, da hiervon stärker das produzierende Gewerbe betroffen ist.

Als Bremsklotz dürfte sich zum einen eher die höheren Finanzierungskosten aufgrund der fortgesetzten Leitzinsanpassung erweisen. Das wird sich auf die Investitionsbemühungen auswirken und damit auf das Wachstum der jeweiligen Firmen. Zum anderen wird dieser Investitionsstau auch bei vielen Kunden zu beobachten sein. Wer es sich leisten kann, wird die Anschaffung von technologischen Produkten und Dienstleistungen in die Zukunft verschieben. Damit drohen den TecDAX-Unternehmen Umsatzeinbrüche.

Aus Anlegersicht können sich dennoch in der aktuellen Situation günstige Einstiegsgelegenheiten ergeben. Es gilt jedoch sehr genau hinzuschauen, wer über genug Substanz verfügt, die Krise weitestgehend unbeschadet zu überstehen und dann mittel- und langfristig mit einem gewissen Vorsprung wieder voll durchstarten kann.

TecDAX-Aktien mit dem besten Value

Value-Aktien stehen im Fokus von Anlegern mit einer langfristig orientierten Anlagestrategie und/oder einer Dividendenstrategie. Daher richten wir den Blick bei dieser Auswertung auf drei zentrale wirtschaftliche Kennziffern:

• Das geschätzte 12-Monats-KGV für das laufende Geschäftsjahr
• Der Koeffizient für das Verhältnis aus aktuellem Börsenwert zu geschätztem Umsatz für das laufende Geschäftsjahr
• Die geschätzte Dividendenrendite für das laufende Geschäftsjahr

Als Grundregel gilt: Je niedriger die Kennziffern für die beiden ersten Werte ausfallen, desto besser aus Value-Sicht. Für die dritte Zahl – die Dividendenrendite – ist hingegen ein höherer Wert von Vorteil.

Darüber hinaus blicken wir auf die generelle finanzielle Situation, in der sich die jeweiligen Unternehmen befinden, also etwa Verschuldungsgrad, Free Cashflow, Ergebnis- und Umsatzentwicklung etc. Warum tun wir das?

Ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis bedeutet nicht zwangsläufig, dass es sich um eine günstig bewertete Aktie handelt. Der Konzern kann beispielsweise in finanziellen Schwierigkeiten stecken, was sich in den meisten Fällen kursmindernd auswirkt und daher ein niedriges KGV erzeugt. Solche Aktien möchten wir nach Möglichkeit aus der Liste heraushalten.

Dies ist natürlich keine Garantie, dass nichtsdestotrotz Unternehmen in der Liste auftauchen, die schwierigen Zeiten entgegensehen. Beispielsweise könnten sich bevorstehende Klagen oder ähnliches aktuell bereits auf das KGV auswirken, da die finanziellen Folgen bereits im Kurs eingepreist werden, obwohl die momentane Bilanz vordergründig noch gut erscheint. Ihnen bleibt also nichts anderes übrig, sich umfassend zu jeder Aktie zu informieren. Aber das ist am Aktienmarkt ohnehin immer angeraten.

Die Top 3 TecDAX-Aktien nach Value in diesem Monat

*Daten erst ab 2017
** Daten erst ab 2016
** Daten erst ab 2018

• 1&1: Die 1&1 AG ist ein deutsches Unternehmen, das Internet- und Telekommunikationsdienste anbietet. Das Unternehmen wurde 1988 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Montabaur, Rheinland-Pfalz, Deutschland. 1&1 bietet seinen Kunden verschiedene Dienstleistungen wie Domain-Registrierung, Webhosting, E-Mail-Dienste, Online-Shops, Cloud-Speicher, SSL-Zertifikate und Telefon- und Internetdienste an. Das Unternehmen ist auch in anderen europäischen Ländern wie Frankreich, Spanien, Italien, Österreich und Großbritannien aktiv. Im Jahr 2017 erwarb United Internet AG eine Mehrheitsbeteiligung an der 1&1 AG, wodurch beide Firmen zusammen eine der größten Internet-Service-Provider-Gruppen in Europa bilden.
• Siltronic: Die Siltronic AG ist ein deutsches Technologieunternehmen und gehört weltweit mit zu den größten Produzenten und Vermarktern von Wafern, Reinstsilizium und Halbleitern. Die Wafer, die das Unternehmen produziert, sind Zwischenprodukte in der Mikroprozessoren- und Speicherkartenproduktion. Das Unternehmen wurde 1968 gegründet und hat seinen Hauptsitz in München, Deutschland. Der Konzern wurde ursprünglich unter dem Namen Wacker-Chemitronic Gesellschaft für Elektronik-Grundstoffe mbH oder einfach Wacker-Chemitronic gegründet. 1994 wurde der Name in Wacker Siltronic GmbH geändert, bevor er dann 2004 schlussendlich zu Siltronic AG wurde. 2021 erwirtschaftete das Unternehmen einen Umsatz von 1,4 Mrd. Euro bei einer Umsatzrendite von 22,5%.
• Kontron: Die Kontron S&T AG ist ein ist in Deutschland ansässiges IT-Unternehmen, welches sich auf IT-Lösungen für eingebundene Computersysteme, IoT und Industrie 4.0 spezialisiert hat. Sie sind weltweit einer der größten Hersteller eingebetteter Rechnertechnologie. Das Unternehmen bietet seine Dienstleistungen im sogenannten Full-Service vor allem in Mittel- und Osteuropa, aber auch in Nordamerika an. Die 1959 gegründete Kontron AG hat ihren Hauptsitz in Augsburg, Deutschland. 2021 erwirtschaftete das Unternehmen einen Umsatz von rund 1,34 Mrd. Euro, die Bruttomarge lag bei 5,45%.

