Die besten DAX-Aktien im März 2024

Die anhaltende Inflation und die Folgen des Kriegs in der Ukraine haben die DAX-Aktien im Jahr 2022 auf Talfahrt geschickt. Die erhoffte Erholung nach den wirtschaftlichen Verwerfungen infolge der Corona-Pandemie blieb damit aus. Im Gegenteil: Alle Prognosen sprachen im vergangenen dafür, dass die hiesige Wirtschaft in eine Rezession hineinschlittern würden.

Allerdings gilt festzuhalten, dass sich die Verluste im DAX zwischen Januar und Oktober 2022 „nur“ auf rund 20 Prozent beliefen und damit noch in einem erträglichen Rahmen bewegten. Und zum Jahresbeginn setzten dann auf breiter Front Erholungsbewegungen ein, welche die Verluste wieder ausmerzen konnten. Keine Frage: Wir haben den Bärenmarkt noch nicht überwunden, mit kurzfristigen Rückschlägen müssen Sie derzeit leider noch rechnen. Aber bereits im zweiten oder dritten Quartal könnte sich am Aktienmarkt eine nachhaltige Trendwende ergeben, wenn man den makroökonomischen Prognosen Glauben schenkt.

DAX-Aktien mit dem besten Value

Value-Aktien stehen im Fokus von Anlegern mit einer langfristig orientierten Anlagestrategie und/oder einer Dividendenstrategie. Daher richten wir den Blick bei dieser Auswertung auf drei zentrale wirtschaftliche Kennziffern:

• Das geschätzte 12-Monats-KGV für das laufende Geschäftsjahr
• Der Koeffizient für das Verhältnis aus aktuellem Börsenwert zu geschätztem Umsatz für das laufende Geschäftsjahr
• Die geschätzte Dividendenrendite für das laufende Geschäftsjahr

Als Grundregel gilt: Je niedriger die Kennziffern für die beiden ersten Werte ausfallen, desto besser aus Value-Sicht. Für die dritte Zahl – die Dividendenrendite – ist hingegen ein höherer Wert von Vorteil.

Darüber hinaus blicken wir auf die generelle finanzielle Situation, in der sich die jeweiligen Unternehmen befinden, also etwa Verschuldungsgrad, Free Cashflow, Ergebnis- und Umsatzentwicklung etc. Warum tun wir das?

Ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis bedeutet nicht zwangsläufig, dass es sich um eine günstig bewertete Aktie handelt. Der Konzern kann beispielsweise in finanziellen Schwierigkeiten stecken, was sich in den meisten Fällen kursmindernd auswirkt und daher ein niedriges KGV erzeugt. Solche Aktien möchten wir nach Möglichkeit aus der Liste heraushalten.

Dies ist natürlich keine Garantie, dass nichtsdestotrotz Unternehmen in der Liste auftauchen, die schwierigen Zeiten entgegensehen. Beispielsweise könnten sich bevorstehende Klagen oder ähnliches aktuell bereits auf das KGV auswirken, da die finanziellen Folgen bereits im Kurs eingepreist werden, obwohl die momentane Bilanz vordergründig noch gut erscheint. Ihnen bleibt also nichts anderes übrig, sich umfassend zu jeder Aktie zu informieren. Aber das ist am Aktienmarkt ohnehin immer angeraten.

Die Top 3 DAX-Aktien nach Value in diesem Monat

• BMW: Die Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft produziert weltweit Automobile und Motorräder. Zu den Marken gehören BMW, MINI und Rolls-Royce. Das in München ansässige Unternehmen wurde 1916 gegründet. Laut statista.com rangierte BMW 2021 global auf Platz 12 nach Fahrzeugabsatz. Der Umsatz betrug 111,24 Mrd. Euro bei rund 2,5 Mio. ausgelieferten Einheiten, die Umsatzrendite bei 12,0%.
• Mercedes-Benz Group: Die Mercedes-Benz Group AG ist als Automobilunternehmen in Deutschland und international tätig. Das Unternehmen produziert Pkw, darunter Premium- und Luxusfahrzeuge der Marken Mercedes-Benz, Mercedes-AMG, G-Klasse, Mercedes-Maybach und Mercedes-EQ, sowie Kleinwagen unter der Marke smart. Das Unternehmen war früher unter dem Namen Daimler AG bekannt und änderte im Februar 2024 seinen Namen in Mercedes-Benz Group AG nach Abspaltung und Börsengang der Nutzfahrzeugsparte (Daimler Truck). Die Mercedes-Benz Group AG wurde 1886 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Stuttgart, Deutschland. Nach Absatzzahlen fand sich Mercedes-Benz Group 2021 weltweit auf Platz 9 wieder (Quelle: statista.com) mit 2,75 Mio. ausgelieferten Einheiten. Der Umsatz lag im gleichen Geschäftsjahr bei 167,97 Mrd. Euro und die Umsatzrendite betrug 17,3%.
• Volkswagen: Die Volkswagen AG zählt mit ihren Marken VW, Audi, SKODA, SEAT, Bentley, Porsche, Volkswagen Nutzfahrzeuge, Scania, MAN, Lamborghini, Ducati und Bugatti zu den größten Autoherstellern der Welt.  Hinsichtlich des Fahrzeugabsatzes liefert sich der deutsche Konzern seit Jahren ein Duell mit dem japanischen Konkurrenten Toyota um Platz eins. Im Jahr 2021 reichte es für VW mit 8,58 Mio. verkauften Einheiten „nur“ zu Platz zwei in dieser Statistik (Quelle: statista.com). Dabei erwirtschaftete das Unternehmen einen Umsatz von 250 Mrd. Euro und eine Bruttomarge von 7,70%. Die Volkswagen AG wurde 1937 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Wolfsburg, Deutschland. Die Porsche Automobil Holding SE ist die Muttergesellschaft.

