Liebe Leserinnen und Leser,
Tesla hat gestern nach Börsenschluss die Zahlen für das dritte Quartal veröffentlicht und konnte einen überraschenden Gewinnanstieg vermelden, der die Käufer wieder auf den Plan rief. Entsprechend steht aktuell ein deutliches Plus von über 12 Prozent auf den Kurszetteln der Anleger.
Gemeinsam werfen wir in der heutigen Ausgabe der Aktie des Tages einen Blick auf die Details der Quartalszahlen von Tesla. Ich wünsche Ihnen viel Spaß beim Lesen und bedanke mich herzlich für Ihre Lesertreue!
Ein Blick auf die Tesla-Quartalsergebnisse!
Tesla hat im dritten Quartal 2024 erneut solide finanzielle Ergebnisse geliefert. Die Zahlen sind offenbar prächtig vom Markt aufgenommen worden, denn in einer ersten Marktreaktion schießt die Tesla-Akte aktuell um fast 13 Prozent in die Höhe.
Tesla Aktie Chart
Das Unternehmen, das weltweit führend in der Produktion von Elektrofahrzeugen (EVs) ist, konnte zwar seinen Umsatz steigern und die Profitabilität verbessern, steht jedoch weiterhin vor einigen Herausforderungen – insbesondere durch einen Preisverfall bei seinen Kernmodellen und makroökonomische Unsicherheiten.
Umsatzwachstum trotz Preissenkungen!
Im dritten Geschäftsquartal des laufenden Jahres konnte Tesla seinen Gesamtumsatz um 8 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum auf 25,2 Milliarden Dollar steigern. Besonders hervorzuheben ist das Wachstum im Bereich Energieerzeugung und -speicherung, das um 52 Prozent auf 2,38 Milliarden Dollar zulegen konnte.
Dies spiegelt offensichtlich den steigenden weltweiten Bedarf an erneuerbaren Energielösungen wider. Auch der Umsatz im Bereich Dienstleistungen und andere stieg um 29 Prozent auf 2,79 Milliarden Dollar, was auf höhere Einnahmen aus dem Supercharging-Netzwerk und dem Verkauf von Zubehör und Ersatzteilen zurückzuführen ist.
Verbesserte Profitabilität trotz sinkender Fahrzeugpreise!
Obwohl die Preise für Teslas Kernmodelle Model 3 und Model Y gesenkt wurden, erzielte das Unternehmen eine deutliche Verbesserung der Profitabilität. Der operative Gewinn stieg konkret um 54 Prozent auf 2,7 Milliarden Dollar an, was einer operativen Marge von 10,8 Prozent entspricht.
Diese positiven Entwicklungen sind auf eine Reduzierung der Kosten pro Fahrzeug zurückzuführen, die auf etwa 35.100 Dollar gesunken sind – der niedrigste Stand, den Tesla bisher verzeichnen konnte. Auch der gestiegene Umsatz mit regulatorischen Gutschriften, den Tesla durch den Verkauf von Emissionszertifikaten an andere Automobilhersteller generiert, trug zur verbesserten Marge bei.
Fahrzeugauslieferungen und Produktionszahlen!
Kumuliert betrachtet konnte Tesla im dritten Quartal 462.890 Fahrzeuge ausliefern, was einem Anstieg von 6 Prozent im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Besonders stark wuchs der Absatz bei den Premium-Modellen. Darunter fand sich auch der Cybertruck wider, der in den USA das drittmeistverkaufte Elektrofahrzeug war. Trotz dieser Erfolge gibt es jedoch Herausforderungen bei den Preisen: Die durchschnittlichen Verkaufspreise für die Model 3/Y-Reihe sanken, was die Umsatzentwicklung dämpfte. Auch die Margen werden durch diese Preisanpassungen belastet.
Robuste Entwicklung im Energiesektor!
Teslas Energiespeicher-Geschäft setzte seinen Wachstumskurs im dritten Jahresviertel ununterbrochen fort und erreichte eine Rekordbruttomarge von 30,5 Prozent, was eine Steigerung um 596 Basispunkte im Vergleich zum Vorquartal darstellt. Das Unternehmen konnte im kalifornischen Lathrop Megafactory 200 Megapacks in nur einer Woche produzieren, was einem Jahresproduktionsniveau von 40 GWh entspricht. Auch die Powerwall-Installationen stiegen auf ein neues Rekordniveau, was die starke Nachfrage nach Heimspeichersystemen untermauert.