TecDAX-Aktien mit dem besten Wachstum

Für viele Investoren bilden Wachstums-Aktien den Gegenpol zu Value-Aktien. Anleger spekulieren dabei auf hohe Kurszuwächse, sollte das Unternehmen seine Geschäftsziele erreichen und Zukunftsmärkte mit großem Umsatzpotential erschließen können.

Diese Investments gelten allerdings als hochspekulativ und damit riskant. Denn zu viele Unternehmen mit vielversprechenden Aussichten sind genau an dieser Herausforderung gescheitert. Außerdem finden Sie als Anleger solche Aktien meistens nur in wenigen Branchen vor, wie z.B. Erneuerbare Energien, Biotech, 5G, Fintech oder ähnlichem. In etablierten Branchen wie Industrie, Banken, Versicherungen oder Chemie treffen Sie solche Wertpapiere höchst selten an.

Deshalb haben wir unser Rating für diese Aktienklasse etwas angepasst. Wir bewerten den Zuwachs beim Umsatz und Gewinn je Aktie nach Analystenschätzungen für den Zeitraum 2021 bis 2024. Wie gesagt: Schätzung. Solche Schätzungen können sich schnell ändern. Deshalb empfiehlt sich auch hier immer ein genauer Blick, mit was für einem Unternehmen Sie es genau zu tun haben.

Dabei berücksichtigen wir allerdings auch die finanzielle Situation des Unternehmens. Das heißt, diese Firmen erzielen bereits Umsätze und Gewinne. Es handelt sich eben nicht um spekulative Start-ups, die zurzeit ausschließlich Geld verbrennen und an der Börse von der Hoffnung auf zukünftige Einnahmen getrieben sind. Stattdessen handelt es sich um Unternehmen, die aktuell von einer starken wirtschaftlichen Dynamik geprägt sind.

Die Top 3 TecDAX-Aktien nach Wachstum im aktuellen Monat

*EPS von 2020 (2021 lag es bei 0,00)
**Betrachtungszeitraum 2022-25

• LPKF: LPKF Laser & Electronics SE ist ein deutsches Unternehmen, das sich auf die Entwicklung und Herstellung von Lasersystemen und Maschinen für die Mikromaterialbearbeitung spezialisiert hat. Das Unternehmen wurde 1976 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Garbsen, Deutschland. LPKF hat sich insbesondere auf die Herstellung von Lasersystemen für die Leiterplatten- und Mikrofluidindustrie spezialisiert und ist weltweit führend in diesem Bereich. Das Unternehmen hat Niederlassungen und Vertriebspartner in mehr als 40 Ländern und ist an der Frankfurter Börse gelistet.
• TeamViewer: TeamViewer AG ist ein deutsches Softwareunternehmen, das eine Fernzugriffs- und Fernwartungssoftware für Computer und andere Geräte entwickelt und vertreibt. Das Unternehmen wurde 2005 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Göppingen, Deutschland. TeamViewer ermöglicht es Benutzern, von einem anderen Computer oder Mobilgerät aus auf einen Remote-Computer zuzugreifen und diesen zu steuern. Die Software wird von Unternehmen, IT-Abteilungen, Technikern, Privatpersonen und vielen anderen genutzt, um technische Probleme zu lösen, Schulungen durchzuführen und Dateien auszutauschen. TeamViewer ist in mehr als 200 Ländern und Territorien tätig und hat Niederlassungen in Europa, Nordamerika und Asien.
• SAP: Die SAP SE ist ein deutsches Unternehmen, das Softwarelösungen für Unternehmen anbietet. Das Unternehmen wurde 1972 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Walldorf, Deutschland. SAP steht für „Systeme, Anwendungen und Produkte in der Datenverarbeitung“. SAP bietet eine breite Palette von Softwarelösungen an, die Unternehmen dabei helfen, ihre Geschäftsprozesse zu automatisieren und zu optimieren. Dazu gehören ERP-Systeme (Enterprise Resource Planning), CRM-Systeme (Customer Relationship Management), SCM-Systeme (Supply Chain Management), HR-Systeme (Human Resources Management) und viele weitere. SAP ist ein weltweit führender Anbieter von Unternehmenssoftware und hat Niederlassungen in mehr als 180 Ländern. Das Unternehmen bedient Kunden aus verschiedenen Branchen und Größen, von kleinen und mittelständischen Unternehmen bis hin zu großen multinationalen Konzernen. SAP hat auch in den Bereichen Cloud-Computing und künstliche Intelligenz investiert, um innovative Lösungen für seine Kunden zu schaffen.

