Alibaba Group Holding (NYSE:BABA) Aktien erlebten am Freitag ungewöhnliche Optionsaktivität. Der Aktienkurs stieg auf $227,12 nach dem Optionsalarm.
- Tendenz: BEARISH
- Optionstyp: TRADE
- Handels-Typ: PUT
- Verfallsdatum: 2021-04-01
- Ausübungspreis: $205.00
- Volumen: 1037
- Offenes Interesse: 276
Drei Wege, wie Optionsaktivität ‚ungewöhnlich‘ ist
Außergewöhnlich großes Volumen (im Vergleich zu historischen Durchschnittswerten) ist ein Anzeichen für ungewöhnliche Optionsmarktaktivität. Das Volumen bezieht sich auf die Gesamtzahl der Kontrakte, die in einem bestimmten Zeitraum gehandelt wurden, wenn man über die Aktivität des Optionsmarktes spricht.
Die Anzahl der noch nicht abgewickelten Kontrakte, die gehandelt, aber noch nicht geschlossen wurden, wird als Open Interest bezeichnet. Diese Kontrakte sind noch nicht geschlossen, weil ein Käufer den Kontrakt noch nicht gekauft oder ein Verkäufer ihn noch nicht verkauft hat.
Ein weiteres Anzeichen für ungewöhnliche Aktivitäten ist der Handel mit einem Kontrakt, dessen Verfallsdatum in ferner Zukunft liegt. Normalerweise bietet zusätzliche Zeit bis zum Verfall eines Kontrakts mehr Gelegenheit, seinen Ausübungspreis zu erreichen und seinen Zeitwert zu steigern. Der Zeitwert ist wichtig zu berücksichtigen, da er die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Wert des Basiswerts darstellt.
„Aus dem Geld“-Kontrakte sind ungewöhnlich, weil sie mit einem Ausübungspreis gekauft werden, der weit vom Preis des Basiswerts entfernt ist. „Aus dem Geld“ liegt vor, wenn der Basiswert unter dem Ausübungspreis bei einer Call-Option oder über dem Ausübungspreis bei einer Put-Option liegt. Käufer und Verkäufer versuchen in diesen Fällen, eine große Gewinnspanne zu nutzen, weil sie erwarten, dass sich der Wert des zugrunde liegenden Aktivums in der Zukunft dramatisch ändern wird.
Bullische und bärische Stimmungen
Optionen sind „bullish“, wenn ein Call zum/nahe dem Ask-Preis gekauft wird oder ein Put zum/nahe dem Bid-Preis verkauft wird. Optionen sind „bearish“, wenn ein Call zum/nahe dem Bid-Preis verkauft wird oder ein Put zum/nahe dem Ask-Preis gekauft wird.
Diese Beobachtungen werden gemacht, ohne die wahren Absichten des Anlegers beim Kauf dieser Optionskontrakte zu kennen. Die Aktivität deutet auf diese Strategien hin, aber ein Beobachter kann nicht sicher sein, ob ein Wettender den Kontrakt direkt spielt oder ob der Optionenwettende eine große unterliegende Position in Stammaktien absichert. Im letzteren Fall kann die Aktivität der bullischen Optionen weniger aussagekräftig sein als das Risiko, das ein großer Investor mit seiner Short-Position in Stammaktien hat.
Die Verwendung dieser Options-Strategien
Ungewöhnliche Optionsaktivität ist eine vorteilhafte Strategie, die einen Investor stark belohnen kann, wenn er hochqualifiziert ist, aber für den weniger erfahrenen Trader sollte sie als ein weiteres Werkzeug bleiben, um eine fundierte Investitionsentscheidung zu treffen, während andere Beobachtungen berücksichtigt werden.
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