DAX-Aktien mit dem besten Wachstum

Für viele Investoren bilden Wachstums-Aktien den Gegenpol zu Value-Aktien. Anleger spekulieren dabei auf hohe Kurszuwächse, sollte das Unternehmen seine Geschäftsziele erreichen und Zukunftsmärkte mit großem Umsatzpotential erschließen können.

Diese Investments gelten allerdings als hochspekulativ und damit riskant. Denn zu viele Unternehmen mit vielversprechenden Aussichten sind genau an dieser Herausforderung gescheitert. Außerdem finden Sie als Anleger solche Aktien meistens nur in wenigen Branchen vor, wie z.B. Erneuerbare Energien, Biotech, 5G, Fintech oder ähnlichem. In etablierten Branchen wie Industrie, Banken, Versicherungen oder Chemie treffen Sie solche Wertpapiere höchst selten an.

Deshalb haben wir unser Rating für diese Aktienklasse etwas angepasst. Wir bewerten den Zuwachs beim Umsatz und Gewinn je Aktie nach Analystenschätzungen für den Zeitraum 2021 bis 2024. Wie gesagt: Schätzung. Solche Schätzungen können sich schnell ändern. Deshalb empfiehlt sich auch hier immer ein genauer Blick, mit was für einem Unternehmen Sie es genau zu tun haben.

Dabei berücksichtigen wir allerdings auch die finanzielle Situation des Unternehmens. Das heißt, diese Firmen erzielen bereits Umsätze und Gewinne. Es handelt sich eben nicht um spekulative Start-ups, die zurzeit ausschließlich Geld verbrennen und an der Börse von der Hoffnung auf zukünftige Einnahmen getrieben sind. Stattdessen handelt es sich um Unternehmen, die aktuell von einer starken wirtschaftlichen Dynamik geprägt sind.

Die Top 3 DAX-Aktien nach Wachstum im aktuellen Monat

* = Betrachtungszeitraum 2024-25 (EPS in 2022 negativ)
** = Betrachtungszeitraum 2022-25

• Covestro: Die Covestro AG ist ein weltweit führender Hersteller von Polymeren und Hochleistungsmaterialien mit Hauptsitz in Deutschland. Das Unternehmen entstand 2015 als eigenständiges Unternehmen aus der Abspaltung der Bayer AG und ist seitdem an der Börse gelistet. Covestro produziert eine breite Palette von Kunststoffen, Schaumstoffen, Beschichtungen und Klebstoffen, die in vielen verschiedenen Branchen eingesetzt werden, darunter Automobil, Bauwesen, Elektronik, Sport und Freizeit, Möbel und Verpackungen. Das Unternehmen ist auch Mitglied der Circular Plastics Alliance der Europäischen Union und engagiert sich für eine Kreislaufwirtschaft für Kunststoffe.
• MTU Aero Engines: Die MTU Aero Engines AG zählt zu den Weltmarktführern bei der Produktion von Triebwerken für die zivile und militärische Luftfahrt. Der Konzern kann auf eine bewegte Geschichte zurückblicken. Die Ursprünge reichen bis zur BMW Flugmotorenbau GmbH zurück, die bereits 1934 als Tochter des Autoherstellers ausgegliedert wurde. Später übernahm zunächst der Lkw-Produzent MAN den Motorenbauer, dann der Daimler-Konzern in den Zeiten von Vorstandschef Edzard Reuter. Unter Reuters Nachfolger Jürgen Schrempp trennte sich die damalige DaimlerChrysler AG von der Sparte und verkaufte sie an die Investorengruppe KKR. 2005 folgte dann der Börsengang. Sitz des Unternehmens ist heute München. 2021 lag der Umsatz von MTU Aero Engines bei 4,19 Mrd. EUR, die Umsatzrendite betrug 11,2%.
• SAP: Die SAP SE ist ein deutsches Unternehmen, das Softwarelösungen für Unternehmen anbietet. Das Unternehmen wurde 1972 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Walldorf, Deutschland. SAP steht für „Systeme, Anwendungen und Produkte in der Datenverarbeitung“. SAP bietet eine breite Palette von Softwarelösungen an, die Unternehmen dabei helfen, ihre Geschäftsprozesse zu automatisieren und zu optimieren. Dazu gehören ERP-Systeme (Enterprise Resource Planning), CRM-Systeme (Customer Relationship Management), SCM-Systeme (Supply Chain Management), HR-Systeme (Human Resources Management) und viele weitere. SAP ist ein weltweit führender Anbieter von Unternehmenssoftware und hat Niederlassungen in mehr als 180 Ländern. Das Unternehmen bedient Kunden aus verschiedenen Branchen und Größen, von kleinen und mittelständischen Unternehmen bis hin zu großen multinationalen Konzernen. SAP hat auch in den Bereichen Cloud-Computing und künstliche Intelligenz investiert, um innovative Lösungen für seine Kunden zu schaffen.

