Aluminium: Der Aluminiumpreis in 10 Jahren

Zum Anfang des Jahres haben sich die Preise für Aluminium deutlich verteuert. Es kam zu einem Anstieg auf in der Spitze rund 3.900 USD/Tonne. Doch während der letzten Handelswochen zeigt sich eine Abschwächung auf aktuell 2.800 USD/Tonne. Damit könnte sich der Aluminiummarkt mittelfristig beruhigen. Der Preisanstieg seit März 2020 ist definitiv beunruhigend. Wo wird der Aluminiumpreis in 10 Jahren stehen?

Wo wird der Aluminiumpreis in 10 Jahren stehen? Diese Frage an sich ist nur sehr schwer zu beantworten. Denn die Bewertung und Prognostizierung von Börsenkursen auf so lange Sicht ist äußerst komplex. Gesichert kann ohnehin kaum jemand aussagen, wo der Preis für Aluminium in 10 Jahren stehen wird. Um der Frage an sich überhaupt nachzugehen, bedienen wir uns einer Vereinfachung: Wird der Aluminiumpreis in 10 Jahren höher oder niedriger als heute liegen?

Aluminium als Anlage

Mit dieser Frage kann schon leichter gearbeitet werden. Aber lassen Sie uns von vorne anfangen – ist Aluminium überhaupt als Anlageform etabliert und ethisch vertretbar? Ob es ethisch vertretbar ist, muss jeder für sich selbst entscheiden. Termingeschäfte auf realwirtschaftliche Objekte wie Aluminium bzw. den Aluminiumpreis gibt es schon lange. Üblicherweise sollte es so sein, dass sich unter anderem Bauern gegen Preisschwankung ihrer Produkte absichern können. Dabei wurde ein Future-Kontrakt geschlossen, um sich den Preis für sein Produkt wie Aluminium im nächsten Jahr zu sichern.

Während der darauffolgenden Zeit erhöhte sich das Angebot, von diversen Produkten wie Hebelzertifikate oder Optionsscheine, auf Aluminium. Große Hedgefonds versuchen gnadenlos von steigenden, aber auch von fallenden Aluminiumpreisen zu profitieren. Sicher sollte man mit wichtigen Rohstoffen nicht derart unnötiges Geschäft betreiben. Gerade Aluminium wird weltweit vielfach in der Lebensmittel- sowie Automobilindustrie, oder im Bereich Bau und Elektrik gebraucht. Wilde Spekulationen senken indirekt den Lebensstandard eines Jeden.

Dennoch, es gibt von verschiedensten Institutionen Angebote, am Aluminium-Markt teilzunehmen. Dabei können etwa CFDs, ETFs oder auch der Future selbst genutzt werden. Aluminium hat sich schon länger als Anlageform etabliert. So nutzen unter anderem Fonds die Möglichkeit, an den Kursbewegungen vom Aluminiumpreis zu partizipieren. Natürlich gibt es auch entsprechende Unternehmen, in die man in Form einer Aktie investieren kann.

Aluminium – eine sichere Anlageform?

Wie bei allen Anlageformen unterliegt auch Aluminium einer gewissen Preisschwankung. Diese Schwankung ist von vielen Faktoren abhängig. In Zeiten von globalen Krisen sehen wir unter anderem einen Anstieg des Preises von Aluminium (und auch anderen Rohstoffen). Es kommt so etwa in der aktuellen Krise zum Erreichen eines neuen Hochpunkts vom Aluminiumpreis. Zudem können Rohstoffe nicht beliebig vermehrt werden.

Aluminium kann, so wie auch Zinn (Zinn in 10 Jahren), als wertbeständig angesehen werden. Weitaus beständiger als Papiergeld. Denn die Annahme, dass Papiergeld einen dauerhaften, konstanten Wert besitze, ist nichts als eine Illusion. Sehen wir doch nur den Verlauf des Wertes mancher Währungen an (z.B. Türkische Lira oder venezolanischer Bolívar). Aber auch das wohl populärste Währungspaar im Forexhandel, EUR/USD, unterliegt massiven Wertschwankungen. Aluminium hingegen, historisch betrachtet, unterliegt einem – wenn auch schleichenden – Wertgewinn.

Die Wertentwicklung vom Aluminiumpreis der letzten Jahrzehnte

Lassen Sie uns die Betrachtung vom Aluminiumpreis beginnend im Jahre 1980 starten (Quelle: tradingeconomics.com + data.mongabay.com). Hier wird der Aluminium-Future zur Preisermittlung verwendet. Damals war ein Preis von rund 2.400 USD je Tonne gegeben. Es kam dann zu einem direkten Abverkauf, auf im Tief etwa 800 USD zur Mitte der 80er-Jahre. Zum Ende der 80er-Jahre ist es allerdings zu einem fulminanten Preisanstieg von Aluminium auf mehr als 3.500 USD gekommen. Dieses prägnante Hoch sollte sich beim Aluminiumpreis für die nächsten Jahrzehnte etablieren. Der Aluminiumpreis fiel danach nämlich auf den Unterstützungsbereich um etwa 1.000 USD zurück.

