Die Aktie des Tages: Novartis – wird die Prognose angehoben?

Liebe Leserinnen und Leser,

bei Novartis hat sich der Investmentansatz kurz vor den neuesten Zahlen leicht verändert. Die Analysten haben sich umfassend mit den neuen Potenzialen beschäftigt und aktualisierte Einschätzungen abgegeben. Teilweise wird sogar erwartet, dass der Konzern im laufenden Jahr seine Prognosen anheben könnte.

Entsprechend steht auch in den vergangenen 30 Handelstagen ein Gewinn von rund 4 Prozent auf dem Kurszettel der Anleger. Gemeinsam blicken wir in der heutigen Ausgabe der Aktie des Tages auf die Schätzungen für die erwarteten Zahlen sowie auf die aktuellen Analystenmeldungen. Ich wünsche Ihnen viel Spaß mit der heutigen Ausgabe und bedanke mich herzlich für Ihre Lesertreue!

Neue Ergebnisse erwartet – erste Schätzungen!

Nachdem der CEO im April noch darüber berichtet hatte, dass die allgemeine Geschäftsdynamik grundsätzlich positiv bleibt, wurde in diesem Kontext untermauert, dass der Start in das Jahr 2024 stark verlaufen ist, weshalb auch die Prognose angehoben wurde. Die Analysten erwarten teilweise, dass die Zielspanne erneut angehoben werden könnte – doch dazu gleich mehr.

Nach den Schätzungen der Analysten von Marketscreener sollte Novartis im zweiten Quartal ein EBIT von 4,63 Milliarden Dollar erzielen, nachdem ein Jahr zuvor noch 4,53 Milliarden Dollar ausgewiesen wurden. Auch das Nettoergebnis soll sich leicht von 2,68 auf 2,78 Milliarden Dollar verbessern. Diese Dynamik könnte sich auch beim Gewinn pro Aktie widerspiegeln. Im ersten Quartal standen hier noch 1,31 Dollar pro Aktie auf dem Papier, im zweiten Quartal soll sich das Ergebnis auf 1,36 Dollar pro Aktie erhöhen.

Er sieht positive Anzeichen!

Mit Blick auf die bevorstehende Berichtssaison haben sich auch die führenden Analysten erneut mit den weiteren Perspektiven der Novartis-Aktie beschäftigt. An dieser Stelle analysieren wir nun die neuesten Meldungen, um einen umfassenden Eindruck von der Stimmung rund um den Konzern zu erhalten. Erst kürzlich hat das Analysehaus Jefferies das Rating der Novartis-Aktie auf „Buy“ belassen, wobei das Kursziel bei 110 Franken fixiert wurde. Der Analyst Peter Welford bleibt vor den neuesten Zahlen optimistisch für die europäischen Pharmaunternehmen.

Nach der Bewertung des Experten könnte Novartis die Erwartungen an die Zahlen erneut übertreffen und den Ausblick anheben. Gleichwohl bleibt er für die Unternehmen Sanofi, GSK und AstraZeneca positiv gestimmt und traut ihnen sogar höhere Jahresziele zu. Beim Konkurrenten Novo Nordisk hält der Analyst es für möglich, dass das Umsatzziel nach oben angepasst werden könnte, wobei das EBIT allerdings nach unten korrigiert werden könnte. Roche hingegen werde wahrscheinlich seine Prognose bestätigen.

Novartis Aktie Chart

Auf der anderen Seite hat die Deutsche Bank Research nach einem Gespräch mit dem CMO eine neue Einschätzung zur Novartis-Aktie am Markt platziert. Der Analyst Emmanuel Papadakis hat das Rating erneut auf „Buy“ belassen, genauso wie das Kursziel bei 110 Franken. Der Analyst hob hervor, dass der Konzern daran arbeite, die Pipeline der Produkte wieder zu verbessern. Demnach hätten die Gespräche mit Shreeram Aradhye einen besseren Einblick in diesen Prozess verschafft. Das Vertrauen in das Schlüsselereignis für das zweite Halbjahr sei weiterhin hoch, resümiert der Experte mit Blick auf die mögliche Zulassung für das Brustkrebsmittel Kisqali.

