Airbus-Aktie: Kann das wirklich sein?

Die Aktie notiert im Handel am 10.03.2024, 14:54 Uhr, an ihrer Heimatbörse EN Paris mit 103.14 EUR.

Um diesen Kurs zu bewerten, haben wir Airbus einem mehrstufigen Analyseprozess unterzogen. Daraus resultieren Einschätzungen danach, ob Airbus jeweils als „Buy“, „Hold“ bzw. „Sell“ zu klassifizieren ist. Eine abschließende Konsolidierung dieser Einschätzungen ergibt die Gesamtbewertung.

1. Branchenvergleich Aktienkurs: Im Vergleich zur durchschnittlichen Jahresperformance von Aktien aus dem gleichen Sektor („Industrie“) liegt Airbus mit einer Rendite von 33,56 Prozent mehr als 23 Prozent darüber. Die „Luft- und Raumfahrt und Verteidigung“-Branche kommt auf eine mittlere Rendite in den vergangenen 12 Monaten von 12,02 Prozent. Auch hier liegt Airbus mit 21,55 Prozent deutlich darüber. Diese sehr gute Entwicklung der Aktie im vergangenen Jahr führt zu einem „Buy“-Rating in dieser Kategorie.

2. Dividende: Die Dividendenrendite beträgt bezogen auf das aktuelle Kursniveau 3,35 Prozent und liegt damit 5,16 Prozent unter dem Branchendurchschnitt (Branche: Luft- und Raumfahrt und Verteidigung, 8,51). Die Airbus-Aktie bekommt von der Redaktion für diese Dividendenpolitik deshalb eine „Sell“-Bewertung. Bei der Dividendenrendite wird die Dividende mit dem aktuellen Aktienkurs in Zusammenhang gesetzt.

3. Technische Analyse: Aus den letzten 200 Handelstagen errechnet sich für die Airbus-Aktie ein Durchschnitt von 111,95 EUR für den Schlusskurs. Der Schlusskurs am letzten Handelstag lag bei 103,14 EUR (-7,87 Prozent Unterschied) und wir vergeben daher eine „Sell“-Bewertung aus charttechnischer Sicht. Neben dem 200-Tages-Durchschnitt wird auch der 50-Tages-Durchschnitt oft im Rahmen der Charttechnik analysiert. Auch für diesen Wert (113,12 EUR) liegt der letzte Schlusskurs unter dem gleitenden Durchschnitt (-8,82 Prozent), somit erhält die Airbus-Aktie auch für diesen ein „Sell“-Rating. Airbus erhält so insgesamt für die einfache Charttechnik eine „Sell“-Bewertung.

4. Fundamental: Derzeit liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) bei 21,8. Das bedeutet, für jeden Euro Gewinn von Airbus zahlt die Börse 21,8 Euro. Dies sind 47 Prozent weniger als für vergleichbare Werte in der Branche gezahlt werden. Im Bereich „Luft- und Raumfahrt und Verteidigung“ liegt der durchschnittliche Wert momentan bei 40,79. Aus diesem Grund ist der Titel unterbewertet und wird daher auf Grundlage des KGV als „Buy“ eingestuft.

5. Anleger: Ein Blick auf die Diskussion in Social Media zeigt folgendes Bild: Die Marktteilnehmer waren in den letzten Tagen grundsätzlich überwiegend negativ eingestellt gegenüber Airbus. Es gab insgesamt fünf positive und sieben negative Tage. An zwei Tagen gab es keine eindeutige Richtung. Die neuesten Nachrichten (in den vergangenen ein bis zwei Tagen) über das Unternehmen sind ebenfalls hauptsächlich negativ. Auf der Basis unserer Stimmungsanalyse erhält Airbus daher eine „Sell“-Einschätzung. Die Optimierungsprogramme haben in der gleichen Zeit mehrere bestätigte Handelssignale berechnet, wobei die Mehrzahl in die „Sell“-Richtung zeigte. Die Häufung der Verkaufsignale führt auch zu einer „Sell“ Bewertung für dieses Kriterium. Insgesamt erhält Airbus von der Redaktion für die Anlegerstimmung ein „Sell“-Rating.

6. Analysteneinschätzung: Analysten haben in den zurückliegenden 12 Monaten für die Airbus 9 mal die Einschätzung buy, 3 mal die Einschätzung Hold sowie 0 mal das Rating Sell vergeben. Langfristig erhält der Titel damit von institutioneller Seite aus das Rating „Buy“. Aus dem letzten Monat liegen keine Analystenupdates zu Airbus vor. Schließlich beschäftigen sich die Analysten auch mit dem aktuellen Kurs von 103,14 EUR. Auf dieser Basis erwarten sie eine Entwicklung von 17,14 Prozent und erzeugen ein mittleres Kursziel bei 120,82 EUR. Diese Entwicklung betrachten wir als „Buy“-Einschätzung. Insofern ergibt sich insgesamt für die Bewertung durch institutionelle Analysten die Stufe „Buy“.

7. Relative Strength Index: Der Relative Strength Index (kurz: RSI) setzt die Auf- und Abwärtsbewegungen eines Basiswerts über die Zeit in Relation und ist damit ein guter Indikator für überkaufte oder unterkaufte Titel. Der RSI der letzten 7 Tage für die Airbus-Aktie hat einen Wert von 64,32. Auf dieser Basis ist die Aktie damit weder überkauft noch -verkauft und erhält eine „Hold“-Bewertung. Wir vergleichen den 7-Tage-RSI nun mit dem Wert des RSI auf 25-Tage Basis (56,52). Airbus ist auch auf 25-Tage-Basis weder überkauft noch -verkauft (Wert: 56,52). Deswegen bekommt die Aktie für den RSI25 ebenfalls eine „Hold“-Bewertung. In Summe ergibt sich daher nach RSI-Bewertung ein „Hold“-Rating für Airbus.

8. Sentiment und Buzz: Wesentliche Veränderungen bei der Stimmungslage oder der Kommunikationsfrequenz lassen präzise Rückschlüsse über das aktuelle Bild einer Aktie in den sozialen Medien zu. Bei Airbus konnte in den vergangenen vier Wochen eine Aufhellung des Stimmungsbildes verzeichnet werden. Daher bewerten wir die Aktie herfür mit einem „Buy“. Bei der Kommunikationsfrequenz konnte eine Zunahme registriert werden. D. h. in den letzten Wochen wurde vermehrt über das Unternehmen gesprochen. Insgesamt erhält Airbus auf dieser Stufe daher eine „Buy“-Rating.

Damit erhält die Airbus-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.