Die Aluminiumpreise bewegten sich lange Zeit hin und her, bis schlussendlich im Jahr 2008 die Marke von 3.000 USD zum zweiten Mal überschritten wurde. Kurz danach folgte ein scharfer Abverkauf, welcher sich bei Preisen um etwa 1.200 USD stabilisierte. So pendelte der Kurs dann tatsächlich noch bis zum April 2020 lediglich hin und her.

Sie sehen schon, bei Aluminium sind sehr große Schwankungen zu bemerken. Im Rahmen der Corona-Situation kam es exakt vom Mai 2020 an, zu einem erneuten fulminanten Ansteigen des Aluminiumpreises. Die Ukraine-Krise verschärfte den Anstieg und so konnten in der Spitze Kurse von fast 4.000 USD erreicht werden

Verwendung von Aluminium

Neben Stahl (Stahl: Der Stahlpreis in 10 Jahren) ist Aluminium der zweitwichtigste metallischen Werkstoff. Er wird für den Fahrzeugbau, Elektrotechnik sowie Verpackung und Behälter benötigt. Aber auch im Bauwesen oder in der Lichttechnik findet Aluminium Anwendung. Da es sich um ein heute nicht wegzudenkendes Metall handelt, wird aller Voraussicht nach auch in Zukunft ein hohes Interesse daran bestehen, was den Aluminiumpreis weiter, zumindest stabil halten, wird.

Ja, da Aluminium eines der häufigsten Metalle in der Erdkruste ist, ist es dementsprechend gut verfügbar. Dennoch muss es gewonnen und aufbereitet werden, was hohe Kosten verursacht und den Aluminiumpreis in die Höhe treibt. Insbesondere entsteht ein sehr ausgedehnter Strombedarf. Die Herstellung von Aluminium ist daher nur wirtschaftlich, wenn dementsprechend viel und auch preislich gut kalkulierbare Elektro-Energie zur Verfügung steht.

Alles hat Vor- und Nachteile

Natürlich hat die Anlage direkt in Aluminium bei auch Nachteile. Anders als bei Aktien beispielsweise, sind Gewinne beim Aluminium lediglich über steigende Aluminiumpreise zu erzielen. Es gibt keine Dividende und auch keine Zinserträge. Gewinne werden so lediglich durch günstiges Kaufen und teures Verkaufen erzielt. Wer also das schnelle Geld durch eine Anlageform sucht, ist beim Aluminium womöglich falsch. Wenngleich gesagt sei, dass vor allem an der Börse mitunter auch größere Schwankungen des Aluminiumpreises (selbst Intraday) zu beobachten sind.

Nun, da wir erörtert haben, wie stabil Aluminium als Anlageform ist, können wir uns ein wenig dem tatsächlichen Investieren in den Rohstoff widmen. Wer Aluminium kaufen will, der bezahlt am Ende US-Dollar. Denn das ist die Währung, in der Aluminium an den internationalen Börsen gehandelt wird. Das bedeutet, dass beim Kauf des Aluminiums nicht nur der Aluminiumpreis beobachtet werden sollte, sondern eben auch ein gewisses Währungsrisiko beachtet werden muss.

Wo steht denn nun der Aluminiumpreis in 10 Jahren?

Wo der Aluminiumpreis in 10 Jahren steht, ist rein preislich nur schwierig zu prognostizieren. Allgemein sind Prognosen über solch lange Zeiträume nur sehr schwer überhaupt abzugeben und kommen zudem mit einer erheblichen Portion Spekulation daher. Ob der Aluminiumpreis höher oder niedriger als heute liegt jedoch, das kann zumindest vom heutigen Zeitpunkt, und unter Berücksichtigung historischer Daten, abgeleitet werden. Der Preis von Aluminium stieg über die letzten 10 Jahren nahezu beständig an.

Dieser schleichende Wertgewinn bei den Aluminiumpreisen dürfte auch in den kommenden Jahren weiter anhalten. Zumindest gibt es aus rein fundamentaler und technischer Sicht keine Anzeichen, dass der Aluminiumpreis massiv abstürzt. Da Aluminium neben Stahl der zweitwichtigste metallische Werkstoff ist und für diverse Anwendungen gebraucht wird, ist der Rohstoff nicht wegzudenken. Die Verarbeitung verbraucht viel Energie – mit steigenden Energiepreisen steigt auch der Preis für Aluminium. Daher kann mit gewissen Vorbehalten prognostiziert werden, dass der Aluminiumpreis in 10 Jahren höher liegen wird als heute.