Kursziel gesenkt!

Anders bewertet die US-Investmentbank Goldman Sachs die aktuelle Ausgangslage für Novartis. Der zuständige Analyst James Quigley hat das Rating zwar auf „Buy“ belassen, aber den Zielpreis von 109 auf 106 Franken gesenkt. Aus der Analyse können wir entnehmen, dass der Fokus von Novartis auf der Ergebnisdynamik durch die kürzlich auf den Markt gebrachten Medikamente liegt.

Trotz des starken ersten Halbjahres gebe es weiterhin Spielraum für eine Anhebung des Ausblicks für das weitere Jahr. Dies sei noch nicht im aktuellen Aktienkurs eingepreist, hob der Experte hervor. Letztendlich resultiere die Kurszielsenkung aus den Wechselkurseffekten, so der Analyst in seiner Einschätzung.

Weniger Potenzial erwartet!

Auch die britische Investmentbank Barclays hat sich mit den weiteren Chancen beschäftigt. Anscheinend bleibt der Experte weiterhin skeptisch gestimmt, denn das Rating wurde auf „Underweight“ mit einem Kursziel von 85 Franken belassen. Die Analystin Emily Field hat kürzlich mit einer einflussreichen Person aus einem Onkologiezentrum in den USA gesprochen. Demnach gebe es für Hormonrezeptor-positive Brustkrebspatientinnen neue Therapien. Allerdings würden die vielen Optionen die Zusammenstellung der Behandlung komplex machen.

Was können wir daraus lernen?

Die Analysten vertreten differenzierte Ansätze zu den erwarteten Ergebnissen von Novartis. Einerseits sind die Experten positiv gestimmt, da die Pipeline von Novartis noch deutliches Potenzial habe. Andererseits blicken die Analysten skeptisch auf die aktuellen Herausforderungen am Markt. Vor allem wurde die undurchsichtige Produktpipeline in diesem Kontext hervorgehoben. Am 18. Juli wird Novartis die neuesten Zahlen veröffentlichen. Ob das Management im Zuge dessen die Jahresprognose anhebt, bleibt nach aktuellem Stand unklar. Auch hier gibt es ein Für und Wider der Analysten. Letztendlich werden die Anleger werden detailliert auf die Kommentare zum weiteren Jahresverlauf achten, hieß es in den Studien.

Ein Blick auf den durchschnittlichen Zielpreis!

Gemeinsam blicken wir an dieser Stelle auf den aktuellen Analystenschnitt der Novartis-Aktie, um einen Eindruck von der Erwartung an die weitere Performance zu erhalten. Zum Jahresstart 2023 hatten die Analysten im Konsens nach den Daten von Marketscreener noch einen durchschnittlichen Zielpreis von 93,50 Dollar in Aussicht gestellt.

Allerdings haben sich die Aussichten im Anschluss verbessert, denn bis Juli 2023 wurde zeitweise ein durchschnittliches Kursziel von 114,50 Dollar herausgegeben. Im Anschluss haben die Experten jedoch wieder ihre Zielpreise reduziert, und Mitte November wurde dann ein Kursziel von 104,50 Euro angegeben. Von diesem Tief hat sich der durchschnittliche Analystenpreis leicht erholt, denn aktuell wird ein durchschnittliches Kursziel von 110 Euro angezeigt.

Das Fazit des Tages!

Die Novartis-Aktie steht derzeit im Fokus der Analystenbewertungen, da sich die Meinungen hinsichtlich der bevorstehenden Quartalszahlen unterscheiden. Während einige Experten eine Anhebung der Jahresprognose für möglich halten, bleiben andere aufgrund der Herausforderungen skeptisch. Die Erwartung an die weiteren Geschäftsergebnisse zeigt also ein gemischtes Bild an. Anleger sollten besonders auf die kommenden Kommentare und Prognosen des Managements achten.