DAX-Aktien mit der besten Performance

Der locker-flockige Spruch „The Trend is Your Friend“, den Uli Hoeneß im deutschsprachigen Raum salonfähig machte, trifft natürlich vor allem auch auf den Aktienmarkt zu. Wenn sich der Aktienkurs eines Unternehmens deutlich besser als die Kurswerte der Konkurrenz aus der gleichen Branche entwickelt, dann ist dies automatisch ein positives Signal für Investoren. Einfache Schlussfolgerung: Solche Aktiengesellschaften scheinen besser mit den momentanen Herausforderungen des Marktes zurechtzukommen als die Wettbewerber.

In dieser Kategorie liegt unser Fokus daher auf der langfristigen Kursentwicklung (Year-to-date, 12 Monate, 3 Jahre). Hier filtern wir allerdings keine Unternehmen heraus, die beispielsweise momentan noch einen bilanziellen Verlust ausweisen. Grund: Die Betrachtung der langfristigen Kursperformance sollte als Signal ausreichen, um reine Spekulationspapiere aus der Liste herauszuhalten. Sprich: Der Markt ist der Meinung, dass es sich um aussichtsreiche Geschäftsmodelle handelt. Eine Garantie für den späteren Erfolg stellt das selbstverständlich nicht dar.

Die Top 3 DAX-Aktien nach Kursperformance im aktuellen Monat

• Continental: Die Continental AG ist ein deutsches Unternehmen, das sich auf die Herstellung von Reifen, Fahrzeugkomponenten und Systemen für die Automobilindustrie spezialisiert hat. Continental wurde 1871 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Hannover, Deutschland. Das Unternehmen ist weltweit tätig und hat Niederlassungen in mehr als 60 Ländern. Continental ist ein wichtiger Zulieferer für die Automobilindustrie und bietet eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen an, darunter Reifen für Pkw, Nutzfahrzeuge und Motorräder, Brems- und Fahrsicherheitssysteme, elektronische Fahrzeugsysteme, Antriebsstränge und vieles mehr. Continental ist ein wichtiger Player in der Automobilindustrie und hat in den letzten Jahren auch stark in Forschung und Entwicklung investiert, um den Übergang zu Elektro- und Hybridfahrzeugen zu unterstützen.
• HeidelbergCement: Die HeidelbergCement AG ist ein deutsches Unternehmen, das in der Baustoffindustrie tätig ist und weltweit einer der größten Produzenten von Zement, Beton und Kies ist. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Heidelberg und ist in mehr als 50 Ländern tätig. HeidelbergCement ist ein wichtiger Zulieferer für die Bauindustrie und bietet eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen an, darunter Zement, Beton, Kies, Zuschlagstoffe, Asphalt und Baustoffe. Das Unternehmen ist auch in den Bereichen Umwelttechnik und Recycling tätig und hat in den letzten Jahren stark in Forschung und Entwicklung investiert, um die Nachhaltigkeit und Effizienz seiner Produkte und Prozesse zu verbessern. HeidelbergCement ist an mehreren wichtigen Bauprojekten beteiligt und hat in den letzten Jahren auch Akquisitionen von anderen Unternehmen in der Baustoffindustrie getätigt, um seine Position auf dem globalen Markt zu stärken.
• Mercedes-Benz Group: siehe oben