American Express meldet starkes Q3 2024, hebt Jahresprognose an

American Express (Amex), ein weltweit führender Anbieter von Kreditkarten und Finanzdienstleistungen, hat im dritten Quartal 2024 erneut ein starkes Umsatzwachstum verzeichnet. Der Nettoumsatz belief sich auf 16,6 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 8 % im Vergleich zum Vorjahr, und der Gewinn je Aktie (EPS) wuchs um 6 % auf 3,49 US-Dollar. Die Ergebnisse bestätigen die Stärke des Geschäftsmodells von Amex und die zunehmende Attraktivität ihrer Kreditkartenprodukte, insbesondere bei jüngeren Generationen. Der Vorstand hob daher seine Gewinnprognose für das Geschäftsjahr auf 13,75-14,05 USD je Aktie an (vorher: 13,30-13,80 USD) an.

Umsatzentwicklung: Stetiges Wachstum in schwierigen Zeiten

Amex meldete für Q3 2024 einen Umsatz von 16,6 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 8 % im Jahresvergleich entspricht​. Dieses Wachstum wurde vor allem durch höhere Kartengebühren und steigende Kreditkartenausgaben angetrieben. Die Kartengebühren stiegen um 18 %, was zeigt, dass Amex weiterhin erfolgreich neue Kartenmitglieder anzieht. Insgesamt konnte das Unternehmen 3,3 Millionen neue Premiumkartenmitglieder gewinnen, was die starke Nachfrage nach seinen Kreditkarten widerspiegelt​.

Besonders hervorzuheben ist das Wachstum im internationalen Geschäft, wo das Segment International Card Services ein Umsatzwachstum von 11 % verzeichnete. Auch im U.S. Consumer Services-Segment stieg der Umsatz um 7 %​​. Trotz dieser positiven Entwicklungen blieb das Wachstum in den Bereichen Commercial Services mit 1 % hinter den Erwartungen zurück​.

Gewinnentwicklung: Solide Margen, aber höhere Kosten

Amex verzeichnete einen Nettogewinn von 2,5 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 2 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Der Gewinn je Aktie (EPS) stieg um 6 % auf 3,49 US-Dollar​. Diese solide Entwicklung ist auf höhere Umsätze und eine verbesserte operative Effizienz zurückzuführen. Allerdings stiegen die Gesamtausgaben des Unternehmens um 9 % auf 12,1 Milliarden US-Dollar, was hauptsächlich auf höhere Kundenbindungs- und Werbekosten zurückzuführen ist​.

Ein wichtiger Faktor, der das Ergebnis beeinflusste, war der Anstieg der Provisionskosten für Kreditausfälle, die um 10 % auf 1,4 Milliarden US-Dollar stiegen. Dies ist auf eine Zunahme der Kreditkartenkredite zurückzuführen, was zu einem Anstieg der Ausfallraten führte. Die Nettoabschreibungsrate für ausgefallene Kredite lag bei 1,9 %, ein leichter Anstieg im Vergleich zu den 1,8 % des Vorjahres​.

Segmentanalyse: Internationale Karten und Verbrauchergeschäft treiben das Wachstum

• U.S. Consumer Services: Dieses Segment verzeichnete einen Umsatzanstieg von 7 % auf 7,9 Milliarden US-Dollar, unterstützt durch höhere Kartenausgaben und Gebühren. Die Anzahl der ausgegebenen Karten stieg um 5 %, während die Ausgaben pro Karte leicht um 1 % stiegen​.
• International Card Services: Das internationale Segment verzeichnete ein zweistelliges Wachstum von 11 %, angetrieben durch eine höhere Kartennutzung und einen Anstieg der Kartengebühren. Dies spiegelt die starke Nachfrage nach Amex-Dienstleistungen außerhalb der USA wider​​.
• Commercial Services: Während das Commercial-Segment nur um 1 % wuchs, blieben die Kreditverluste in diesem Bereich stabil. Die höheren Kreditzinsen und das solide Wachstum bei den Unternehmenskarten konnten die verhaltene Ausgabebereitschaft der Firmenkunden teilweise ausgleichen​.

American Express Aktie Chart

Ausblick: Wichtige Faktoren für die kommenden Quartale

1. Kreditrisiko: Mit steigenden Kreditkartenkrediten und einem leichten Anstieg der Ausfallraten wird das Kreditrisiko ein wichtiger Faktor für die nächsten Quartale sein. Anleger sollten darauf achten, ob Amex in der Lage ist, das Kreditrisiko durch strengere Vergabekriterien oder höhere Reserven zu kontrollieren.
2. Kostenmanagement: Die stark gestiegenen Ausgaben, insbesondere für Marketing und Kundenbindung, belasten die Margen. Es wird wichtig sein zu sehen, ob Amex seine Ausgaben in den kommenden Quartalen reduzieren kann, um die Margen aufrechtzuerhalten, ohne das Wachstum zu gefährden.
3. Internationales Wachstum: Das starke Wachstum im internationalen Geschäft könnte sich als entscheidend für das künftige Umsatzwachstum erweisen. Insbesondere die Akzeptanz von Amex-Karten in aufstrebenden Märkten und die Bindung jüngerer Kunden bleiben Schlüsselthemen für das weitere Wachstum.