Bevor wir einen Blick auf die Bedeutung der Verschuldung werfen, wollen wir uns ansehen, wie hoch die Verschuldung von Amazon.com ist.
Die Verschuldung von Amazon.com
Auf der Grundlage der Bilanz von Amazon.com vom 4. Februar 2024 belaufen sich die langfristigen Schulden auf 48,74 Mrd. $ und die kurzfristigen Schulden auf 1,49 Mrd. $, was insgesamt 50,23 Mrd. $ an Schulden ergibt. Bereinigt um 36,22 Mrd. USD an liquiden Mitteln liegt die Nettoverschuldung des Unternehmens bei 14,02 Mrd. USD.
Lassen Sie uns einige der im obigen Absatz verwendeten Begriffe definieren. Kurzfristige Schulden sind der Teil der Schulden eines Unternehmens, der innerhalb eines Jahres fällig wird, während langfristige Schulden der Teil sind, der in mehr als einem Jahr fällig wird. Zu den Zahlungsmitteläquivalenten gehören Bargeld und alle liquiden Wertpapiere mit einer Laufzeit von höchstens 90 Tagen. Die Gesamtverschuldung entspricht den kurzfristigen Schulden plus den langfristigen Schulden abzüglich der Zahlungsmitteläquivalente.
Investoren schauen sich den Verschuldungsgrad an, um zu verstehen, wie hoch der finanzielle Leverage eines Unternehmens ist. Amazon.com hat eine Bilanzsumme von 420,55 Mrd. $, so dass der Verschuldungsgrad 0,12 beträgt. Als Faustregel gilt, dass ein Verschuldungsgrad von mehr als eins bedeutet, dass ein erheblicher Teil der Schulden durch Vermögenswerte finanziert wird. Ein höherer Verschuldungsgrad kann auch darauf hindeuten, dass das Unternehmen bei einem Anstieg der Zinssätze einem Ausfallrisiko ausgesetzt sein könnte. Die Verschuldungsquoten variieren jedoch stark zwischen den einzelnen Branchen. Eine Verschuldungsquote von 40 % kann in einer Branche höher und in einer anderen normal sein.
Warum schauen die Investoren auf die Verschuldung?
Fremdkapital ist ein wichtiger Faktor in der Kapitalstruktur eines Unternehmens und kann ihm zu Wachstum verhelfen. Fremdkapital hat in der Regel relativ niedrigere Finanzierungskosten als Eigenkapital, was es zu einer attraktiven Option für Führungskräfte macht.
Aufgrund der Zinszahlungsverpflichtungen kann jedoch der Cashflow eines Unternehmens beeinträchtigt werden. Ein finanzieller Hebeleffekt ermöglicht es den Unternehmen, zusätzliches Kapital für die Geschäftstätigkeit zu verwenden, so dass die Eigentümer des Eigenkapitals überschüssige Gewinne, die durch das Fremdkapital erwirtschaftet werden, behalten können.
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