Aktienanalyse: comdirect bank AG

Liebe Leser,

die Comdirect Bank weist zum 23.03.2018 einen Kurs von 11,44 EUR an der BörseXetra auf. Das Unternehmen wird unter „Diversifizierte Banken“ geführt.

Nach einem bewährten Schema haben wir Comdirect Bank auf dem aktuellen Niveau bewertet. Dabei durchläuft die Aktie eine Bewertung für 8 Faktoren, die jeweils mit der Bewertung „Buy“, „Hold“ oder „Sell“ versehen werden. Daraus resultiert im letzten Schritt eine Gesamtbewertung.

1. Fundamental: Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Comdirect Bank liegt bei einem Wert von 22,96. Die Aktie liegt damit im Vergleich zu Werten aus der Branche „Banking“ (KGV von 16,87) über dem Durschschnitt (ca. 36 Prozent). Aus Sicht fundamentaler Kriterien ist Comdirect Bank damit überbewertet und erhält folglich eine „Sell“-Bewertung auf dieser Stufe.

2. Dividende: Comdirect Bank hat mit einer Dividendenrendite von aktuell 2,19 Prozent einen leicht niedrigeren Wert als der Branchendurchschnitt (2,49). Aufgrund der nicht allzu großen Differenz zum Durchschnitt von 0,3 Prozent bewegt sich die Aktie in einem Korridor, der für die Redaktion zu einer „Hold“-Einschätzung führt. Die Dividendenrendite ist übrigens ein börsentäglich schwankender Wert, der sich aus dem Verhältnis der Dividende zum aktuellen Aktienkurs ergibt.

3. Branchenvergleich Aktienkurs: Im Vergleich zur durchschnittlichen Jahresperformance von Aktien aus dem gleichen Sektor („Financials“) liegt Comdirect Bank mit einer Rendite von 24,84 Prozent mehr als 11 Prozent darüber. Die „Banking“-Branche kommt auf eine mittlere Rendite in den vergangenen 12 Monaten von 14,18 Prozent. Auch hier liegt Comdirect Bank mit 10,66 Prozent deutlich darüber. Diese sehr gute Entwicklung der Aktie im vergangenen Jahr führt zu einem „Buy“-Rating in dieser Kategorie.

4. Relative Strength Index: Der Relative Strength Index, abgekürzt als RSI, indiziert die Bewegungen von Aktienkursen innerhalb von 7 Tagen, indem die Aufwärtsbewegungen auf die Anzahl der Bewegungen in Bezug gesetzt werden. Die Normspanne reicht von 0 bis 100. Der RSI der Comdirect Bank liegt bei 75,61, womit die Situation als überkauft betrachtet wird. Daraus resultiert eine Bewertung als „Sell“. Der RSI25 dehnt den Berechnungszeitraum auf 25 Tage aus. Der RSI für die Comdirect Bank bewegt sich bei 57,63. Dies gilt als Indikator für eine weder überkaufte noch -verkaufte Situation, der ein „Hold“ zugeodnert wird. Insgesamt vergeben wir daher für diese Kategorie die Einstufung „Hold“.

5. Sentiment und Buzz: Das Internet kann Stimmungen verstärken oder sogar drehen. Je nach Diskussionsintensität, also der Anzahl von Wortbeiträgen in den sozialen Medien und der Häufigkeit und Tiefe der Stimmungsänderung ergeben sich neue Einschätzungen für Aktien. Bei Comdirect Bank haben wir langfristig in Bezug auf die Diskussionintensität eine mittlere Aktivität gemessen und ordnen diesem Signal die Bewertung „Hold“ zu. Die Rate der Stimmungsänderung weist unserer Messung nach kaum Änderungen auf. Wir kommen daher für das langfristige Stimmungsbild zum Gesamtergebnis „Hold“.

6. Technische Analyse: Der Durchschnitt des Schlusskurses der Comdirect Bank-Aktie für die letzten 200 Handelstage liegt aktuell bei 11,16 EUR. Der letzte Schlusskurs (11,44 EUR) weicht somit +2,51 Prozent ab, was einer „Hold“-Bewertung aus charttechnischer Sicht entspricht. Schauen wir auf den Durchschnitt aus den letzten 50 Handelstagen. Für diesen (11,61 EUR) liegt der letzte Schlusskurs ebenfalls nahe dem gleitenden Durchschnitt (-1,46 Prozent Abweichung). Die Comdirect Bank-Aktie wird somit auch auf dieser kurzfristigeren Basis mit einem „Hold“-Rating bedacht. Unterm Strich erhält erhält die Comdirect Bank-Aktie damit für die einfache Charttechnik ein „Hold“-Rating.

7. Anleger: Die Mehrzahl der Marktteilnehmer im Social Media war in den vergangenen zwei Wochen überwiegend positiv gegenüber der Aktie eingestellt. Die Stimmung lag an zehn Tagen im positiven Bereich, während an zwei Tagen eine negative Diskussion überwog. An zwei Tagen gab es keine eindeutige Richtung. Die jüngste Kommunikation über Comdirect Bank dreht sich ebenfalls hauptsächlich um positive Themen. Daher erhält die Aktie auf Basis unseres Anleger-Stimmungsbarometers eine „Buy“-Bewertung. Basierend auf allen Kriterien können wir für die Aktie in dieser Stufe ein „Buy“-Rating festhalten.

8. Analysteneinschätzung: Von insgesamt 1 Analystenbewertungen aus den vergangenen zwölf Monaten für die Comdirect Bank-Aktie sind 0 Einstufungen „Buy“, 0 „Hold“ und 1 „Sell“. Das bedeutet im Durchschnitt ein „Sell“-Rating für das Wertpapier. Aus dem letzten Monat liegen keine Analystenupdates zu Comdirect Bank vor. Aus den abgegebenen Kurszielen errechnet sich ein Durchschnitt von 8,5 EUR. Das bedeutet, dass die Aktie vom letzten Schlusskurs (11,44 EUR) ausgehend um -25,7 Prozent fallen könnte. Die sich daraus ableitende Empfehlung ist „Sell“. Zusammengefasst erhält Comdirect Bank von den Analysten somit ein „Hold“-Rating.

Damit erhält die Comdirect Bank-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.