Liebe Leserinnen und Leser,
Talanx konnte im ersten Halbjahr die operative Entwicklung deutlich verbessern. Entsprechend hat das Management einen Gewinnsprung bei der Zahlenvorlage vermeldet. Allerdings hat die solide Entwicklung nicht ausgereicht, um sich für das laufende Jahr noch mehr zuzutrauen. In diesem Kontext hat das Management von Talanx die Jahresprognose bestätigt. Dennoch bleibt man weiterhin vorsichtig, gerade mit Blick auf die turbulente Marktphase.
Im Herbst soll nun die Jahresprognose erneut überprüft werden. Einige Marktteilnehmer rechnen spätestens dann mit einer Anhebung der Prognose. Doch alles Schritt für Schritt: Gemeinsam blicken wir in der heutigen Ausgabe der Aktie des Tages auf die neuesten Zahlen und Meldungen von Talanx, um einen umfassenden Eindruck von der Stimmung zu erhalten. Ich wünsche Ihnen viel Spaß mit der heutigen Ausgabe und bedanke mich herzlich bei Ihnen für Ihre Lesertreue.
Jahresprognose unverändert beibehalten!
Talanx blickt auf eine solide Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres zurück. Der CEO sagte bei der Veröffentlichung der neuesten Ergebnisse zu den erhöhten Rücklagen: „Trotz höherer Großschäden im zweiten Quartal haben wir Puffer für die Hurrikan-Saison im dritten Quartal, die laut Expertenprognosen außergewöhnlich stark werden soll.“ Weiter hieß es, dass man für das laufende Jahr zuversichtlich bleibe, das Ergebnisziel von 1,7 Milliarden Euro deutlich zu übertreffen. Wie bereits angeschnitten, wird die Prognose nach dem dritten Quartal erneut überprüft und gegebenenfalls angepasst.
Ein Blick auf die Zahlen!
In Zahlen hat der Konzern seinen Gewinn nach Steuern und Dritten um 32 Prozent auf 1,09 Milliarden Euro im Jahresvergleich gesteigert. Zum ersten Mal in der Unternehmensgeschichte konnte der Konzern hier die magische 1-Milliarde-Euro-Marke übertreffen, wonach die Zuversicht nachvollziehbar ist. Hierbei hat sich auch die kombinierte Schaden-Kosten-Quote des Unternehmens auf 91,2 Prozent verbessert.
Im Jahresvergleich wurde hier eine Verbesserung von 2,5 Prozent erzielt. Ein Wert unter 100 zeigt hierbei an, dass Talanx derzeit profitabel wirtschaftet – natürlich ein positives Zeichen für alle Beteiligten. Der Umsatz ist hierbei um 13 Prozent auf 23,6 Milliarden Euro angezogen.
Talanx Aktie Chart
Talanx-Aktie im Analystenfokus!
Zuletzt ist die Talanx-Aktie erneut nach der Bestätigung der Jahresprognose in den Fokus der führenden Analysten geraten. Offenbar hat sich die Ausgangslage für Talanx jüngst verbessert, denn die DZ Bank blickt nun deutlich optimistischer auf das weitere Potenzial für das Papier. Im Anschluss an die Veröffentlichung der Halbjahreszahlen wurde das Rating von „Halten“ auf „Kaufen“ angepasst, wobei der faire Wert ebenso von 75 auf 80 Euro angehoben wurde.
Der zuständige Analyst Thorsten Wenzel rechnet in seiner Studie damit, dass Talanx die Jahresprognose in der zweiten Jahreshälfte anheben werde. Demnach sollte dann im Dezember ein neuer mittelfristiger Plan besprochen werden – ein Jahr früher als zunächst geplant. Unterm Strich erkennt der Analyst inmitten der Kursrücksetzer der Talanx-Aktie eine gute Einstiegsmöglichkeit.
Positive Faktoren!
Im Zuge dessen hat sich auch die Deutsche Bank Research mit den weiteren Chancen für die Talanx-Aktie beschäftigt. Im Anschluss an die neuen Zahlen hat die Analystin Glynis Johnson in ihrer Studie geschrieben, dass der Versicherungskonzern die Erwartungen des Marktes übertroffen habe. Hier bezieht sich Johnson auf die Erwartungen beim operativen Gewinn. In diesem Kontext wurde das Geschäft mit der Industrieversicherung positiv hervorgehoben, genauso das internationale Wachstum.
