3 unterbewertete REITs, die sich bald ändern könnten

Zwischen Inflationssorgen und Rezessionssignalen verhält sich der Aktienmarkt derzeit volatil. Einige Analysten, wie Katie Stockton von Fairlead Strategies, haben kürzlich festgestellt, dass sich die Aktien in der Anfangsphase eines Bärenmarktzyklus befinden. Nach vier guten Tagen in der vergangenen Woche, an denen die großen Indizes nach oben tendierten, gaben die Aktien am Freitag ihre Gewinne wieder ab und gerieten am darauffolgenden Montagmorgen regelrecht unter Verkaufsdruck.

Anleger suchen angesichts dieser Turbulenzen häufig nach sichereren Aktien, wie z. B. Aktien aus dem Sektor der Real Estate Investment Trusts (REITs), die verpflichtet sind, 90 % ihres steuerpflichtigen Einkommens in Form von Dividenden an die Aktionäre auszuschütten. Daher weisen REIT-Aktien oft lukrative Dividendenrenditen auf.

Rückläufiger Sektor

Der REIT-Sektor ist jedoch seit einigen Monaten stark rückläufig, so dass die Anleger nach Einzelwerten Ausschau halten, bei denen bald eine Trendwende möglich ist. Jetzt könnte eine gute Gelegenheit sein, von den höheren Dividendenrenditen zu profitieren, die sich aus den Kursrückgängen bei diesen Aktien ergeben haben. Doch Rendite allein reicht nicht aus. Die Anleger müssen darauf vertrauen können, dass die Aktien für eine Trendwende gerüstet sind.

Drei REIT-Aktien mit hohen Renditen und einer vielversprechenden Zukunft können es wert sein, in Ihr Portfolio aufgenommen zu werden.

SL Green Realty Corp. (NYSE:SLG) ist der größte Vermieter von Bürogebäuden in New York City. Das Unternehmen besitzt und verwaltet 66 Gebäude mit einer vermietbaren Fläche von über 40 Millionen Quadratfuß. Die Pandemie im Jahr 2020 war für SLG verheerend, da die Zahl der Mieter und die Mieteinnahmen stark zurückgingen. Die Rückgänge waren so stark, dass die Aktie innerhalb von drei Monaten 55 % ihres Wertes verlor.

Diejenigen, die den Niedergang des Büros und die Vernichtung von SLG vorausgesagt hatten, wurden jedoch eines Besseren belehrt, als SLG innerhalb der nächsten 12 Monate von 35 $ auf 80 $ anstieg. Danach bewegte sich die Aktie viele Monate lang seitwärts, aber seit April dieses Jahres ist sie erneut gefallen, auf einen aktuellen Kurs von fast 45 $.

Trotz der Aussage von CEO Marc Holliday, dass das Unternehmen davon ausgeht, dass die Bürobevölkerung bis Mitte 2024 zur Vollbeschäftigung zurückkehren wird, scheinen einige Analysten daran zu zweifeln und haben eine mögliche Rezession in ihr Kursziel einkalkuliert. Nichtsdestotrotz liegt die aktuelle Belegungsrate von SLG bei etwa 93 %, wobei das Unternehmen bis zum Jahresende mit über 94 % rechnet.

Und SLG ist mit Volldampf dabei, vier neue Wolkenkratzer in Manhattan zu bauen und mehrere andere Gebäude in seinem Portfolio zu renovieren.

In einer kürzlich abgehaltenen Telefonkonferenz wies Holliday außerdem darauf hin, dass trotz eines Umsatzrückgangs von 17 % im Vergleich zum Vorjahr die Funds from Operation (FFO) von 115,8 Mio. USD um 7 % gegenüber dem vierten Quartal 2021 gestiegen sind. Dies verheißt Gutes für die monatliche Dividende von 0,311 $, die derzeit eine lukrative jährliche Rendite von 7,7 % aufweist.

SLG hat sich auch zu einem mehrjährigen Aktienrückkaufplan verpflichtet. Leider wurden im vergangenen Jahr fast zwei Millionen Aktien zu einem stolzen Durchschnittspreis von 76,69 $ je Aktie zurückgekauft. CLG plant, in diesem Jahr weitere 250 Millionen Aktien zurückzukaufen, was angesichts des derzeitigen Preises für die Aktionäre wesentlich vorteilhafter sein wird.

Anleger können jetzt Aktien zu einem vernünftigen Preis erwerben und sich vielleicht eine hohe monatliche Dividende für die kommenden Jahre sichern. Dieses Unternehmen hat sich in den letzten Jahren als widerstandsfähig erwiesen und könnte trotz des Gegenwinds, mit dem es weiterhin konfrontiert ist, weiter florieren.

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Plymouth Industrial REIT Inc. (NYSE:PLYM) ist ein in Boston ansässiges Immobilienunternehmen, das in 13 Regionen der Vereinigten Staaten Ein- und Mehrmieter-Industrieobjekte besitzt, vermietet und verwaltet. Das Unternehmen besitzt und verwaltet 207 Gebäude mit einer Gesamtfläche von 34 Millionen Quadratfuß. Ein Großteil des Portfolios befindet sich in sekundären Märkten in Ohio, Illinois, Tennessee, Georgia und Florida.