TecDAX-Aktien mit der besten Performance

Der locker-flockige Spruch „The Trend is Your Friend“, den Uli Hoeneß im deutschsprachigen Raum salonfähig machte, trifft natürlich vor allem auch auf den Aktienmarkt zu. Wenn sich der Aktienkurs eines Unternehmens deutlich besser als die Kurswerte der Konkurrenz aus der gleichen Branche entwickelt, dann ist dies automatisch ein positives Signal für Investoren. Einfache Schlussfolgerung: Solche Aktiengesellschaften scheinen besser mit den momentanen Herausforderungen des Marktes zurechtzukommen als die Wettbewerber.

In dieser Kategorie liegt unser Fokus daher auf der langfristigen Kursentwicklung (Year-to-date, 12 Monate, 3 Jahre). Hier filtern wir allerdings keine Unternehmen heraus, die beispielsweise momentan noch einen bilanziellen Verlust ausweisen. Grund: Die Betrachtung der langfristigen Kursperformance sollte als Signal ausreichen, um reine Spekulationspapiere aus der Liste herauszuhalten. Sprich: Der Markt ist der Meinung, dass es sich um aussichtsreiche Geschäftsmodelle handelt. Eine Garantie für den späteren Erfolg stellt das selbstverständlich nicht dar.

Die Top 3 TecDAX-Aktien nach Kursperformance im aktuellen Monat

• Varta: Die Varta AG ist ein deutsches Unternehmen, das Batterien und Energiespeicher produziert. Das Unternehmen wurde 1887 in Deutschland gegründet und hat seinen Hauptsitz in Ellwangen, Baden-Württemberg. Varta ist einer der weltweit führenden Hersteller von Batterien für verschiedene Anwendungen, wie beispielsweise für Elektronikgeräte, Fahrzeuge und industrielle Anwendungen. Das Unternehmen bietet auch Energiespeicherlösungen für den Einsatz in verschiedenen Bereichen, wie erneuerbare Energien und Notstromversorgung. Varta betreibt Produktionsstandorte und Forschungseinrichtungen in Europa und Asien und beschäftigt weltweit mehr als 4.000 Mitarbeiter. Das Unternehmen ist bekannt für seine innovativen Entwicklungen im Bereich der Batterietechnologie und seine hohe Qualität bei der Herstellung von Batterien und Energiespeichern.
• TeamViewer: siehe oben
• Jenoptik: Die Jenoptik AG ist ein deutsches Unternehmen, das Technologie- und Lösungen in den Bereichen Optik und Photonik, Automotive und Mobilität, sowie Verteidigung und Zivilluftfahrt anbietet. Das Unternehmen wurde 1991 in Jena, Deutschland gegründet und hat dort nach wie vor seinen Hauptsitz. Jenoptik entwickelt und produziert optische Systeme, Halbleiterbauelemente, Lasersysteme und Messtechnik, sowie Systeme für die Verkehrssicherheit und industrielle Anwendungen. Das Unternehmen bedient Kunden in verschiedenen Branchen, darunter die Halbleiterindustrie, die Medizin-, Automobil-, Luftfahrt- und Verteidigungsindustrie sowie die Wissenschaft. Jenoptik ist ein bedeutender Anbieter von Lasertechnologie, beispielsweise für die Materialbearbeitung, sowie von Messtechnik und Systemen zur Verkehrsüberwachung. Das Unternehmen ist international tätig und beschäftigt mehr als 4.500 Mitarbeiter an Standorten in Europa, Asien und Nordamerika.