Makroökonomische Unsicherheiten!
Trotz der positiven Ergebnisse steht Tesla vor anhaltenden makroökonomischen Herausforderungen, die das Geschäft beeinträchtigen könnten. Insbesondere die Unsicherheiten auf den Finanzmärkten und die Zurückhaltung bei den Investitionen in Elektrofahrzeuge machen deutlich, dass sich Tesla in einem wettbewerbsintensiven Umfeld bewegt.
Der CEO Elon Musk betonte jedoch, dass Tesla auf einem guten Weg sei, weiterhin profitabel zu wachsen, insbesondere durch die Einführung neuer, erschwinglicherer Modelle und den Ausbau der Produktionskapazitäten. Im Zuge dessen hat der CEO die laufende Jahresprognose erneut bestätigt, bei der insgesamt 2 Millionen produzierte eingute avisiert werden.
Tesla Q3 2024 vs. Q3 2023 Kennzahlen
Hier sehen Sie die Quartalszahlen im direkten Vergleich:
| Kennzahlen | Q3 2024 | Q3 2023 | % Veränderung |
|---|---|---|---|
| Umsatz (in Milliarden USD) | 25,2 | 23,4 | +8 % |
| Nettogewinn (in Milliarden USD) | 2,7 | 1,75 | +54 % |
| Verwässertes EPS (in USD) | 0,83 | 0,59 | +40,7 % |
| Fahrzeugauslieferungen (in Tausend) | 462,9 | 435,0 | +6 % |
| Bruttomarge Energiesektor | 30,5 % | 24,6 % | +5,9 % |
Was sagen die Analysten zu den Zahlen?
Auch unter den Analysten gibt es unterschiedliche Meinungen zur weiteren Entwicklung der Tesla-Aktie. Schauen wir uns nun gemeinsam die neuen Meldungen an, um einen Eindruck von der institutionellen Stimmung nach den Zahlen zu bekommen. Diese scheint gespalten zu sein.
Denn beispielsweise die US-Bank JPMorgan hat zwar das Kursziel nach den neuen Telsa-Quartalszahlen von 130 auf 135 Dollar angehoben, die Einstufung aber auf „Sell“ belassen. Laut Analyst Ryan Brinkmann habe der Konzern zwar erstmals seit mehreren Quartalen wieder einen Gewinnanstieg gemeldet. Entsprechend habe er seine Ergebnisprognosen für die Jahre 2024 und 2025 angehoben.
Eine andere Positionierung!
Anders bewertet beispielsweise die kanadische Bank RBC die weiteren Aussichten für Tesla. Denn Analyst Tom Narayan ist im direkten Vergleich noch deutlich optimistischer und hat sein Kursziel von 236 auf 249 Dollar angehoben. Die Einstufung lautet unverändert „Outperform“. Tesla habe zuletzt trotz erheblicher Preissenkungen eine „atemberaubende Marge“ erwirtschaftet, so der Analyst. Allerdings verwies der Experte auch auf Kommentare des Managements, die auf eine weniger robuste Entwicklung im Schlussquartal schließen lassen.
An der Seitenlinie!
Wiederum anders bewertet das Analysehaus Jefferies die aktuelle Position von Tesla nach den Quartalszahlen. Analyst Philippe Houchois hat in seiner Studie die Einstufung auf „Hold“ mit einem Kursziel von 195 Dollar belassen. In der Studie heißt es, dass der Elektroautohersteller nun zu einem Gewinnwachstum zurückgekehrt sei. Dadurch sei das Ebit deutlich besser als erwartet ausgefallen, so der Analyst.
Das Fazit des Tages!
Obwohl Tesla objektiv betrachtet im Vergleich zu den letzten Zahlen solide Ergebnisse vorgelegt hat, sind sich die Analysten weiterhin uneinig über die Entwicklung der Aktie. Positiv anzumerken ist in diesem Zusammenhang jedoch, dass einige Kursziele wieder leicht nach oben angepasst wurden. Tesla hat nun gezeigt, dass man auch in einem schwachen Marktumfeld weiter wachsen kann. In den kommenden Quartalen muss das Unternehmen allerdings auch beweisen, dass dies keine Ausnahme war. Nach Einschätzung von Analysten und Marktteilnehmern wurden die neuen Quartalszahlen von Tesla jedoch positiv aufgenommen.
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