Die PLYM-Aktie hat sich von den durch COVID-19 verursachten Tiefstständen Anfang 2020 bis Dezember 2021 mehr als verdreifacht. Seitdem ist die Aktie jedoch von fast 32 $ auf ein jüngstes Tief von 17,04 $ gesunken. Während das Unternehmen in diesem Zeitraum seinen Umsatz deutlich steigern konnte, blieb der Gewinn pro Aktie (EPS) hinter den Erwartungen zurück, da die aggressiven Akquisitionen des Unternehmens noch keine Gewinne abwarfen.

Doch das EPS von Plymouth’könnte bald steigen. In der vierteljährlichen Gewinnbenachrichtigung vom 3. August stellte CEO Jeff Witherell fest: “Wir beginnen, die kumulativen Auswirkungen der zweistelligen Mieterhöhungen und der Rekordvermietungsvolumina zu sehen, die sich zeigen und das NOI-Wachstum auf gleicher Fläche beschleunigen. Die Auslastung lag bei 97,3 %. Die Cash-Release-Spreads lagen bei 22,2 %. Das Same-Store-NOI auf Cash-Basis stieg um 15,8 %. Die Mieteinnahmen lagen deutlich über 99%. Der Core FFO pro Aktie stieg um 15 % und der AFFO pro Aktie um 28 %.

Er sagte weiter, dass sich das Unternehmen in nächster Zeit aus der Akquisitionstätigkeit zurückziehen wird.

Die PLYM-Aktie stieg in den Wochen nach der Gewinnmitteilung um etwa 15 %. Nach diesem Anstieg ist wahrscheinlich eine Verschnaufpause fällig, aber längerfristig könnten sich die Übernahmen jetzt positiv auf die Erträge auswirken. Sollte dies der Fall sein, könnte PLYM in den nächsten 12 Monaten wieder in die Mitte der 20-$-Marke steigen. Die Dividende beträgt derzeit ca. 4 %, und angesichts des steigenden FFO scheint die Dividende für lange Zeit gesichert zu sein.

EPR Properties (NYSE:EPR) ist ein diversifizierter, erlebnisorientierter REIT, der Unterhaltungsimmobilien im Wert von 6,7 Mrd. $ in 44 Staaten verwaltet. Zum Unternehmen gehören Vergnügungsparks, Kinos, Skigebiete und Wasserparks. Und wenn Sie jemals ein Topgolf-Center besucht haben, ist das auch einer seiner Geschäftspartner.

Wie SL Green wurde auch EPR durch den Ausbruch von COVID-19 im Jahr 2020 und die darauffolgenden Schließungen, die die Unterhaltungsindustrie auseinander rissen, völlig zerstört. EPR-Aktien fielen von den mittleren 60 Dollar im Februar auf nur noch 11,40 Dollar Mitte März. Und obwohl die Aktie diese Höchststände nie wieder erreicht hat, lag sie kürzlich bei 55,90 $. Die Einnahmen sind gestiegen, da die Schließungen beendet wurden, die Menschen Urlaube gebucht haben und sich mehr auf Unterhaltungsangebote außerhalb des Hauses konzentrieren.

Inflation und Rezession

Aber Sorgen über Inflation und Rezession haben in letzter Zeit die EPR-Aktien erfasst, und in den letzten Tagen ist die Aktie auf 48 $ gefallen. Ein weiterer Schreck für die Anleger war die Ankündigung von Cineworld, dass das Unternehmen Optionen für mehr Liquidität prüft und eine Umstrukturierung der Bilanz in Betracht zieht. Cineworld ist die Muttergesellschaft von Unternehmen, die Regal-Kinos, einen Großmieter von EPR, verpachten. EPR teilte jedoch schnell mit, dass Regal alle seine Leasingraten pünktlich bezahlt und nicht in Verhandlungen mit EPR über künftige Mietzahlungen steht. Diese Zusicherung beruhigte die Befürchtungen des Marktes, aber nur zu einem kleinen Teil.

Auf dem aktuellen Kursniveau liegt die jährliche Dividendenrendite von EPR bei 6,8 %. Wie SLG wird auch diese Dividende monatlich gezahlt, so dass sie sich hervorragend für die Zahlung von Rechnungen im Ruhestand oder sogar für jüngere Anleger zur Wiederanlage von Aktien eignet. Kurzfristig könnte EPR Schwierigkeiten haben, da der Markt versucht zu erkennen, wie stark sich Inflation oder Rezession auf die Ausgaben für Unterhaltung auswirken könnten. EPR hat jedoch bereits bewiesen, dass es in der Lage ist, Schwierigkeiten zu widerstehen, und könnte in den kommenden Jahren eine gute Quelle für Dividendenerträge sein.

Die heutigen Nachrichten zu Immobilieninvestitionen

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• Die von Bezos unterstützte Immobilien-Investmentplattform Arrived Homes hat eine neue Reihe von Angeboten aufgelegt, die es Kleinanlegern ermöglichen, Anteile an Einfamilien-Miethäusern mit einer Mindestinvestition von 100 US-Dollar zu erwerben. Die Plattform hat bereits mehr als 150 Immobilien mit einem Gesamtwert von über 50 Millionen Dollar finanziert.