Darauf basiert die Kaufempfehlung!
Auch die Privatbank Berenberg hat eine neue Einschätzung zur Talanx-Aktie am Markt platziert. Der zuständige Analyst Michael Huttner hat jüngst sein Kursziel erneut bei 76,20 Euro bestätigt, genauso das Rating auf „Buy“. In seiner Studie schrieb der Experte, dass seine Kaufempfehlung für die Talanx-Aktie auf die Erwartung basiere, dass sich die Margen sowie die Schaden-Kosten-Quoten im Nicht-Lebens-Segment weiter verbessern würden. Unterm Strich bleibt im aktuellen Branchenumfeld die Allianz-Aktie sein Favorit, gefolgt von dem Konkurrenten Axa.
Großer Puffer angemessen?
In einer separat veröffentlichten Einschätzung hatte sich Huttner ebenfalls mit den neuen Zahlen von Talanx beschäftigt. Eine Randnotiz: auch hier wurde das Rating und der Zielpreis unverändert beibehalten. Nach der Analystenmeinung habe Talanx im zweiten Jahresviertel insgesamt gut abgeschnitten, wonach die Erwartungen klar übertroffen wurden.
Andererseits erwartet er, dass der Konzern auch in den kommenden Quartalen seine operative Entwicklung positiv fortsetzen wird. Mit Blick auf die besonders aktive Hurrikansaison und das einhergehende Risiko sei ein großer Puffer für Talanx jedoch angemessen, so der Analyst in seiner Einschätzung zur aktuellen Ausgangslage.
Die Analysten heben Zielpreise an – doch implizieren ein Abwärtspotenzial!
Grundsätzlich betrachtet hat sich die Ausgangslage nach der Bewertung der Analysten für die Talanx-Aktie stetig verbessert. Die zuständigen Experten heben bereits seit geraumer Zeit ihre Kursziele an und bilden damit den gestiegenen Optimismus ab. Gemeinsam blicken wir nun auf die aktuellen Datensätze von Marketscreener. Hier ein spannender Vergleich: Zum Jahresstart 2022 hatten die Analysten noch einen mittleren Zielpreis von 44 Euro herausgegeben. Im weiteren Jahresverlauf hat sich der Ansatz hierbei leicht verbessert, sodass am ersten Handelstag 2023 bereits ein durchschnittliches Kursziel von rund 48 Euro angezeigt wurde.
In diesem Handelsjahr fand dann eine Art Durchbruch bei den Analysten-Zielpreisen statt. Denn bis Januar 2024 wurde das Kursziel auf 63 Euro erhöht. Doch selbst diese starke Steigung wurde weiter fortgesetzt, sodass die Analysten derzeit im Konsens einen Zielpreis von 71,34 Euro erwarten. An dieser Stelle muss man jedoch hinzufügen, dass dieses Kursziel, orientiert am Freitagsschlusskurs, ein Abwärtspotenzial von 5,4 Prozent impliziert. In diesem Umfeld bleiben die Experten weiterhin an der Seitenlinie positioniert. Von 8 laufenden Einschätzungen, die derzeit herausgegeben sind, existieren 6 „Hold“-Ratings und jeweils ein „Buy“- und ein „Sell“-Rating.
Das Fazit des Tages!
Die Talanx-Aktie hat im ersten Halbjahr eine beeindruckende operative Leistung ausgewiesen, die in einem Gewinnsprung mündete. Trotz der starken Entwicklung bleibt das Management vorsichtig und hat die Jahresprognose unverändert beibehalten. Der Blick auf das dritte Quartal wird entscheidend sein, denn dann soll die Prognose erneut überprüft werden.
Viele Analysten und Marktteilnehmer rechnen fest mit einer Anhebung, die durch die stabile Performance und die positive Geschäftsentwicklung gestützt werden könnte. Für Anleger könnte dies eine interessante Phase sein, um Talanx näher zu betrachten, da sich das Unternehmen in einem herausfordernden, aber vielversprechenden Umfeld behauptet.
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