Bankenbeben: Mediobanca stellt milliardenschweres Übernahmeangebot

Seit Monaten macht der italienische Finanzsektor Schlagzeilen, in Deutschland vor allem aufgrund der Ambitionen der Unicredit die Commerzbank zu übernehmen. Mittlerweile hält das Mailänder Bankhaus fast ein Drittel aller Anteile. Doch nun steht mit der Investmentbank Mediobanca ein weiteres Mailänder Geldhaus im Fokus.

Ein Tauschgeschäft

Denn diese will für 6,3 Milliarden Euro den Konkurrenten Banca Generali übernehmen. Das bisherige Angebot sieht jedoch keine erheblichen Kapitalaufwendungen für die Übernahme vor. Mediobanca hat der Banca Generali nämlich ein Umtauschangebot unterbreitet. Im Gegenzug für sämtliche Aktienanteile bietet die Investmentbank seine 13-prozentige Beteiligung an dem Versicherungskonzerns Generali– daraus ergibt sich der Übernahmewert von 6,3 Milliarden Euro. Die Mailänder sind bisher dort Großaktionär, wollen sich jedoch mehr auf das Bankgeschäft konzentrieren.

Mediobanca - Banca Di Credito Finanziario SPA Aktie Chart

Die Übernahme gegen Übernahmen

Die Übernahme soll weiteres Wachstum in die Vermögensverwaltung bringen– die Mailänder wollen den Konzerngewinn dadurch zukünftig um 15 Prozent steigern. Ziel der Übernahme für Mediobanca ist es dabei nicht nur zu einem europäischen Marktführer aufzusteigen, sondern sich durch sein vergrößertes Bankgeschäft auch selbst vor einer Übernahme zu schützen. Denn im italienischen Finanzsektor ist aktuell viel Bewegung, erst kürzlich versuchte der direkte Konkurrent Monte dei Pascha di Siena die Mediobanca selbst zu übernehmen.

Gute Nachrichten für Investoren

Aktionäre der Banca Generali sind aktuell sicherlich die Gewinner von den Übernahmegerüchten. Denn die Aktie legte alleine auf Tagessicht um etwa sechs Prozent zu. Seit dem amerikanischen Zolldebakel Anfang April ging es für die Aktie wieder stetig nach oben. Schon im Februar und im März schwang sich die Aktie auf neue Höchststände und datierte zeitweise über 53 Euro.

Zwei Seiten der Medaille

Auch die Mediabanca verzeichnete zuletzt wieder starke Kursgewinne. Auf Jahressicht ist das Papier weiterhin knapp 25 Prozent im Plus. Für Investoren kann die Übernahme verschiedenste Konsequenzen nach sich ziehen. Denn auf der einen Seite gewinnt das Bankhaus an Größe und verwaltetem Vermögen, andererseits wird damit perspektivisch eine Übernahme unwahrscheinlicher– von der Aktionäre aber oftmals erheblich profitieren.

Der Traum eines jeden Investors

Denn bei einer Übernahme muss die Firma in der Regel einen Aufpreis auf die Börsenpapiere zahlen. So gewinnen die Aktien an Wert und innerhalb kürzester Zeit können Investoren von erheblichen Kurssprüngen profitieren. Das bisherige Angebot der Mediobanca entspricht beispielsweise einem Aufschlag von elf Prozent auf die Aktien der Banca Generali. Ob die Übernahme schlussendlich jedoch erfolgen wird steht aus, die Entscheidung liegt beim Vorstand.